Forte demanda por IA impulsiona resultados do terceiro trimestre da Ciena (CIEN.US)! Receita do segmento de redes ópticas cresce 46% em relação ao ano anterior e projeção anual é revisada para cima

Segundo o Golden Ten Data APP, antes da abertura do mercado dos EUA na quinta-feira, a líder em redes ópticas Ciena (CIEN.US) divulgou resultados e orientações melhores do que o esperado. O relatório financeiro mostra que, no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, encerrado em 1 de agosto de 2026, a receita da Ciena cresceu 37% em relação ao ano anterior, atingindo 1,671 mil milhões de dólares, superando a expectativa comum dos analistas de 1,64 mil milhões de dólares; o lucro ajustado por ação foi de 2,11 dólares, um aumento de 215% ano a ano, também acima da expectativa média dos analistas de 1,73 dólares.

Por segmento de negócios, a receita do segmento de redes ópticas, estreitamente relacionada à interligação óptica de centros de dados, foi de 1,191 mil milhões de dólares, um aumento ano a ano de 46%; a receita do segmento de routing e switching foi de 164 milhões de dólares, um crescimento de 31%. O restante das receitas vem dos serviços diversos prestados na temporada.

O CEO da Ciena, Gary Smith, afirmou num comunicado: “A Inteligência Artificial (AI) continua a impulsionar ciclos de investimento em redes com crescimento composto. Como a única empresa dedicada exclusivamente a sistemas ópticos e produtos de interligação, a Ciena possui vantagens inigualáveis em nossa base de clientes do setor, inovação tecnológica e profundo know-how, oferecendo-nos uma competitividade poderosa.”

A Ciena informou que duas clientes contribuíram com pelo menos 10% cada da receita, totalizando 41,7% do faturamento da empresa; o prazo médio de recebimento (DSO) foi de 76 dias; a rotatividade de inventário foi de 3,5 vezes.

Antes da divulgação dos resultados, Wall Street estava especialmente atenta às orientações da Ciena, procurando avaliar quão forte ainda está a demanda pelos centros de dados. Neste ponto, a Ciena correspondeu às expectativas de Wall Street. A empresa elevou a mediana da orientação anual de receita fiscal de 2026 para 6,42 mil milhões de dólares, acima dos 6,3 mil milhões anteriormente e superando a expectativa média dos analistas de 6,34 mil milhões. Além disso, prevê que a receita do quarto trimestre fiscal terá mediana de 1,75 mil milhões de dólares, também acima da expectativa média dos analistas de 1,7 mil milhões.

Este relatório financeiro demonstra claramente o impulso que a demanda de data centers de AI trouxe aos resultados da Ciena. Do ponto de vista de médio e longo prazo, à medida que a infraestrutura de computação de AI avança para clusters, sistemas distribuídos e colaboração entre centros de dados, a interligação óptica deixa de ser apenas um ciclo de equipamentos de comunicação e passa a ser um ativo estratégico insubstituível para a infraestrutura de AI.

Vale destacar que, embora Ciena, Marvell Technology, Lumentum e Coherent pertençam à cadeia industrial de interligação óptica/infraestrutura óptica de AI, cada uma ocupa uma posição distinta. Marvell Technology é mais focada nos semicondutores de base — como DSP óptico, DP coherent-lite DSP, PAM4 DSP, chips de switching, SerDes, ASICs personalizados de AI e plataformas de silício fotônico. Lumentum e Coherent são mais centradas em componentes ópticos, módulos ópticos, lasers e transceptores. A Ciena, por sua vez, atua como uma empresa de interligação óptica/plataforma de comunicação óptica que se concentra num sistema óptico completo para data centers e transmissão óptica coerente, com competências centrais em motores ópticos coerentes WaveLogic, transmissão coerente de 800G/1.6T, equipamentos ópticos de rede, routing & switching, automação de rede e soluções de ecossistema para operadoras/cloud, não apenas na venda de chips ópticos ou lasers principais.

Assim, a Ciena é mais orientada para “interligação óptica AI nível sistema e DCI”, e sua tradição forte está mais centrada na interligação DCI de alta velocidade entre diferentes data centers, metropolitanos, redes de backbone de longa distância e WANs de operadoras/cloud, ou seja, conectar múltiplos centros de dados, campus, clouds regionais e redes de telecomunicações por sistemas ópticos coerentes de alta velocidade. No entanto, a Ciena está agora a expandir-se do “DCI entre data centers” para a “interligação óptica interna de alta velocidade em centros de dados de AI”. A aquisição da Nubis visa expandir a estratégia inside-the-data-center para responder às cargas de trabalho de AI. A tendência da indústria está a impulsionar a cadeia de sinal óptico desde a ligação entre salas, edifícios, campus, aproximando-se gradualmente dos racks, chips de switching e até sistemas avançados de encapsulamento.