USD: статус «тихой гавани» под вопросом из-за жёсткой позиции стран G10 – DBS
Экономист из DBS Group Research Филип Ве утверждает, что, несмотря на то что уход от риска в связи с конфликтом в Иране обычно поддерживает Доллар, в этот раз привлекательность USD как защитного актива может быть недолговечной. Он указывает на паузу Fed в отличие от повышения ставок странами G10 и давление на казначейские облигации США из-за роста опасений по поводу фискальной устойчивости. Такая ситуация напоминает удар по репутации прошлого года после тарифов ко Дню освобождения.
Поддержка при снижении риска нивелируется ограничениями денежно-кредитной политики
«Хотя уход от риска обычно приводит к бегству в USD, защитная привлекательность доллара может быть недолгой.»
«Перед USD сейчас встала жёсткая стена после прошлой недели заседаний центробанков: серию повышений ставок странами G10 противостоит пауза Fed.»
«Кроме того, казначейские облигации США испытывают давление на фоне растущих фискальных проблем, связанных с запросом Пентагона на существенное увеличение бюджета для конфликта в Иране.»
«Такая ситуация отражает удар по репутации USD после прошлогодних тарифов ко Дню освобождения, когда параллельные распродажи акций и облигаций США подчеркнули растущие опасения по поводу стагфляции.»
(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Падение американских акций на этой неделе: как количественные модели справились с этим
Самая опасная дивергенция на рынке акций США: обычные акции уже сильно упали, сколько ещё смогут продержаться гиганты AI?
Значительное ужесточение финансовых условий сильно ударило по обычным акциям на американском рынке: медианное значение акций из индекса S&P 500 снизилось на 15% от максимальных уровней, а премия за риск по акциям уже опустилась ниже нуля. Рост доходности государственных облигаций США и цен на нефть способствовал скачку индекса финансовых условий, что привело к резкому ухудшению широты рынка на фоне кажущегося спокойствия индекса. Усиливается рыночная дифференциация, и главным вопросом остается: смогут ли обычные акции наверстать упущенное или индекс продолжит снижение.
Уолл-стрит устанавливает цену на промежуточные выборы: коэффициент Демократической партии вырос на 20%, но рынок оказался в "слепой зоне"
Построенный JPMorgan "демократический фактор" с августа вырос примерно на 20%, тогда как S&P 500 за тот же период поднялся лишь на 2,6%. По данным аналитических платформ, вероятность того, что демократы займут оба дома Конгресса, выросла с 23% в августе до 64%. Исторические данные Goldman Sachs показывают, что эта вероятность в среднем снижается примерно на 5 процентных пунктов к дню голосования. Мнения крупных участников рынка разделились: JPMorgan рекомендует покупать на снижении, а Bank of America предупреждает, что победа демократов в обеих палатах может привести к падению рынка акций более чем на 10%.
Цены на крипто
Далее
