GTA 6 приносить інвестиційні можливості!?

👆Натисніть на синій текст, щоб слідкувати за нами

GTA 6

GTA — повна назва Grand Theft Auto, українською "Велике автомобільне пограбування". Це гра від Rockstar, материнська компанія TakeTwo. Ця гра є найбільш прибутковою та найпродаванішою в історії, без винятків. Вчора компанія випустила другий трейлер, і офіційний продаж почнеться 19 листопада цього року. Тож постає питання: чи варто зараз вкладатися в TakeTwo? І головне — чи візьмете ви відпустку 19 листопада?

Вчора був презентований перший офіційний реальний трейлер GTA 6. Скільки людей його переглянули? Так багато, що платформа для перегляду дала збій. Цього разу трейлер випустили не Twitch, не Youtube і не X, а Netflix. Хоча у деяких користувачів виникли проблеми з доступом, факт показу трейлера через Netflix свідчить про особливий статус гри GTA.

Співзасновник The Game Business, Christopher Dring, сьогодні на CNBC сказав: “Я ніколи не бачив, щоб Netflix демонстрував гру, це показує, що GTA6 зовсім інша, вона стоїть окремо від інших ігор". Dring також зазначив, що GTA 5 була випущена 13 років тому, але цей довгий час не завадив GTA5 щороку входити в топ-5 найбільш продаваних ігор. Я теж дивуюся, хто ще не купив GTA5?

До оприлюднення трейлера вчора, контент гри було злито, і компанія тоді використала формулювання "розбите серце". Але Dring вважає, що ентузіазм після появи реальних кадрів демонструє: передчасний витік інформації не вплинув на випуск.

Отже, яку думку мають інституції щодо перспектив і результатів?

Аналітична компанія Newzoo оцінює, що сума світових попередніх продажів вже становить близько 260 млн доларів, і якщо тенденція збережеться, під час першого тижня продажів вона може досягти 4,5 млрд доларів. Поточний ринок очікує загальний дохід у четвертому кварталі лише 3,35 млрд доларів, тобто одна гра може збільшити доходи компанії на 35% порівняно з прогнозом.

Morgan Stanley і J.P. Morgan мають схожі погляди: у своїх звітах у п’ятницю вони рекомендували купувати TakeTwo. Аргумент — перед цим бажаним релізом інтерес до ігрової компанії зростає як серед інституційних, так і серед роздрібних інвесторів.

Однак погляди Wells Fargo більш стримані. Вони стверджують: щоби TakeTwo продовжувала переоцінюватися, їй потрібна ще одна багатокористувацька гра, хороші новини від нового GTA Online. Поточний трейлер лише дозволяє їм трохи підвищити прогноз продажів.

Розбіжності у прогнозах продажів — це нормально, але є ще одне розходження, яке важко пояснити.

До трейлера GTA 6 був оголошений лише цифровий дистрибутив, без фізичної версії на дисках. Людина, яка називає себе джерелом витоку, каже, що витік був протестом проти позиції Rockstar щодо дисків і політики Sony припинити підтримку дисків до 2028 року.

Генеральний директор Strauss Zelnick на фінансовому дзвінку 7 серпня зазначив, що диски вже не пояснюються споживачам, понад 90% бізнесу компанії — цифрове розповсюдження. Дані Circana також показують, що продажі фізичних дисків для ігор у США впали до найнижчого рівня за всю історію. Емоційно диски ще мають підтримку, але ефективність, витрати та ширший попит вже довели перевагу цифровізації.

Десять років тому, коли Jason навчався у Нью-Йорку, він стояв у черзі до Game Stop опівночі, щоб купити гру. Тоді атмосфера була чудова: власник і клієнти раділи, купити гру було наче здобути перемогу.

Зараз, з віком ентузіазм зменшився. Тепер хочеться лише завантажити гру заздалегідь і почати грати відразу. Для мене між диском і цифровим форматом різниці немає, головне, щоб не було проблем із інтернетом і відпусткою.

Щодо TakeTwo: з одного боку, минулого року була затримка, і ціна акцій суттєво впала. З іншого — у першій половині цього року на компанію тиснули зміни від AI, і акції також погано себе показали. Якщо дивитися у минуле — компанія "не дуже", але якщо думати про майбутнє, нинішній рівень цін створює певні можливості.

Стосовно занепокоєння Wells Fargo щодо запуску Online, я не маю жодних сумнівів: після релізу GTA 6, Online-режим ймовірно з'явиться впродовж пів року, і він створений на абсолютно новій основі. Важко уявити, що ті, хто витратив значні кошти в старому Online, не витратять у новому. Тому я сумніваюся, чи аналітик Wells Fargo взагалі грав у GTA?

Jason сьогодні купив звичайні акції TTWO, а також опціони call із виконанням у січні наступного року за ціною 300 доларів. Планує закрити позицію приблизно через тиждень після релізу. Ризик: якщо компанія знову відкладе реліз чи станеться серйозна проблема на запуску, ця операція провалиться. Це зовсім не схоже на довгострокові інвестиції у якісну компанію, а дуже ризикована угода, тож треба бути готовим до поразки.

Далі — п’ять головних технологічних новин Bloomberg:

П’ята: опозиція Аргентини використовує технологічного мільярдера, бізнес-інтереси Пітера Тіля проти Мілея, проводить слухання та протестує, звинувачуючи у продажі національних ресурсів. Тіль насправді хоче зробити Аргентину ядерним сховищем, підтримує пропозицію щодо управління компаніями за допомогою AI і скасовує виступ.

Четверта: приватна фірма Advent разом із Stripe відмовилися від придбання PayPal за понад 50 млрд доларів, що спричинило падіння акцій PayPal на 14,4% — найбільше від лютого. Аналітики кажуть, що чутки про поглинання підтримували ціну акцій, а після скасування угоди ринок знову зверне увагу на уповільнення основного бізнесу.

Третя: Трамп підписав указ, відкрив будівництво Американської космічної академії для космічних сил та NASA, заявив, що академія буде на рівні West Point. Він підписав указ у Центрі космічних досліджень у Х'юстоні, відзначив екіпаж Artemis II, місце розташування ще не оголошено.

Друга: венчурний фонд Andreessen Horowitz залучив 1,1 млрд доларів для свого нового AI Hardware Fund — "Machine Age Fund", інвестує в чипи, пам'ять, дата-центри, робототехніку тощо. Партнери фонду кажуть, що нестача обчислювальної потужності — типова проблема для стартапів, фонд незалежний від основного венчурного фонду.

Перша: Meta розмістила повносторінкову рекламу у багатьох основних газетах США, чинить тиск на TikTok та YouTube, закликаючи посилити захист підлітків. Раніше Meta домовилась із низкою штатів про компенсацію до 18 млрд доларів щодо захисту неповнолітніх, але угода вимагає, щоб конкуренти також вжили заходів, лише тоді Meta виплатить повну компенсацію.