Аналітики Уолл-стріт вважають, що Oatly Group (OTLY) може зрости на 57,13%: прочитайте це перед тим, як робити ставку

(OTLY) закрив останню торгову сесію на рівні $11.71, піднявшись на 13.3% за останні чотири тижні, але якщо орієнтуватися на короткострокові цільові ціни, встановлені аналітиками з Wall Street, акція може мати ще значний потенціал зростання. Середня цільова ціна у $18.4 вказує на потенціал зростання на 57.1%.

Середнє значення враховує п’ять короткострокових цільових цін, що варіюються від мінімуму $14.00 до максимуму $29.00, зі стандартним відхиленням $6.11. Хоча найнижча оцінка вказує на збільшення на 19.6% від поточного рівня ціни, найоптимістичніша — на 147.7% зростання. Більше, ніж діапазон, слід звернути увагу на стандартне відхилення, оскільки воно допомагає зрозуміти мінливість оцінок. Чим менше стандартне відхилення, тим вищий рівень згоди між аналітиками.

Хоча консенсус цільової ціни дуже цінується інвесторами, здатність та неупередженість аналітиків у встановленні цільових цін вже давно викликають сумніви. І інвестори, які ухвалюють інвестиційні рішення, ґрунтуючись лише на цьому інструменті, ймовірно, чинять собі шкоду.

Але для OTLY вражаюча середня цільова ціна — не єдиний індикатор потенційного зростання. Сильна згода між аналітиками щодо здатності компанії показати кращі прибутки, ніж вони прогнозували раніше, підсилює цю думку. Хоча позитивна динаміка перегляду оцінок прибутку не визначає, наскільки акція може зрости, вона довела свою ефективність у прогнозуванні зростання.

Ціна, консенсус і несподіванка EPS

Що вам може бути невідомо про цільові ціни аналітиків

Згідно з дослідженнями університетів у всьому світі, цільова ціна — це лише одна з багатьох складових щодо акції, яка частіше вводить інвесторів в оману, ніж допомагає їм. Насправді емпіричні дослідження показують, що цільові ціни, встановлені кількома аналітиками, незалежно від ступеня згоди, рідко вказують, в якому напрямку насправді рухатиметься ціна акції.

Хоча аналітики з Wall Street добре розуміються на фундаментальних показниках компанії й чутливості її бізнесу до економічних та галузевих питань, багато з них схильні встановлювати надто оптимістичні цільові ціни. Цікаво чому?

Зазвичай вони роблять це, щоби підвищити інтерес до акцій компаній, з якими їхні фірми або вже мають ділові відносини, або прагнуть їх налагодити. Іншими словами, бізнес-інтереси фірм, які покривають акцію, часто призводять до завищених цільових цін, що встановлюються аналітиками.

Однак щільне групування цільових цін, що відображається низьким стандартним відхиленням, означає, що аналітики мають високий рівень згоди щодо напрямку та величини руху ціни акції. Хоч це й не обов’язково означає, що акція досягне середньої цільової ціни, це може бути гарною відправною точкою для подальших досліджень, спрямованих на виявлення потенційних фундаментальних рушіїв.

Тим не менш, хоча інвестори не повинні повністю ігнорувати цільові ціни, ухвалення інвестиційних рішень лише на їх основі може призвести до розчаровуючої окупності інвестицій. Тому цільові ціни завжди слід сприймати з великою часткою скептицизму.

Чому в OTLY ще може залишатися значний потенціал зростання

Зростаючий оптимізм аналітиків щодо перспектив прибутковості компанії, як видно з сильної згоди між ними у підвищенні оцінок EPS, може бути цілком обґрунтованою причиною очікувати зростання акцій. Адже емпіричні дослідження показують сильний зв'язок між тенденціями у перегляді оцінок прибутку та короткостроковими рухами цін на акції.

Консенсусна оцінка Zacks для поточного року зросла на 3.6% за минулий місяць, оскільки одна оцінка була підвищена і не було жодних негативних переглядів.

Крім того, OTLY наразі має рейтинг Zacks №2 (Купувати), що означає, що вона входить у топ-20% серед понад 4000 акцій, які ми оцінюємо за чотирма факторами, пов’язаними з оцінками прибутку. З огляду на вражаючий зовнішній аудит, це є більш переконливим показником потенціалу зростання акції у короткостроковій перспективі.

Отже, хоча консенсусна цільова ціна може бути не надійним індикатором того, скільки може зрости OTLY, напрямок руху ціни, який вона передбачає, дійсно виглядає гарним орієнтиром.