Salesforce вырос на 23%, что спровоцировало ралли SaaS, Уолл-стрит вновь делает ставку на традиционное программное обеспечение.

Акции SaaS-компаний резко отскочили, Salesforce за день выросла на 23%, Уолл-стрит вновь проявляет интерес к софтверным акциям.

После публикации квартального отчёта Salesforce, который превзошёл ожидания, акции софтверных компаний в четверг показали заметный рост. Ранее сектор SaaS находился под давлением угрозы замещения искусственным интеллектом, но сейчас наблюдается явный перелом настроений.

Акции Salesforce за сутки взлетели на 23%, сократив падение с начала года примерно до 4%. До этого стоимость бумаги снижалась на 43% по сравнению с ценой закрытия на конец 2025 года.

(Акции Salesforce резко выросли, годовое снижение сократилось примерно до 4%)

Акции пострадавших ранее софтверных компаний, таких как ServiceNow, Figma, Asana, также восстановились. Одновременно укрепился сектор кибербезопасности: CrowdStrike вырос на 20,5%, Okta увеличилась на 29%, обе компании опубликовали финансовые отчёты в тот же день.

(Сектор программного обеспечения резко усилился в четверг)

По словам аналитика KeyBanc Джексона Адера:

Мы все постепенно осознаём, что отрасль окажется более устойчивой, чем предполагалось... Мы никуда не исчезнем... Именно поэтому даже неплохие, но далеко не выдающиеся результаты Salesforce вызвали столь значительную реакцию рынка.

Финансовые показатели Salesforce сами по себе не были выдающимися.

Как отмечает Wallstreetcn, за квартал, закончившийся в июле, рост выручки компании составил 11%, что на 2 процентных пункта ниже, чем в первом квартале; если исключить консолидацию Informatica, приобретённой в ноябре прошлого года, органический рост составил лишь 6,4%.

Тем не менее Salesforce дала прогноз на небольшое ускорение органического роста во втором полугодии и соответственно повысила годовой ориентир по выручке. Реакция рынка на этот сигнал значительно превзошла фактические данные.

По мнению аналитиков, в этом и заключается логика текущего отскока: ранее инвесторы массово избавлялись от акций из опасений, что AI разрушит традиционные модели софтверных компаний, и тем самым явно перегнули палку. Рост софтверных компаний сохраняется, пусть и не такими темпами, однако отрасль не приближается к краху, как ожидали пессимисты.

Интерес к результатам Salesforce — не единственный фокус последних событий индустрии.

По данным The Information, Nvidia согласилась приобрести платформу с открытым исходным кодом Hugging Face за 12,9 миллиарда долларов, что стало свежим примером волны сделок в технологическом секторе за последние 18 месяцев.

Среди них также: Stripe, по сообщениям, приобретает OpenRouter за 7 миллиардов долларов, SpaceX — Cursor, Salesforce — Informatica, а Google — Wiz.

Сегодняшние условия регулирования радикально изменились. Технологические компании осознают: окно возможностей для сделок на фоне относительно мягкого антимонопольного регулирования ограничено и, вероятно, продлится ещё около двух лет, что также во многом ускоряет нынешнюю волну слияний и поглощений.