Modelos do Goldman Sachs e JPMorgan Chase: A probabilidade de uma recessão nos EUA precificada pelo mercado aumentou drasticamente

Modelos do Goldman Sachs Group e do JPMorgan Chase mostram que a probabilidade implícita de uma recessão no mercado aumentou acentuadamente, a julgar pelos sinais do mercado de títulos dos EUA e, em menor grau, pelo desempenho das ações, que são extremamente sensíveis às oscilações do ciclo econômico. Dados do Goldman Sachs mostram que os mercados de ações e títulos agora acreditam que a probabilidade de uma recessão nos EUA é de 41%, acima dos 29% em abril. Um modelo semelhante do JPMorgan Chase calcula que a probabilidade de uma recessão saltou para 31% de 20% no final de março devido a uma forte reprecificação dos títulos do Tesouro dos EUA. Nikolaos Panigirtzoglou, estrategista do JPMorgan Chase, disse que o risco de recessão no modelo do banco reflete os cortes nas taxas que o mercado precificou desde que o relatório de emprego do mês passado mostrou uma desaceleração no crescimento do emprego.