Trump nhắc lại tuyên bố kiểm soát eo biển Hormuz khi giá dầu tăng gần 6% trong tuần: Rủi ro biến động gia tăng đối với đô la Mỹ và dầu thô

Tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường tiếp tục gia tăng. Theo các báo cáo, Tổng thống Mỹ Donald Trump gần đây đã đưa ra một tuyên bố cứng rắn khác liên quan đến eo biển Hormuz, cho biết sau khi Mỹ “đánh bại hoàn toàn Iran,” nước này sẽ tuyên bố eo biển Hormuz là “lãnh thổ của Mỹ.” Mặc dù những tuyên bố này đã gây ra nhiều tranh cãi—và Iran đã phản bác rằng eo biển này vẫn nằm dưới quyền kiểm soát của họ—những lo ngại về sự gián đoạn địa chính trị đối với hoạt động vận chuyển năng lượng đã nhanh chóng được phản ánh vào giá dầu thô.

Vào thứ Sáu tuần trước (ngày 14), giá dầu quốc tế đã tăng cao hơn. Hợp đồng futures dầu Brent tăng 1,67%, đóng cửa ở mức 88,52 USD/thùng, trong khi hợp đồng futures dầu thô WTI (West Texas Intermediate) tăng 1,42%, đóng cửa ở mức 82,40 USD/thùng. Tính chung cả tuần, dầu Brent tăng khoảng 6%, còn dầu WTI tăng 5,4%.

Rủi ro gia tăng tại eo biển Hormuz khi các vụ tấn công tàu chở dầu làm sâu sắc thêm lo ngại về nguồn cung

Eo biển Hormuz là một trong những tuyến đường vận chuyển năng lượng quan trọng nhất trên thế giới, chiếm khoảng 1/5 tổng lượng vận chuyển năng lượng toàn cầu. Bất kỳ sự gián đoạn nào đối với hoạt động vận chuyển qua eo biển này không chỉ có thể ảnh hưởng đến nguồn cung dầu thô, mà còn tác động đến giá nhiên liệu tinh chế, chi phí bảo hiểm vận chuyển và chi phí logistics nói chung.

Các báo cáo thị trường cho biết hai tàu do Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) vận hành đã bị tấn công khi đi qua eo biển Hormuz, càng làm gia tăng lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung. Đồng thời, các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran vẫn chưa cho thấy tiến triển đáng kể, trong khi Washington cho biết có thể duy trì lệnh phong tỏa hàng hải đối với Iran vô thời hạn. Những diễn biến này đã khiến mức bù rủi ro địa chính trị tiếp tục được phản ánh vào giá dầu.

Các sự kiện tin tức nóng như các vụ tấn công tàu chở dầu là một trong những nguyên nhân chính thúc đẩy giá dầu tăng gần đây. Bên cạnh tình hình Trung Đông, các vụ tấn công bằng drone vào các cơ sở xuất khẩu tại cảng Novorossiysk trên Biển Đen của Nga cũng làm gia tăng thêm sự bất định đối với triển vọng nguồn cung dầu thô.

Giá dầu cao không chỉ là vấn đề năng lượng—mà còn có thể ảnh hưởng đến đô la Mỹ

Đối với các nhà giao dịch đô la Mỹ, những biến động mạnh của giá dầu không đơn thuần chỉ là các sự kiện thuộc thị trường năng lượng. Chúng còn có thể gián tiếp tác động đến Chỉ số đô la Mỹ và các cặp tiền tệ chính thông qua kỳ vọng lạm phát, triển vọng chính sách tiền tệ và tâm lý né tránh rủi ro.

Nếu giá dầu tiếp tục tăng, thị trường có thể tập trung vào ba khía cạnh sau:

1. Áp lực lạm phát tái xuất hiện

Giá dầu thô và nhiên liệu tăng cao có thể đẩy kỳ vọng lạm phát tổng thể lên cao hơn. Nếu lạm phát tại Mỹ hạ nhiệt chậm hơn dự kiến, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể áp dụng lập trường thận trọng hơn đối với việc cắt giảm lãi suất, điều này về lý thuyết có thể hỗ trợ đô la Mỹ.

2. Dòng tiền trú ẩn an toàn đổ vào đô la Mỹ

Khi căng thẳng địa chính trị leo thang, đồng đô la thường thu hút một mức độ nhu cầu trú ẩn an toàn nhất định. Tuy nhiên, nếu thị trường cho rằng một cuộc khủng hoảng năng lượng có thể gây tổn hại đến chi tiêu tiêu dùng và lợi nhuận doanh nghiệp tại Mỹ, mức tăng của đồng đô la có thể bị hạn chế bởi sự sụt giảm của các tài sản rủi ro và lo ngại về tăng trưởng kinh tế.

3. Giá dầu tăng thúc đẩy biến động của các đồng tiền hàng hóa

Các đồng tiền gắn liền chặt chẽ với xuất khẩu năng lượng, như đô la Canada và krone Na Uy, có thể được hỗ trợ khi giá dầu tăng mạnh hơn. Do đó, nhà giao dịch có thể muốn theo sát các cặp tiền như USD/CAD và USD/NOK.

Lượng dự trữ tăng và tăng trưởng nhu cầu chậm lại có thể hạn chế đà tăng một chiều của giá dầu

Trong khi rủi ro địa chính trị đã đẩy giá dầu lên cao, bối cảnh cơ bản không hoàn toàn mang tính tăng giá. OPEC dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu sẽ chậm lại, trong khi lượng dự trữ dầu thô của Mỹ đã ghi nhận mức tăng theo tuần lớn nhất trong hơn ba năm rưỡi qua. Điều này cho thấy điều kiện cung-cầu thực tế có thể lỏng hơn so với những gì thị trường đã dự đoán trước đó.

Các báo cáo gần đây từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) và Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy tình trạng dự trữ có vẻ tốt hơn so với những gì thị trường lo ngại, điều này có thể gây áp lực lên giá dầu. Nói cách khác, thị trường dầu có thể tiếp tục bị giằng co giữa “rủi ro nguồn cung địa chính trị” và “các yếu tố cơ bản về dự trữ và nhu cầu,” điều này có thể khiến biến động ngắn hạn bị khuếch đại đáng kể.

Nhà giao dịch CFD nên theo dõi những thị trường nào?

Trong một môi trường tin tức thay đổi nhanh chóng, nhà giao dịch có thể muốn theo sát:

• CFD dầu thô WTI và dầu thô Brent: Theo dõi hoạt động vận chuyển tại eo biển Hormuz, các sự cố an ninh liên quan đến tàu chở dầu, và diễn biến của các cuộc đàm phán Mỹ-Iran.

• CFD Chỉ số đô la Mỹ và các cặp tiền tệ chính: Đặc biệt là EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD và USD/CAD, cặp tiền có mối tương quan tương đối mạnh với giá dầu.

• CFD Vàng: Nếu tâm lý trú ẩn an toàn mạnh lên, cả vàng và đô la Mỹ đều có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, biến động giá thực tế vẫn sẽ phụ thuộc vào lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ và kỳ vọng về chính sách của Fed.

Các diễn biến địa chính trị thường có thể kích hoạt hiện tượng khoảng trống giá (gap), biến động tăng hoặc giảm mạnh, và tính thanh khoản suy giảm. CFD có sử dụng đòn bẩy, có thể khuếch đại cả lợi nhuận và rủi ro tiềm ẩn. Trước khi giao dịch, hãy xem xét việc đặt mức cắt lỗ, quản lý quy mô vị thế và tránh mua đuổi giá quá mức trong các sự kiện tin tức nóng lớn.

Bạn muốn nắm bắt những biến động theo thời gian thực của dầu thô, đô la Mỹ và vàng? Hãy giao dịch CFD trên Bitget để linh hoạt khám phá cơ hội trên nhiều thị trường đa dạng. Tuy nhiên, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan và giao dịch một cách thận trọng dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.