Три основні індекси фондового ринку США закрилися зростанням, напівпровідниковий сектор продемонстрував сильне відновлення, AMD та Intel зросли більш ніж на 7%, випуск нових продуктів Arm AGI CPU сприяв різкому зростанню левериджованих ETF.
Індексна динаміка
Згідно з повідомленням "APP Золоті Форми", у середу три основні індекси фондового ринку США закрилися зростанням, технологічні акції загалом зміцнилися. Індекс Доу Джонса піднявся на 0,66%, індекс S&P 500 зріс на 0,54%, індекс Nasdaq Composite додав 0,77%. Сектор напівпровідників виділявся: Advanced Micro Devices (AMD.US) і Intel (INTC.US) виросли більш ніж на 7%, Amazon (AMZN.US) — понад 2%, Nvidia (NVDA.US) — близько 2%, Netflix (NFLX.US) та Qualcomm (QCOM.US) — понад 1%.
Акції з концепцією зберігання даних коригувалися, Micron Technology (MU.US) і SanDisk (SNDK.US) знизилися більш ніж на 3%, Seagate Technology (STX.US) — понад 2%, Western Digital (WDC.US) — на 1,6%.
Головні акції
Arm Holdings (ARM.US) пов'язані важелі ETF різко виросли після того, як компанія оголосила про вихід у сферу виробництва фізичних чіпів і випуск спеціального AI-оптимізованого Arm AGI CPU. Генеральний директор Arm Rene Haas заявив, що до 2031 року новий чіп принесе 15 млрд доларів доходу, а загальна виручка компанії може досягнути 25 млрд доларів, з прибутком на акцію 9 доларів. Ця стратегічна трансформація спрямована на переосмислення традиційної моделі IP-ліцензування шляхом прямих продажів апаратного забезпечення для отримання вигоди від ринку AI-потужностей, за підтримки партнерів, таких як Meta Platforms та OpenAI.
Intuitive Machines (LUNR.US) пов'язані важелі ETF зросли після того, як компанія отримала контракт NASA на 180,4 млн доларів для доставки семи наукових і технологічних вантажів до Південного полюса Місяця, включаючи місяцехід Австралійського космічного агентства та технології Honeybee Robotics від Blue Origin.
SpaceX: за повідомленням інформованих осіб, компанія Ілона Маска планує якнайшвидше цього або наступного тижня подати заявку на IPO, маючи на меті вихід на біржу вже в червні цього року з обсягом збору коштів понад 75 млрд доларів — значно більше, ніж раніше прогнозованих 50 млрд.
Рейтинг росту ETF
Динаміка важелів ETF була помітно різною. Найбільші п'ять приростів: 2-х кратний лонг SRPT ETF-Tradr (SRPU.US) виріс понад 69,23%, 2-х кратний лонг FLY ETF-Tradr (FLYT.US) виріс понад 36,55%, 2-х кратний лонг ARM ETF-Leverage Shares (ARMG.US) виріс понад 32,55%, 2-х кратний лонг LUNR ETF-Defiance (LUNL.US) виріс понад 26,83%, 2-х кратний лонг PL ETF-Defiance (PLU.US) виріс понад 24,12%.
Великі індексні важелі ETF також зміцнилися: 3-х кратний лонг ETF малих капіталізацій-Direxion (TNA.US) виріс понад 3,57%, 3-х кратний лонг ETF напівпровідників-Direxion (SOXL.US) виріс понад 3,78%, біотехнологічні та сонячні ETF також показали хороші результати.
| 2-х кратний лонг SRPT ETF | понад 69.23% | Позитивні клінічні результати Sarepta |
| 2-х кратний лонг ARM ETF | понад 32.55% | Випуск Arm AGI CPU |
| 2-х кратний лонг LUNR ETF | понад 26.83% | Контракт NASA на 180,4 млн доларів |
| 3-х кратний лонг ETF напівпровідників | понад 3.78% | Відновлення сектору напівпровідників |
Рейтинг падіння ETF
На рейтингу падіння: 2-х кратний шорт RKLB ETF-Defiance (RKLZ.US) впав понад 20,70%, 2-х кратний шорт ASTS ETF-Defiance (ASTN.US) впав понад 20,38%, 2-х кратний лонг DKNG ETF впав понад 16,29%, 2-х кратний шорт SMCI ETF впав понад 16,07%, 2-х кратний шорт AMD ETF впав понад 14,24%. При цьому лонгові ETF, пов'язані з RKLB і ASTS, відчули значне відновлення, що відображає високу волатильність акцій космічних компаній.
ETF на сировинні товари
Більшість ETF на сировинні товари зміцнилися. 2-х кратний лонг ETF на срібло-ProShares (AGQ.US) виріс понад 7,10%, 2-х кратний лонг ETF на золото (PowerShares) (DGP.US) виріс понад 6,96%, ETF, пов'язані з індексом золотодобувних компаній, також зросли більш ніж на 6%. Серед облігаційних ETF, довгострокові державні облігації зі значним важелем також зафіксували зростання.
Аналіз секторів
Сектор напівпровідників став чи не головною подією середи: на тлі дефіциту CPU AMD та Intel планують підняти ціни на 10%-15%, що демонструє сильний попит на ринку. Вихід Arm на ринок власних чіпів викликав перегляд конкурентної структури AI-апаратного забезпечення. Сектора космічних та біотехнологій також продемонстрували значний поділ, а важелі інструменти підсилюють волатильність окремих акцій.
Щодо геополітичної ситуації на Близькому Сході: спікер Палати представників США Джонсон заявив, що війна з Іраном "майже завершена, цілі досягнуті", але американська армія і далі нарощує свою присутність в регіоні. Це розцінюється ринком як фактор помірного повернення до ризикових активів напередодні переговорів.
Редакторський підсумок
У середу фондовий ринок США синхронно виріс завдяки відновленню напівпровідників і темам, пов'язаним із AI; сильна волатильність важелів ETF підкреслила високу чутливість ринку до конкретних подій. Випуск Arm AGI CPU, контракт NASA на Місяць і можливий масштабний IPO SpaceX надали нових драйверів для секторів технологій та космосу. Водночас корекція акцій зберігаючих дані та геополітичні ризики залишаються, тому інвесторам варто уважно слідкувати за базовими показниками і політичними тенденціями у ситуації з високою волатильністю.
1. Які основні рушійні фактори зростання американського фондового ринку у середу?
Відповідь: Сильне відновлення сектору напівпровідників, зростання AMD та Intel більш ніж на 7% відобразило очікування підняття цін на CPU і потужний попит. Випуск новинки Arm AGI CPU також викликав різке зростання відповідних ETF, а оптимізм щодо інновацій AI-апаратного забезпечення підштовхнув технологічні акції догори.2. Яке стратегічне значення має випуск AGI CPU компанією Arm Holdings?
Відповідь: Це перший для Arm власний фізичний чіп, покликаний подолати обмеження традиційної моделі ліцензування IP через прямі продажі високовартісного AI-апаратного забезпечення для отримання прибутку з ринку дата-центрів. Компанія прогнозує, що до 2031 року чіп забезпечить 15 млрд доларів доходу, загальний виторг — 25 млрд доларів, за підтримки Meta, OpenAI та інших, із потенційною конкуренцією Intel і AMD у сегменті дата-центрів.3. Який вплив на котирування Intuitive Machines мав контракт NASA?
Відповідь: Контракт на 180,4 млн доларів для доставки вантажу на Південний полюс Місяця зміцнив позиції компанії у сфері місячної інфраструктури, відповідні важелі ETF різко виросли, що підкреслює прискорену комерціалізацію космічної економіки та підвищення інвестиційної активності.4. Чому планований IPO SpaceX такий масштабний?
Відповідь: Згідно з повідомленням, сума збору може перевищити 75 млрд доларів — значно більше, ніж рекорд Saudi Aramco, що відбиває величезні очікування ринку щодо Starlink та технології багаторазових ракет. У разі успішного виходу на біржу це може стати найбільшим IPO в історії світових фінансових ринків.5. Як інвестори повинні оцінювати високу волатильність важелів ETF?
Відповідь: Важелі ETF підсилюють вплив індивідуальних акцій і тематичних подій, підходять для короткострокового трейдингу, але мають високий ризик. Рекомендується поєднувати аналіз із базовими показниками — стратегічна трансформація Arm, контракт NASA, переговори щодо геополітики — та бути обережним у перегровному використанні важелів за високої невизначеності.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Індекс Nasdaq досяг нового максимуму, підвищивши очікування щодо сезону фінансової звітності на американському фондовому ринку! Citigroup прогнозує, що майже 90% технологічних акцій покажуть "прибуткові сюрпризи", Nvidia та AMD очолюють список тих, хто випереджає очікування.
Останнє кількісне дослідження фінансової звітності Citi Group надало конкретне обґрунтування цієї прибуткової тенденції: модель прогнозує, що 66,2% компонентів індексу Russell 1000 продемонструють позитивний сюрприз щодо прибутку (тобто прибуток перевищить ринкові консенсусні очікування) та відповідну позитивну траєкторію цін акцій (тобто модель Citi також прогнозує позитивний напрям повернення акцій), що суттєво вище вже сильного показника минулого кварталу в 60,9% і досягає найвищого рівня з четвертого кварталу 2021 року.
Аналіз – Європейські труднощі дають нові причини для подальшого зростання доларових биків
Долар США зріс на 5% щодо євро, частина інвесторів очікує подальшого зміцнення Опціонний ринок різко песимістично налаштований щодо євро Фінансові побоювання у Франції та політична невизначеність створюють точки тиску для єврозони Laura Matthews/Saqib Iqbal Ahmed Reuters Нью-Йорк, 8 жовтня — цієї осені долар стрімко піднявся до 18-місячного максимуму; останнє зростання пов'язане з невизначеністю по той бік Атлантики, через що частина інвесторів робить ставку на подальше зміцнення долара. Аналітики зазначають, що долар продовжує отримувати підтримку від високих, і, можливо, зростаючих ставок у США, сильного економічного зростання та стійких інфляційних ризиків. Однак зростаючий дефіцит бюджету Франції, який може поширитися на Італію та всю єврозону, стає головним чинником для динаміки долара в найближчі місяці. Від початку року долар зріс приблизно на 5% по відношенню до євро, що додатково підтримало індекс долара .DXY, який відстежує силу долара відносно шести основних валют, серед яких євро має найбільшу вагу. “Євро залишається під тиском, що обмежує одну з головних альтернатив долару”, — говорить старший інвестиційний стратег валютного менеджменту Mesirow, Юто Шинохара. Минулого тижня розрив прибутковості десятирічних облігацій Франції та Німеччини показав найбільше зростання за тиждень за десятиліття, а різниця між італійськими та німецькими облігаціями сягнула максимуму з початку пандемії. Євро EUR= наразі котирується на рівні 1.1183, знизившись на 0,67% щодо долара. “Ринок ретельно стежить за країнами, які не можуть повернути свій фінансовий шлях на стійкий рівень через політичну неспроможність”, — зазначає головний стратег ринку Corpay з Торонто, Карл Шамота. Одна з проблем, що турбують ринок, полягає в тому, що євро більше не отримує суттєвої підтримки від “яструбиних” сигналів Європейського центрального банку. У вересні ЄЦБ підняв ставки на 25 базисних пунктів вдруге цього року для стримування інфляції, спричиненої зростанням цін на енергію, але євро впав після рішення, оскільки ринок побоюється, що майбутнє підвищення ставок зашкодить економіці. Зростання європейської облігаційної прибутковості зазвичай підтримує євро, однак цього разу реакція євро була слабкою, що свідчить про все більшу увагу інвесторів до економічного зростання та фінансових ризиків. Зростання цін на енергоносії може завдати додаткового тиску. “Структурно Європа залишається найбільшим імпортером енергоносіїв і більше залежить від виробництва, ніж США. Наслідки очевидні: високі ціни на енергоносії стримуватимуть розвиток регіону”, — каже дослідник Macro Hive Бенджамін Форд. Форд прогнозує, що євро може впасти до 1,10 долара за наступний місяць, що на майже 2% менше від поточного рівня. “Середньострокові перспективи США наразі виглядають значно кращими, тоді як Європа відчуває більший тиск”, — зазначає Форд. Політичні помилки Інвестори також зважують, чи зможе ЄЦБ продовжувати боротьбу з інфляцією, не завдавши ще більшої шкоди вразкій економіці. Темпи інфляції в єврозоні у вересні перевищили очікування і можуть ще більше зрости через зростання енерговитрат, що посилює тиск на ЄЦБ щодо подальшого підвищення ставок. “Асиметрія поточної тенденції євро явно схиляється до зниження”, — зазначає керівник відділу стратегії G10 FX в Citi в Нью-Йорку Ден Тобон. “І однією з найбільш ймовірних причин буде надмірне посилення політики ЄЦБ у ситуації, коли ринки вже не можуть цього витримати”. Показник 1-місячного ризик-реверсу для євро, що вимірює вартість хеджування від збитків у порівнянні з вартістю хеджування від прибутку, у п'ятницю досяг максимального рівня песимізму з березня, а 3-місячний показник впав до мінімуму з червня 2024 року. Керівники ФРС вже дали зрозуміти, що інфляційні ризики залишаються дуже високими, що підтримує дохідність американських держоблігацій на багаторічному максимумі. “Прибутковість продовжує зростати, а ставки в США мають абсолютну перевагу над більшістю розвинених ринків,” — каже Шинохара. Ф'ючерси на федеральні фонди показують близько 84% ймовірності як мінімум ще одного підвищення ставки на 25 базисних пунктів до грудня. Хоча мало хто зі стратегів прогнозує суттєвий стрибок долара з нинішніх рівнів, вони зазначають, що стійкість економіки США, висока дохідність і специфічні ризики Європи продовжують схиляти чашу терезів на користь долара. “Поки що така диспропорція виглядає дуже несприятливо для Європи”, — резюмує Тобон з Citi.
CDS стрімко зростають, «SpaceX» все ще шалено беруть кредити! Скільки ще триватиме AI боргова лихоманка?
Хвиля боргової інфраструктури AI з безпрецедентною швидкістю змінює глобальний кредитний ландшафт, а борг технологічного сектору за перші дев’ять місяців цього року досяг 500 млрд доларів. Однак на ринку CDS постійно лунають попередження, прибутковість американських облігацій перевищила 5,3%, встановивши максимум за понад двадцять років. Даліо прямо заявляє, що це "класична бульбашка, яку проб’є підвищення ставок".
Ціни на криптовалюти
Більше
