Mostrando seu potencial: uma análise simples do mecanismo e das perspectivas da KiloEX

O maior Perp DEX do futuro estará no opBNB?

Autor: CapitalismLab

O opBNB lançou sua mainnet, mas desde o lançamento ainda faltam projetos sérios. Recentemente, o KiloEX, que recebeu investimento da Binance Labs, também foi lançado no opBNB e trouxe um sistema de trade-to-earn pontos com airdrop anunciado.

O maior Perp DEX do futuro estará no opBNB? A resposta é: é possível.

Este Thread irá analisar as vantagens e o potencial do opBNB no segmento de Perp DEX, bem como o mecanismo e as perspectivas do KiloEX.

Quais são as características do opBNB? Alta velocidade, taxas baixas e, devido às características do BNB, suas taxas tendem a manter uma vantagem em relação aos L2 baseados em ETH no longo prazo. Portanto, produtos que exigem negociações frequentes e são sensíveis ao tempo de resposta, como contratos perpétuos, são ideais para o opBNB.

O KiloEX é um Perp DEX baseado em oráculos de preços, semelhante ao GMX, e seus principais pontos inovadores são:

1. LP neutro em stablecoin com hedge embutido
2. Copy Trading
3. Tokenomics inspirada nos mecanismos mais avançados atuais

Comparado aos Perp DEXs tradicionais, o LP com mecanismo de hedge automático é mais amigável para usuários que buscam rendimento, enquanto o copy trading é mais amigável para traders.

GMX V1/V2 utiliza LPs compostos por stablecoins e não-stablecoins, o que aumenta a segurança do sistema, mas também eleva a barreira de entrada para LPs. Felizmente, o ecossistema GMX é bastante próspero, com muitos produtos Lego oferecendo alavancagem ou estratégias neutras.

No entanto, para novos projetos, equilibrar segurança e barreira de entrada é um desafio. Já houve casos de LPs puramente em stablecoin que fracassaram, especialmente em bull markets, quando traders em posições longas obtêm grandes lucros e os LPs sofrem grandes perdas.

O KiloEX oferece uma estratégia de hedge interna, com produtos Vault que ajudam os usuários LP a protegerem-se do PNL dos traders. Assim, os usuários podem fornecer liquidez apenas em USDT, minimizando riscos.

O KiloEX também foca no crescimento através de sistemas de rebate e construção de copy trading, um modelo de negócios já comprovado por CEXs. Atualmente, a Binance está promovendo fortemente o copy trading.

A vantagem do copy trading on-chain é a transparência, sem espaço para manipulação ou fraudes em conluio com exchanges. Além disso, enquanto a Binance oferece alavancagem máxima de 25x, o KiloEX oferece até 100x, o que lhe confere uma vantagem diferenciada e pode atender a uma demanda que a Binance não consegue suprir, atraindo traders de varejo do ecossistema Binance.

Quanto à atual campanha de trade-to-earn pontos, consulte o Gitbook oficial.

Ela é dividida em 5 partes:

1. Check-in diário para ganhar pontos
2. Negociação, de acordo com o volume
3. Fornecimento de LP, de acordo com o valor
4. Indicação com rebate
5. OAT de eventos especiais

Além da expectativa de airdrop futuro, recentemente também foi lançada uma competição de trading com prêmios em dinheiro.

Qual o potencial do KiloEX? Embora a BNB Chain esteja relativamente silenciosa ultimamente, por exemplo, o Perp DEX Apollox, também investido pela Binance Labs e lançado na BSC, já chegou a liderar o volume de negociações. Além da qualidade do produto APX, o grande número de usuários traders na BNB Chain também é um fator, já que essa chain tem forte ligação com CEXs.

As taxas de gas e a latência da BSC ainda ficam atrás de L2s como Arbitrum, mas a experiência no opBNB já iguala ou até supera essas redes. Assim, não é impossível que o maior Perp DEX em volume de negociações do futuro esteja no opBNB.

Se há um ano alguém dissesse que um Perp DEX da BNB Chain poderia crescer organicamente até o topo, poucos acreditariam, mas foi o que aconteceu. No último bull market, muitos novos usuários entraram no ecossistema cripto pela Binance e migraram para o on-chain via BSC. Na próxima onda, o opBNB pode capturar benefícios semelhantes, já que ainda há muito espaço para crescimento de usuários on-chain em relação às exchanges centralizadas.

Claro, como a chance de o opBNB lançar token é baixa, talvez os benefícios não sejam tão grandes. E se não der certo? O KiloEX já se associou cedo à L2 Manta Network, que tem como diferencial a integração com $TIA. Se no futuro a Manta apoiar o KiloEX como a OP apoia a SNX, haverá mais oportunidades.

Resumo:

• KiloEX é um Perp DEX investido pela Binance Labs, lançado primeiro no opBNB e já com campanha de airdrop ativa
• KiloEX foca em LPs com hedge automático e copy trading, recursos amigáveis ao usuário
• opBNB tem potencial para abrigar o maior Perp DEX em volume de negociações no futuro