Неочікувано сильні дані щодо зайнятості в США підвищили індекс долара, золото залишається на високому рівні з коливаннями

汇通网1月16日讯—— Через неочікуване зниження кількості первинних заявок на допомогу з безробіття в США індекс долара зміцнився, а міжнародна ціна на золото зазнала значного тиску. Дані показують, що кількість первинних заявок на допомогу з безробіття минулого тижня знизилася до 198 тисяч, що нижче за очікування ринку у 215 тисяч, що підсилює впевненість ринку у тому, що Федеральна резервна система США найближчим часом збереже ставку без змін. Одночасно тимчасове послаблення напруженості на Близькому Сході знизило попит на захисні активи, що ще більше тисне на золото. Ринок очікує на дані про промислове виробництво в США за грудень та виступи чиновників Федеральної резервної системи, щоб оцінити вплив монетарної політики та динаміку долара на подальший рух золота.

У п’ятницю вранці в Азії міжнародна ціна на золото продовжила зниження, спотова ціна знизилась до району 4605 доларів/унція. Дані про зайнятість у США виявилися кращими за очікування, що підштовхнуло індекс долара до багатотижневого максимуму і стало основним фактором тиску на дорогоцінні метали.

Інвестори ще більше знизили очікування на короткострокове зниження ставки Федеральною резервною системою, і капітал частіше переміщується у доларові активи.

Згідно з даними Міністерства праці США, за тиждень, що завершився 10 січня, кількість первинних заявок на допомогу з безробіття знизилася до 198 тисяч, що помітно нижче за очікування ринку у 215 тисяч, а також нижче за попередньо переглянуте значення у 207 тисяч.

Ці дані свідчать про те, що ринок праці залишається стійким, що дає долару новий імпульс для зростання.

Віце-президент і старший стратег з металів Zaner Metals Пітер Грант зазначив: “Останні дані змусили ринок зайняти вичікувальну позицію щодо дій Федеральної резервної системи у першій половині року, індекс долара перебуває на багатотижневому максимумі, що створює очевидний опір для золота.”



Окрім факторів монетарної політики, тимчасове послаблення геополітичної напруженості також знизило традиційну захисну привабливість золота. Раніше ринок побоювався можливого загострення ситуації на Близькому Сході, що підштовхнуло ціни на золото вгору, але зі зниженням напруженості частина захисних активів почала виходити з ринку.





З точки зору денного графіка, золото після тривалого зростання зіштовхнулося з очевидним технічним опором у районі 4650 доларів, і ціновий центр почав зміщуватися вниз, короткострокова структура змінилася з сильної на слабку. Останнім часом ціна золота послідовно пробила 5- і 10-денні ковзаючі середні, що вказує на сповільнення бичачого темпу і перехід ринку до фази корекції.

Щодо індикаторів імпульсу, MACD на високих рівнях сформував “мертвий хрест”, червоні стовпчики поступово скорочуються і переходять у зелені, що відображає явне ослаблення висхідного імпульсу; RSI також знизився з перекупленого рівня до нейтрального, що свідчить про поступове згасання надмірного оптимізму.

Формація смуг Боллінджера показує, що ціна відкотилася з верхньої межі до середньої, а смуги звужуються, що натякає на можливе тимчасове зниження волатильності. Зараз область 4580 доларів виступає як перший важливий рівень підтримки, який також близький до 20-денної ковзаючої середньої та попередньої зони консолідації; якщо цей рівень буде істотно пробитий, “ведмежі” цілі можуть зміститися у діапазон 4520—4500 доларів;

Зверху необхідно знову закріпитися вище 4650 доларів, щоб знизити короткостроковий тиск. Загалом, на денному таймфреймі сформувався сценарій коливальної корекції, а відскоки, ймовірніше, будуть сприйматися як технічне відновлення.




Думка редакції

:

Ключова логіка поточного зниження цін на золото полягає у “сильному доларі + зниженні попиту на захисні активи”, а не у реальному погіршенні попиту. Технічні та фундаментальні чинники резонують, що помітно послаблює перевагу “биків” у короткостроковій перспективі.

Коли долар входить у фазу тимчасової сили, золото зазвичай потребує потужнішого драйвера — інфляції або ризикових подій — щоб відновити зростання. Якщо подальші дані із США продовжать підтверджувати стійкість економіки, ціна на золото, ймовірно, буде коливатися у діапазоні 4500—4650 доларів;

Проте за умови нових зовнішніх потрясінь захисний капітал все ще може швидко повернутися.