LIGHT (BitlightLabs) за 24 часа колеблется на 42,9%: объём торгов вырос более чем на 300%, вызвав резкие колебания

HSBC считает, что Nvidia делает значительную ставку на открытые малые языковые модели (SLM), привлекая миллионы разработчиков запускать AI-приложения на своем оборудовании с помощью бесплатной оптимизированной экосистемы, расширяя клиентскую базу с нескольких облачных гигантов до более широкой экосистемы. Кроме того, заключая многолетние соглашения для системной фиксации производственных мощностей, Nvidia создает для конкурентов невыгодные условия в цепочке поставок. Эти два сценария могут стать ключевыми катализаторами для пересмотра оценки компании.

Nvidia опубликует квартальный отчет на следующей неделе, и брокерские компании ожидают сильные фундаментальные показатели. Jefferies прогнозирует доход за июльский квартал в размере 95 млрд долларов, что выше консенсус-прогноза рынка. Однако внимание рынка уже выходит за пределы одномесячных результатов и сосредотачивается на трех долгосрочных вопросах: сможет ли Rubin без проблем сменить Blackwell, сохранится ли спрос на AI на уровне, превышающем предложение, а также кто возьмет на себя ответственность за финансирование для обеспечения будущего спроса.

Goldman Sachs считает, что эпоха "легких выигрышей" в AI-трейдинге завершилась; сейчас избыточная прибыль возможна лишь при точном приобретении акций, когда их цена чрезмерно отклоняется от реальных доходов. Хранение данных и дата-центры считаются наиболее привлекательными с тактической точки зрения. Рынок стремительно отходит от единой AI-нарративы, проявляя мультифокусный характер: фактор момента смещается в сторону софта, структура банков в Европе и Японии открывает новые возможности, у производителей золота и меди есть потенциал для переоценки и восстановления прибыли, а политический риск во Франции недооценен.