CPO переходит от ажиотажа к бэклогу для LITE: впереди еще больший рост?
Совместно упакованная оптика (CPO) переходит от концепции к заключённым контрактам, предоставляя Lumentum Holdings LITE более чёткие многолетние перспективы по мере модернизации AI-сетей. Апгрейды оптики, обусловленные развитием AI, ускоряются, и Lumentum теперь видит, как CPO переходит от потенциальных возможностей к контрактным заказам и накопленным заказам, расширяя прогнозируемость и увеличивая потенциальную долю в каждом устройстве. Это важно, поскольку современные AI-инфраструктуры всё больше отдают предпочтение оптике вместо меди для соединений на короткие расстояния. Руководство обозначило путь к масштабному внедрению CPO к концу 2027 года, формируя ожидания поэтапного развития этой возможности на протяжении нескольких циклов внедрения.
Растущее значение CPO: как это выгодно LITE
Основная архитектурная логика проста: по мере ужесточения ограничений по пропускной способности и энергопотреблению, оптика всё больше вытесняет медь для коротких соединений внутри AI-систем. В отчёте Lumentum CPO рассматривается как следующий практический шаг в этой эволюции с этапами, выходящими за рамки текущего цикла трансиверов. CPO уже превращается в заказы и накопленные обязательства, что поддерживает многолетнее планирование мощностей, квалификацию продукции и диверсификацию клиентов в архитектурах следующего поколения.
Руководство Lumentum подтвердило материальный скачок поставок ультрамощных чипов во второй половине 2026 календарного года и обозначило путь к первым масштабным поставкам CPO к концу 2027 календарного года, что подразумевает поэтапное наращивание вместо резкого скачка. LITE объявила о дополнительном заказе на несколько сотен миллионов долларов, связанном с CPO, 3 февраля, с поставками, запланированными на первую половину 2027 календарного года. Этот заказ дополняет общий временной план компании.
Ещё одним фактором роста может стать то, насколько большую долю в каждом устройстве сможет занять Lumentum. Компания рассматривает возможность использования внешних модулей источника света, чтобы расширить своё участие и увеличить выручку на устройство примерно в 2,0-2,5 раза по сравнению только с лазерами, что расширяет объём потенциальной прибыли по мере внедрения совместно упакованных архитектур.
LITE даёт позитивный прогноз
В третьем квартале 2026 финансового года Lumentum ожидает выручку от 780 до 830 миллионов долларов, при медиане в 805 миллионов долларов, что станет новым историческим рекордом квартальной выручки. LITE ожидает прибыль в диапазоне от 2,15 до 2,35 долларов на акцию.
Консенсус-прогноз Zacks по выручке за третий квартал 2026 года составляет 805,4 миллиона долларов, что предполагает рост на 89,4% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус по прибыли составляет 2,24 доллара на акцию против 57 центов годом ранее.
Выручка Lumentum Holdings Inc. (TTM)
Выручка Lumentum Holdings Inc. ttm | Котировка Lumentum Holdings Inc.
Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения
В настоящее время Lumentum имеет рейтинг Zacks №1 (Strong Buy). Акции выросли на 821,4% за последние 12 месяцев.
Акции Seagate Technology STX, Western Digital WDC и Lattice Semiconductor LSCC также заслуживают внимания в более широком секторе компьютеров и технологий по версии Zacks. Все три акции сейчас имеют рейтинг Zacks №1. Полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks №1 вы можете посмотреть здесь.
Долгосрочные темпы роста прибыли для Seagate, Western Digital и Lattice Semiconductor составляют 38%, 51,1% и 30,6% соответственно. Акции Seagate, Western Digital и Lattice Semiconductor выросли за год на 310,8%, 482,4% и 47,6% соответственно.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
В сентябре S&P 500 ожидает «самый худший месяц»: сектор ИИ продолжает ослабевать, аналитики становятся осторожнее
Индекс S&P 500 находится на историческом максимуме, однако рыночные риски накапливаются. Хантер из JPMorgan предупреждает, что сектор AI по-прежнему остаётся слабым, и коррекция ещё не завершена; Стоктон из Ned Davis Research считает, что рыночные настроения уже явно перегреты; Крински из BTIG отмечает недостаточную динамику ротации капитала. В сочетании с традиционно слабым сезонным фактором сентября, несколько аналитиков предупреждают, что краткосрочные риски коррекции S&P 500 возрастают.
Супер-IPO Anthropic на подходе, рынок IPO США переживает волну “раннего старта”
Anthropic готовится к историческому IPO, сравнимому с SpaceX, и чтобы привлечь внимание инвесторов, несколько компаний стараются опередить друг друга. Однако День труда в США, заседание ФРС и промежуточные выборы сокращают окно для размещения акций до минимума. Rob Stowe из Barclays ожидает, что после Дня труда и до выборов появится особенно насыщенное окно для IPO.
Жаркая погода повышает спрос на охлаждение, фьючерсы на природный газ в США немного выросли, экспортный спрос на СПГ достиг максимума с конца июня
В понедельник фьючерсы на природный газ в США незначительно выросли, поскольку по последним прогнозам погоды в ближайшие дни в большинстве городов юга, востока и восточного побережья США ожидается высокая температура. Ожидается рост спроса на кондиционирование воздуха, что увеличит спрос со стороны электроэнергетического сектора на природный газ.
Обострение ситуации на Ближнем Востоке добавляет инфляционное давление; ожидания повышения ставки ФРС усиливаются, доходность 10-летних гособлигаций США превысила 4,75% и достигла рекордного значения за 52 недели.
В понедельник рынок казначейских облигаций США столкнулся с распродажей: доходность 10-летних облигаций США поднялась до 4,76%, превысив отметку 4,75% и достигнув самого высокого уровня за последние 52 недели.
Цены на крипто
Далее
