A forte demanda por IA impulsiona os resultados do terceiro trimestre da Ciena (CIEN.US)! Receita do segmento de redes ópticas salta 46% em relação ao ano anterior e orientação anual é revisada para cima

Segundo o Golden Ten Data APP, antes da abertura das bolsas dos EUA na quinta-feira, a Ciena (CIEN.US), líder em redes ópticas, divulgou resultados e perspectivas melhores do que o esperado. O relatório mostra que, no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026, encerrado em 1º de agosto de 2026, a receita da Ciena cresceu 37% em relação ao ano anterior, chegando a 1,671 bilhão de dólares, superando as estimativas dos analistas de 1,64 bilhão de dólares; o lucro ajustado por ação foi de 2,11 dólares, um aumento de 215% em relação ao ano anterior, também acima dos 1,73 dólares esperados pelos analistas.

Por segmento, a receita do negócio de redes ópticas, estreitamente relacionado com a interconexão óptica de data centers, foi de 1,191 bilhão de dólares, representando aumento de 46%; receita do segmento de routing e switching foi de 164 milhões de dólares, um crescimento de 31%. O restante da receita veio dos serviços oferecidos durante o trimestre.

Gary Smith, CEO da Ciena, afirmou em comunicado à imprensa: “A inteligência artificial (AI) continua impulsionando investimentos em redes de forma composta, rodada após rodada. Como a única empresa dedicada exclusivamente a sistemas ópticos e produtos de interconexão, a Ciena possui uma combinação incomparável de base de clientes estabelecida, inovação tecnológica e profunda expertise, o que nos proporciona uma forte vantagem competitiva.”

A Ciena informou que dois de seus clientes contribuíram com 10% ou mais da receita cada, somando 41,7% do total; o período médio de cobrança (DSO) foi de 76 dias; e a taxa de rotatividade de estoque foi de 3,5 vezes.

Antes da divulgação dos resultados, Wall Street estava especialmente atenta às orientações da Ciena, buscando medir a força da demanda por data centers. A empresa superou as expectativas. Elevou a estimativa média de receita anual para o ano fiscal de 2026 para 6,42 bilhões de dólares, acima dos 6,3 bilhões projetados anteriormente e dos 6,34 bilhões previstos pelos analistas. Também espera uma receita média de 1,75 bilhão de dólares no quarto trimestre, acima dos 1,7 bilhão esperados pelos analistas.

Este relatório demonstra claramente o impulso proporcionado pela demanda de data centers de AI nos resultados da Ciena. Do ponto de vista médio e longo prazo, quanto mais a infraestrutura de processamento de AI se expandir para clusters, de forma distribuída e colaborativa entre data centers, a interconexão óptica deixará de ser simplesmente um "ciclo de equipamento de comunicação" e passará a ser um ativo rígido e crucial da infraestrutura de AI.

Vale destacar que, embora Ciena, Marvell Technology, Lumentum e Coherent pertençam à cadeia de infraestrutura de interconexão óptica/ comunicação óptica de AI, cada uma ocupa uma posição diferente na indústria. Marvell Technology é mais orientada ao segmento de semicondutores – como DSP óptico, coherent-lite DSP, PAM4 DSP, chips de switching, SerDes, ASICs personalizados de AI e plataformas de silício fotônico. Lumentum e Coherent são especializadas em componentes ópticos/módulos ópticos/lasers/transceptores e outros hardwares ópticos. A Ciena, por outro lado, foca num sistema completo de plataformas para interconexão óptica/ comunicação óptica para data centers, com competências centrais em engines ópticos coerentes WaveLogic, transmissão coerente de 800G/1.6T, equipamentos de rede óptica, routing, switching, automação de redes, e soluções ecossistêmicas para operadoras e provedores de cloud, e não apenas na venda de chips ópticos ou lasers principais.

Por isso, a Ciena está mais posicionada em “interconexão óptica de AI em nível de sistema e DCI”, e sua tradicional especialidade são as interconexões DCI de alta velocidade entre data centers distintos, redes metropolitanas/longa distância/backbone de operadoras e interconexão WAN de provedores de cloud, ou seja, conectar múltiplos data centers, campi, nuvens regionais e redes de telecomunicações via sistemas ópticos coerentes de alta velocidade. No entanto, a Ciena está agora expandindo do “DCI entre data centers” para “interconexão óptica de alta velocidade dentro dos data centers de AI”. A aquisição da Nubis foi justamente para expandir a estratégia inside-the-data-center e atender às cargas de trabalho de AI. A tendência do setor também está impulsionando a cadeia de sinal óptico a avançar dos links entre salas, edifícios e campi, chegando cada vez mais perto dos racks, chips de switching e até mesmo sistemas de encapsulamento avançado.