Tổng quan quý 4: So sánh Columbia Financial (NASDAQ:CLBK) với các cổ phiếu tài chính tiết kiệm và thế chấp khác

Đánh giá Q4: Điểm nổi bật và hạn chế trong thu nhập của các công ty Tài chính Thrift & Mortgage

Khi mùa báo cáo tài chính dần khép lại, hãy cùng nhìn lại một số kết quả nổi bật—và những màn trình diễn kém ấn tượng—trong quý IV vừa qua. Bài tổng quan này tập trung vào lĩnh vực tài chính thrift và thế chấp, bắt đầu với Columbia Financial (NASDAQ:CLBK).

Tổng quan ngành

Các công ty tài chính thrift và thế chấp chủ yếu tạo thu nhập bằng cách nhận tiền gửi và phát hành các khoản vay thế chấp nhà ở, hưởng lợi từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và vay cũng như phí phát hành khoản vay. Ngành này được hỗ trợ bởi các xu hướng nhân khẩu học thuận lợi, như thế hệ millennials gia nhập thị trường bất động sản, tiến bộ công nghệ giúp đơn giản hóa phê duyệt khoản vay, và khả năng duy trì lãi suất ổn định làm tăng tính khả thi tài chính. Tuy nhiên, ngành cũng đối mặt với các thách thức như biên lãi ròng thu hẹp trong giai đoạn lãi suất biến động, cạnh tranh ngày càng tăng từ các công ty fintech cung cấp giải pháp số hóa, chi phí tuân thủ quy định cao hơn, và rủi ro thị trường bất động sản suy giảm ảnh hưởng đến hiệu suất khoản vay và tỷ lệ vỡ nợ.

Kết quả hoạt động quý IV của ngành

Trong số 13 công ty tài chính thrift và thế chấp được theo dõi, quý IV diễn ra khá ảm đạm. Nhóm này đã vượt kỳ vọng doanh thu 1,8%, nhưng dự báo cho quý tiếp theo lại thấp hơn cùng tỉ lệ này.

Giá cổ phiếu của nhóm ngành này cũng gặp khó khăn sau kết quả kinh doanh, với giá cổ phiếu trung bình giảm 6,1% kể từ khi công bố báo cáo tài chính gần nhất.

Columbia Financial (NASDAQ:CLBK)

Được thành lập năm 1926 và đặt trụ sở tại Fair Lawn, New Jersey, Columbia Financial hoạt động như một ngân hàng tiết kiệm được cấp phép liên bang, cung cấp nhiều dịch vụ ngân hàng truyền thống như cho vay, huy động và bảo hiểm trong tiểu bang New Jersey.

Trong quý này, Columbia Financial ghi nhận doanh thu 66,7 triệu USD, tăng mạnh 236% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt dự báo của các nhà phân tích 12,7%. Công ty đã thể hiện kết quả ấn tượng, vượt kỳ vọng cả về doanh thu và thu nhập lãi ròng.

Chủ tịch kiêm CEO Thomas J. Kemly nhận xét, "Chúng tôi tự hào về kết quả năm 2025, thể hiện cam kết mở rộng biên lợi nhuận, nâng cao danh mục tài sản thông qua cho vay thương mại, tận dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả và đầu tư vào hạ tầng cho tăng trưởng bền vững. Bảng cân đối kế toán vững mạnh và vị thế vốn tốt sẽ giúp chúng tôi tận dụng tối đa cơ hội từ nền kinh tế đang cải thiện."

Columbia Financial dẫn đầu ngành về tăng trưởng doanh thu và cổ phiếu của công ty đã tăng 12,4% kể từ khi công bố lợi nhuận, hiện giao dịch tại mức 18,29 USD.

Bạn có tò mò liệu Columbia Financial có nên mua?

Nhà vô địch Q4: Arbor Realty Trust (NYSE:ABR)

Thành lập năm 2003, Arbor Realty Trust chuyên tài trợ bất động sản đa gia đình và thương mại, bao gồm phát hành và quản lý các khoản vay thế chấp được chính phủ bảo lãnh.

Trong quý IV, Arbor Realty Trust công bố doanh thu 133,4 triệu USD, giảm 12,1% so với năm trước nhưng vẫn vượt dự đoán phân tích 10,3%. Công ty đã có một quý kinh doanh xuất sắc, vượt kỳ vọng cả về EPS lẫn doanh thu.

Kết quả khả quan được nhà đầu tư đón nhận, cổ phiếu do đó đã tăng 17,4% kể từ thời điểm công bố, hiện ở mức 8,52 USD.

Bạn quan tâm tới Arbor Realty Trust?

Yếu nhất quý IV: Ladder Capital (NYSE:LADR)

Ladder Capital, được thành lập trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, là một quỹ tín thác đầu tư vào bất động sản tập trung phát hành khoản vay bất động sản thương mại, sở hữu tài sản thương mại và đầu tư vào chứng khoán liên quan bất động sản.

Công ty báo cáo doanh thu 50,47 triệu USD trong quý, giảm 26,4% so với cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn dự kiến phân tích 9,2%. Quý kinh doanh kém, với các chỉ số giá trị sổ hữu hình trên mỗi cổ phần và doanh thu đều không đạt.

Ladder Capital có mức tăng trưởng doanh thu chậm nhất trong nhóm ngành và giá cổ phiếu đã giảm 5,4% kể từ sau khi công bố kết quả, hiện giao dịch ở mức 10,47 USD.

WaFd Bank (NASDAQ:WAFD)

WaFd, trước đây là Washington Federal, thành lập năm 1917 và đổi tên năm 2023. Công ty hoạt động như một công ty mẹ ngân hàng, cung cấp dịch vụ cho vay, huy động và bảo hiểm thông qua công ty con tại 8 tiểu bang ở miền Tây nước Mỹ.

WaFd Bank báo cáo doanh thu quý đạt 188,3 triệu USD, tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng hụt 2,6% so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Quý kinh doanh kém khi công ty cũng không đạt dự báo về thu nhập lãi ròng.

Kể từ khi công bố kết quả tài chính, cổ phiếu WaFd giảm 6,1%, hiện giao dịch ở mức 31,68 USD.

PennyMac Financial Services (NYSE:PFSI)

PennyMac Financial Services được thành lập trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008 để giải quyết các thách thức ở thị trường thế chấp. Công ty chuyên phát hành, quản lý và đầu tư liên quan tới khoản vay thế chấp nhà ở tại Mỹ.

Trong quý vừa qua, PennyMac ghi nhận doanh thu 537,1 triệu USD, gần như không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái nhưng thấp hơn dự đoán 15,4%. Công ty đã không đạt mục tiêu cả về doanh thu lẫn EPS, trở thành doanh nghiệp yếu nhất so với dự báo của phân tích trong nhóm ngành.

Cổ phiếu PennyMac đã giảm 39,6% kể từ lúc công bố kết quả và hiện ở mức 90,38 USD.

Tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mạnh?

Nếu bạn đang tìm những doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và tiềm năng tăng trưởng, hãy khám phá Top 5 cổ phiếu tăng trưởng của chúng tôi để thêm vào watchlist. Những doanh nghiệp này được định vị tốt để phát triển bất kể biến động chính trị hay kinh tế.

Đội ngũ phân tích StockStory, gồm các nhà đầu tư chuyên nghiệp dày dạn kinh nghiệm, tận dụng phân tích định lượng và tự động hóa để cung cấp các thông tin thị trường kịp thời, chất lượng vượt trội và liên tục vượt trội so với thị trường.