Por Elizabeth Howcroft e Tommy Reggiori Wilkes
PARIS/LONDRES, 3 de fevereiro (Reuters) - Investigadores dos EUA estão analisando se determinadas plataformas de criptoativos facilitaram a evasão de sanções por parte de autoridades iranianas, disse um pesquisador de blockchain à Reuters, enquanto a atividade de criptomoedas cresce rapidamente na República Islâmica.
O volume de transações com criptomoedas no Irã atingiu uma estimativa de US$ 8-10 bilhões no ano passado, à medida que grupos ligados ao Estado e investidores de varejo recorreram às moedas digitais, segundo estimativas da TRM Labs e da Chainalysis.
O Departamento do Tesouro dos EUA está agora investigando se plataformas de criptomoedas permitiram que agentes ligados ao Estado driblassem sanções ao buscar transferir dinheiro para o exterior, acessar moeda forte ou adquirir bens, disse Ari Redbord, chefe global de políticas da empresa norte-americana de análise de blockchain TRM Labs, que afirmou ter conhecimento direto das preocupações do Tesouro.
Um porta-voz do Tesouro encaminhou a Reuters ao comunicado de setembro anunciando medidas do departamento contra redes de "banco paralelo" que apoiam o Irã, incluindo aquelas que, segundo ele, usam cripto para contornar sanções.
Redbord não identificou quais plataformas de criptomoedas estão sob investigação ou onde estão localizadas.
A TRM Labs estima que houve cerca de US$ 10 bilhões em atividade cripto no Irã no ano passado, contra US$ 11,4 bilhões em 2024. A Chainalysis, outra empresa norte-americana de análise de blockchain, disse que carteiras iranianas receberam um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, contra US$ 7,4 bilhões em 2024 e US$ 3,17 bilhões em 2023.
A missão do Irã na ONU não respondeu aos pedidos de comentário enviados por e-mail para esta reportagem.
As criptomoedas ainda representam uma pequena parte do sistema financeiro global, mas seu uso deve crescer em mercados emergentes com moedas fracas, segundo o Fundo Monetário Internacional. O Irã foi efetivamente excluído do sistema baseado em dólar e viu uma rápida desvalorização de sua moeda, o rial. As receitas do petróleo continuam sendo, de longe, sua maior fonte de moeda estrangeira, atingindo US$ 53 bilhões em 2023, segundo as últimas estimativas da Administração de Informação de Energia do governo dos EUA.
"Quanto mais se aperta a economia iraniana, mais se deve estar preparado para lidar com as consequências, uma das quais é o uso crescente de cripto", disse Tom Keatinge, diretor do Centro de Finanças e Segurança do think tank britânico Royal United Services Institute.
O Irã também enfrentou uma série de crises no último ano, incluindo a guerra de 12 dias com Israel, bem como ataques americanos às suas instalações nucleares. Uma recente onda de protestos antigoverno e a repressão mortal do governo de Teerã provocaram ameaças de novas ações militares do presidente dos EUA, Donald Trump, além de um novo escrutínio sobre as finanças iranianas.
Washington impôs novas sanções ao Irã no mês passado, incluindo a 18 pessoas acusadas de fazerem parte de redes de bancos paralelos de instituições financeiras iranianas sancionadas.
GUARDAS REVOLUCIONÁRIOS DO IRÃ
Endereços de carteiras cripto são pseudônimos – registrados na blockchain como uma sequência de letras e números – tornando difícil identificar quem está por trás das transações ou sua localização. Pesquisadores estimam a atividade cripto usando fontes de dados como tráfego web e endereços de carteiras identificados por países como EUA e Israel como vinculados a entidades sancionadas.
Ter uma visão completa do uso de criptoativos pelo Irã é quase impossível, segundo os pesquisadores. De fato, as estimativas sobre a divisão entre volumes ligados ao Estado e volumes de varejo variam significativamente.
A Chainalysis estima que 50% dos volumes do Irã no ano passado estavam ligados ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), uma força política, militar e econômica poderosa, com laços próximos ao Líder Supremo, aiatolá Ali Khamenei.
Em contraste, a TRM Labs estima que 95% dos fluxos ligados ao Irã vêm de investidores de varejo. Ainda assim, a empresa afirma ter identificado mais de 5.000 endereços que rotula como ligados ao IRGC e estima que os Guardas movimentaram US$ 3 bilhões em cripto desde 2023.
A empresa britânica de pesquisa em blockchain Elliptic afirmou no mês passado que o Banco Central do Irã, que assim como o IRGC está sujeito a sanções econômicas internacionais, adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em stablecoin USDT em 2025, em uma estratégia que a Elliptic chamou de "sofisticada para contornar o sistema bancário global".
A missão do Irã na ONU não respondeu às perguntas sobre o suposto uso de cripto pelo IRGC ou pelo banco central. A Reuters não conseguiu verificar de forma independente as descobertas da Elliptic e de outros pesquisadores de blockchain.
A Tether, emissora do USDT, disse manter uma "política de tolerância zero em relação ao uso criminoso de nossos tokens" e que trabalha em estreita colaboração com agências de aplicação da lei para identificar e congelar ativos ligados a atividades ilegais.
Andrew Fierman, chefe de inteligência de segurança nacional da Chainalysis, disse que, quando uma carteira cripto é identificada publicamente ou sancionada, os proprietários podem facilmente criar novas para usar no lugar, dificultando o trabalho das autoridades americanas.
Keatinge, do RUSI, disse que a magnitude do desafio enfrentado pelas autoridades americanas é enorme.
"É preciso recursos significativos para fazer esse tipo de rastreamento em blockchain e, assim, aplicar as sanções", acrescentou. "É o jogo definitivo de bater na toupeira em alta velocidade."
15 MILHÕES DE USUÁRIOS DE CRIPTO NO IRÃ
Enquanto isso, iranianos comuns podem estar comprando cripto devido à rápida desvalorização do rial, disseram os pesquisadores à Reuters. A atividade cripto aumentou consideravelmente durante períodos de instabilidade social e geopolítica no ano passado, incluindo durante os recentes protestos, até que o governo bloqueou a internet em 8 de janeiro, acrescentaram os analistas, citando a atividade em exchanges iranianas.
A Nobitex, a maior exchange de cripto do Irã, disse à Reuters que cerca de 15 milhões de pessoas no país tiveram alguma exposição ou usaram criptoativos, de acordo com estimativas do setor. A empresa afirmou ter 11 milhões de clientes, com a maioria da atividade vinda de investidores de varejo e pequenos investidores. "Para muitos usuários, o cripto funciona principalmente como reserva de valor em resposta à contínua desvalorização da moeda local", disse a Nobitex em um e-mail.
Iranianos podem transferir dinheiro de exchanges locais para carteiras e plataformas localizadas em outros países, dizem pesquisadores de blockchain e especialistas financeiros.
Pesquisadores de blockchain baseados em Cingapura, da Nansen, disseram que alguns iranianos retiraram fundos da Nobitex em 2025, com saldos das principais criptomoedas tendo caído acentuadamente desde o pico do meio do ano. A Nobitex foi alvo de um grupo de hackers anti-Irã em junho do ano passado.
A Nansen afirmou ter identificado centenas de milhares de dólares em cripto que foram transferidos da Nobitex para exchanges internacionais de criptomoedas.
"Esses fundos não simplesmente saíram do cripto. Na verdade, migraram cada vez mais para exchanges internacionais", disse o analista Nicolai Sondergaard. "No geral, os dados sugerem que o cripto no Irã atuou como uma rota de saída lenta e estrutural ao longo de 2025."
A Nobitex disse que alguns clientes podem usar cripto para transferir fundos internacionalmente, mas não acompanha o destino ou o propósito dessas transações. A exchange afirmou que protege os ativos dos usuários por meio de monitoramento rigoroso da atividade, incluindo verificações para identificar transações potencialmente suspeitas. Disse ser compreensível que alguns usuários possam ter tido preocupações quanto à segurança dos ativos após o ataque de junho.
"Em muitos casos, os usuários transferem ativos para carteiras de autocustódia (não para outras exchanges internacionais) como medida de precaução, permitindo que eles avaliem a situação e decidam se vão redepositar os fundos em outro momento", acrescentou a Nobitex.
(Reportagem de Elizabeth Howcroft e Tommy Reggiori Wilkes; Reportagem adicional de Tom Wilson e Parisa Hafezi; Edição de Pravin Char)
