Kioxia объявила о строительстве третьего завода по производству пластин в Японии, совместно с SanDisk расширит выпуск NAND-флеш-памяти

Kioxia Holdings объявила о строительстве третьего завода по производству пластин в префектуре Иватэ, Япония, совместно с производственным партнером SanDisk для расширения мощностей по выпуску NAND-памяти с целью удовлетворения резко возросшего спроса на хранилища, вызванного развитием искусственного интеллекта.

По сообщениям Bloomberg от 27 августа, информированные источники сообщили, что новый завод будет размещён на существующей производственной площадке Kioxia в префектуре Иватэ, основное направление — выпуск новейших высокоплотных 3D флэш-чипов, специально разработанных для обработки массивных рабочих нагрузок данных, порождаемых ИИ-сервисами. Официальное объявление о расширении производства Kioxia планирует сделать позже сегодня, а генеральный директор Kioxia Hiroo Ota и генеральный директор SanDisk David Goeckeler в этот же день посетят премьер-министра Японии Sanae Takaichi. После публикации этой новости акции Kioxia на бирже поднимались до 6,9%.

Это расширение отражает реальное давление на мировые поставки чипов памяти. Цены на память и хранилища продолжают расти по всему миру, затрагивая прибыль таких компаний, как Nvidia, автопроизводителей и производителей мобильных устройств. Руководители Nvidia на брифинге после публикации финансового отчёта также предупредили о проблемах с узкими местами в поставках и давлении на рентабельность. Кроме того, Kioxia и SanDisk планируют подать заявку на получение субсидии от японского правительства для этого проекта.

Спрос, вызванный ИИ, приводит к необходимости наращивания мощностей, мировые цены на память растут

Мировой рынок чипов памяти сталкивается со структурным дисбалансом спроса и предложения. Дата-центры, являющиеся основой инфраструктуры ИИ, всё больше нуждаются в памяти и хранилищах; крупнейшие технологические компании, такие как Google и Meta, заключают многолетние контракты для закрепления необходимых ресурсов для дата-центров, что вызвало новую волну масштабных капитальных вложений.

Южнокорейские конкуренты Kioxia — Samsung Electronics и SK Hynix — уже объявили о планах по масштабному расширению производства. Решение Kioxia рассматривать как стратегический шаг для укрепления позиций в высокотехнологичном сегменте рынка памяти.

Новый завод в префектуре Иватэ будет сосредоточен на выпуске высокотехнологичных NAND-чипов для дата-центров. Другая основная производственная площадка Kioxia в Ёккаити (префектура Миэ) по-прежнему сосредотачивается на выпуске чипов для смартфонов и других потребительских электронных устройств; таким образом, две фабрики будут специализироваться на разных направлениях.

Долгосрочные контракты фиксируют спрос, финансовая устойчивость поддерживает инвестиции

Аналитики рынка позитивно оценивают это расширение. Старший аналитик Iwai Cosmo Securities Кадзуйоши Сайто отметил, что Kioxia, вероятно, уже заключила выгодные долгосрочные контракты с клиентами, обеспечивающие рост в будущем — "это крайне позитивный сигнал".

Аналитик Citi Такэро Фудзивара в отчёте указал, что у Kioxia есть достаточно свободных средств для инвестирования в проекты с капиталовложениями в миллиарды долларов. По его мнению, это решение свидетельствует о наличии у компании долгосрочных контрактов как минимум до 2028 года, что повышает прозрачность спроса. "Компания традиционно осторожна в капитальных расходах, но мы видим, что при необходимости она проявляет готовность к агрессивным инвестициям."

В прошлом месяце Kioxia начала поставки десяти-поколения BiCS NAND с послойной архитектурой; создание новых мощностей дополнительно закрепит её лидерство на рынке высококлассных решений для хранения данных.

Стоит отметить, что несмотря на позитивную реакцию акций из-за расширения производства, Kioxia по-прежнему сталкивается с двойным давлением — конкуренция и циклические риски рынка.

В то же время рынок переживает, что крупные инвестиции Kioxia на пике спроса могут привести к избытку предложения в будущем, что сдерживает рост акций — с момента июньского максимума бумаги Kioxia уже упали примерно на 50%.

Аналитики считают, что сможет ли данное расширение принести долгосрочную выгоду, во многом зависит от устойчивости спроса на хранение ИИ-данных и способности Kioxia закрепить стабильную клиентскую базу через долгосрочные соглашения.

Господдержка Японии ускоряет возрождение полупроводниковой отрасли

Kioxia и SanDisk подадут заявку на получение субсидии от японского правительства на строительство нового завода в Иватэ, что соответствует курсу Японии на активную поддержку внутреннего производства полупроводников.

Япония уже предоставила солидную финансовую помощь чиповым компаниям, строящим заводы на территории страны, среди которых TSMC, Sony Group и Micron Technology. Стратегической целью правительства является возрождение национальной полупроводниковой индустрии и возвращение прежних лидирующих позиций на мировой арене производства чипов.

Если Kioxia получит правительственные субсидии, это дополнительно снизит затраты на инвестиции и укрепит стратегическую роль Японии как одного из главных мировых центров производства памяти.