Кит потерял $8,2 млн, пытаясь выжать тонкую ликвидность на рынке ARC на Lighter
Крупный криптотрейдер потерял около 8,2 миллиона долларов после того, как его сделка с кредитным плечом на рынке бессрочных контрактов ARC провалилась на децентрализованной деривативной платформе Lighter, что вынудило биржу обратиться к резервной ликвидности и запустить автоматическое снижение кредитного плеча (auto-deleveraging) для управления рисками.
В серии публикаций на X платформа объяснила, что кит наращивал очень большую длинную позицию в течение нескольких дней, доведя общий открытый интерес на рынке ARC (ARC) примерно до 50 миллионов долларов, в то время как около 600 трейдеров и маркет-мейкеров заняли противоположную сторону сделки.
Сделка начала рушиться, когда цена ARC упала около 18:00 по восточному времени в среду. Примерно 2 миллиона долларов из позиции были ликвидированы по биржевой книге ордеров, а оставшаяся часть позиции была перемещена в пул поставщиков ликвидности Lighter (LLP), где она управлялась в категории стратегии с высоким риском.
Затем платформа активировала автоматическое снижение кредитного плеча (ADL), что означает, что некоторые прибыльные шорт-трейдеры были частично закрыты для безопасного сворачивания позиции системой. В какой-то момент LLP кратковременно принял около 200 миллионов ARC, на сумму примерно 14,7 миллиона долларов, прежде чем позиция была дополнительно сокращена по мере дальнейшего падения цен.
Связано: Как Южная Корея использует ИИ для выявления манипуляций на крипторынке
Ограничения риска ограничивают убытки LP до $75 000
Даже при крупной ликвидации убытки поставщиков ликвидности были ограничены. Lighter сообщил, что было затронуто всего около 75 000 долларов, поскольку рынок ARC был изолирован в отдельный риск-бакет, а не подвергал риску весь пул ликвидности биржи. Шорт-трейдеры, которые держали позиции против кита, получили прибыль.
Стратегии LLP ограничивают убытки при сохранении потенциала роста. Источник: Lighter «В итоге крупный лонг-трейдер потерял около 8,2 миллиона USDC (USDC), LLP потерял 75 тысяч, а шорт-трейдеры, рискнувшие сделать ставку против этой позиции, оказались в плюсе», — написал Lighter.
После инцидента Lighter внедрил на рынке новые меры защиты. В всплывающем окне на своем сайте платформа сообщила, что ввела лимит открытого интереса по ARC в размере 40 миллионов долларов и перевела пару на стратегию ограниченной ликвидности с выделенным капиталом примерно в 100 000 USDC. Если эта ликвидность исчерпывается, система теперь автоматически переходит к ADL для закрытия рисков.
Биржа также отметила, что аналогичные ограничения могут быть применены к другим активам.
Связано: Как криптомошенничество «свинья на убой» превращает доверие в финансовое оружие
Опасения манипуляций на децентрализованных платформах
Инцидент произошел на фоне опасений по поводу манипулирования ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четверых китов обвинили в манипулировании ценой токена Plasma (XPL) на Hyperliquid после того, как актив подскочил примерно на 200% до более чем $1,80 за несколько минут.
В июне протокол DeFi Resupply также подвергся взлому безопасности на своем рынке wstUSR, что привело к убыткам примерно в 9,6 миллиона долларов после того, как злоумышленник манипулировал ценами через интеграцию с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.
Журнал: Bitcoin может занять 7 лет на обновление до постквантового уровня — соавтор BIP-360
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Падение американских акций на этой неделе: как количественные модели справились с этим
Самая опасная дивергенция на рынке акций США: обычные акции уже сильно упали, сколько ещё смогут продержаться гиганты AI?
Значительное ужесточение финансовых условий сильно ударило по обычным акциям на американском рынке: медианное значение акций из индекса S&P 500 снизилось на 15% от максимальных уровней, а премия за риск по акциям уже опустилась ниже нуля. Рост доходности государственных облигаций США и цен на нефть способствовал скачку индекса финансовых условий, что привело к резкому ухудшению широты рынка на фоне кажущегося спокойствия индекса. Усиливается рыночная дифференциация, и главным вопросом остается: смогут ли обычные акции наверстать упущенное или индекс продолжит снижение.
Уолл-стрит устанавливает цену на промежуточные выборы: коэффициент Демократической партии вырос на 20%, но рынок оказался в "слепой зоне"
Построенный JPMorgan "демократический фактор" с августа вырос примерно на 20%, тогда как S&P 500 за тот же период поднялся лишь на 2,6%. По данным аналитических платформ, вероятность того, что демократы займут оба дома Конгресса, выросла с 23% в августе до 64%. Исторические данные Goldman Sachs показывают, что эта вероятность в среднем снижается примерно на 5 процентных пунктов к дню голосования. Мнения крупных участников рынка разделились: JPMorgan рекомендует покупать на снижении, а Bank of America предупреждает, что победа демократов в обеих палатах может привести к падению рынка акций более чем на 10%.
Цены на крипто
Далее
