Ожидает ли рынок опционов резкого роста акций IBM?
Инвесторам International Business Machines Corporation IBM стоит внимательно следить за акциями компании из-за последних движений на рынке опционов. Причина в том, что опционы Call с исполнением 20 февраля 2026 года и страйком $165 сегодня показали один из самых высоких уровней подразумеваемой волатильности среди всех опционов на акции.
Что такое подразумеваемая волатильность?
Подразумеваемая волатильность показывает, какого движения ожидает рынок в будущем. Опционы с высоким уровнем подразумеваемой волатильности свидетельствуют о том, что инвесторы в базовые акции ожидают значительного движения в одну или другую сторону. Это также может означать, что вскоре ожидается событие, которое может вызвать либо мощное ралли, либо масштабную распродажу. Однако подразумеваемая волатильность — лишь одна часть мозаики при формировании торговой стратегии с опционами.
Что думают аналитики?
Ясно, что трейдеры опционов закладывают крупное движение по акциям IBM, но какова фундаментальная картина компании? В настоящее время IBM имеет рейтинг Zacks #3 (Hold) в отрасли Computer - Integrated Systems, которая входит в топ-12% нашего отраслевого рейтинга Zacks. За последние 60 дней три аналитика повысили свои прогнозы по прибыли на текущий квартал, в то время как один снизил их. В итоге, консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий квартал вырос с $1,76 на акцию до $1,78 за этот период.
Учитывая текущее мнение аналитиков об IBM, столь высокая подразумеваемая волатильность может означать формирование интересной торговой ситуации. Часто трейдеры опционов ищут опционы с высоким уровнем подразумеваемой волатильности для продажи премии. Это стратегия, которую многие опытные трейдеры используют для извлечения выгоды из временного распада. Их надежда — что к моменту истечения срока действия опциона базовая акция не совершит такого сильного движения, как ожидалось изначально.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Падение американских акций на этой неделе: как количественные модели справились с этим
Самая опасная дивергенция на рынке акций США: обычные акции уже сильно упали, сколько ещё смогут продержаться гиганты AI?
Значительное ужесточение финансовых условий сильно ударило по обычным акциям на американском рынке: медианное значение акций из индекса S&P 500 снизилось на 15% от максимальных уровней, а премия за риск по акциям уже опустилась ниже нуля. Рост доходности государственных облигаций США и цен на нефть способствовал скачку индекса финансовых условий, что привело к резкому ухудшению широты рынка на фоне кажущегося спокойствия индекса. Усиливается рыночная дифференциация, и главным вопросом остается: смогут ли обычные акции наверстать упущенное или индекс продолжит снижение.
Уолл-стрит устанавливает цену на промежуточные выборы: коэффициент Демократической партии вырос на 20%, но рынок оказался в "слепой зоне"
Построенный JPMorgan "демократический фактор" с августа вырос примерно на 20%, тогда как S&P 500 за тот же период поднялся лишь на 2,6%. По данным аналитических платформ, вероятность того, что демократы займут оба дома Конгресса, выросла с 23% в августе до 64%. Исторические данные Goldman Sachs показывают, что эта вероятность в среднем снижается примерно на 5 процентных пунктов к дню голосования. Мнения крупных участников рынка разделились: JPMorgan рекомендует покупать на снижении, а Bank of America предупреждает, что победа демократов в обеих палатах может привести к падению рынка акций более чем на 10%.
Цены на крипто
Далее
