O mercado manteve-se em alta volatilidade por duas semanas consecutivas, com sua principal característica permanecendo: grande correção repentina, seguida por uma recuperação lenta até os patamares elevados. Esse padrão de “queda rápida, alta lenta, lateralização em vez de queda” acontece repetidamente, indicando que os compradores continuam dando suporte, mas a pressão superior ainda não foi realmente solucionada.
Atualmente, o ciclo de baixa no diário ainda não terminou completamente; porém, pela estrutura dos candles, o preço não optou por uma correção mais profunda, mas sim por um processo de consolidação lateral para absorver o ajuste do ciclo. Enquanto o suporte no gráfico de 8 horas não for perdido de forma efetiva, a estrutura de maior prazo continua resiliente por enquanto.
É importante ficar atento: assim que o ciclo de ajuste do diário se concluir e os tempos gráficos abaixo de 12 horas também ficarem mais fortes, deve-se estar alerta para a formação de uma ressonância altista de curto prazo. Mesmo que ainda haja demanda por correção no quadro geral, pode ocorrer um movimento rápido de alta no curto prazo.
Hoje também é o primeiro dia útil de setembro, sendo fundamental observar como o candle mensal se inicia.
Se setembro começar com uma correção para baixo, liberando riscos antes de voltar a subir, o gráfico mensal tende a formar uma estrutura altista mais saudável; caso haja uma arrancada direta logo no início do mês, é preciso cautela com realizações de lucros nas máximas, podendo resultar em alta seguida de queda e até mesmo sombra superior no mensal.
A volatilidade do mercado se comprimiu ainda mais ontem e, hoje, já entrou em uma nova janela de definição de direção.
No âmbito macroeconômico, as expectativas quanto à política monetária do Federal Reserve em setembro continuam sendo uma variável importante. O CPI e a próxima reunião do FOMC seguirão influenciando a precificação de ativos de risco. Quanto mais próximo da região de resistência o mercado estiver, maior a necessidade de atenção para aumentos repentinos de volatilidade causados por notícias macroeconômicas.
₿ Bitcoin (BTC)
Opinião: Consolidação em caixa, vender nas altas e comprar nas baixas; não apostar na direção antes do rompimento.
Pela estrutura do gráfico diário, o viés ainda é de ajuste; porém, em vários períodos abaixo de 12 horas, há sinais de recuperação dos compradores, então não é indicado simplesmente operar vendido no curto prazo.
É preciso ficar atento a um movimento específico neste momento:
Formação de ressonância altista em curto prazo → rápida alta na parte superior do caixa → esgotamento do momentum em máximas → retorno ao ajuste do diário.
Portanto, mesmo que haja um rompimento de curto prazo, é importante verificar se o volume acompanha de forma consistente. Rompimentos sem volume demandam cautela com falsos movimentos de alta.
Por ora, BTC é considerado dentro de um grande caixa entre 76.999 e 79.200. Antes de um rompimento claro das fronteiras, deve-se manter a estratégia de vender nas altas e comprar nas baixas; apenas um rompimento com volume e sustentação favorece seguir tendência.
Suportes: 78.200, 77.555, 76.950
Resistências: 78.912, 79.100-79.388
⟠ Ethereum (ETH)
Opinião: Consolidação predominante, foco em variações bruscas do par ETH/BTC.
ETH também não apresenta direção definida no momento, mas, comparado ao BTC, é importante monitorar com mais atenção movimentos bruscos no câmbio ETH/BTC que possam gerar movimentos autônomos.
Se ETH/BTC romper para cima enquanto BTC mostrar fraqueza, isso pode indicar uma rotação de capital de curto prazo no mercado, favorecendo uma alta acelerada do ETH fora do ritmo do BTC.
Apesar desse tipo de configuração, o mercado costuma voltar ao compasso geral depois de algum tempo; porém, no curto prazo, a amplitude da divergência pode ser significativa, trazendo riscos de stop ou liquidação principalmente para quem opera contratos.
No segmento de derivativos, vale destacar: a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de ETH já se recuperou gradativamente de níveis negativos profundos. Se rapidamente ficar positiva e os preços continuarem subindo, há risco de excesso de posições compradas, acabando em um efeito manada de liquidação.
Portanto, o ideal neste momento é aguardar por níveis críticos, em vez de operar no centro do range.
Suportes: 2.420-2.435, 2.400
Resistências: 2.480, 2.500, 2.525, 2.565
