Ông lớn đầu tư kim loại quý: Mỹ rơi vào thế khó nợ công cao và lãi suất cao, lạc quan về triển vọng dài hạn của vàng và bạc.
VietnamFinance ngày 9 tháng 10 đưa tin—— Nhà đầu tư vàng nổi tiếng Peter Schiff cảnh báo trong một cuộc phỏng vấn rằng thị trường trái phiếu Mỹ vừa mới bắt đầu suy thoái, lãi suất thế chấp có thể tăng lên 9% và giá nhà trên toàn nước Mỹ có thể giảm mạnh từ 30% đến 50%. Ông cho rằng Mỹ đang rơi vào tình trạng nợ cao và lãi suất cao, có khả năng tái cơ cấu nợ hoặc sử dụng lạm phát để làm giảm giá trị thực của nợ. Ông rất lạc quan về thị trường vàng và bạc trong dài hạn, bản thân ông phân bổ nhiều vốn hơn vào cổ phiếu khai thác vàng, đồng thời nhắc nhở rằng hiện tại thị trường đang đánh giá thấp áp lực lạm phát, sự mở rộng của ngành AI cũng sẽ làm gia tăng cạnh tranh về vốn và đẩy lãi suất tăng cao hơn.
Nhà đầu tư kim loại quý nổi tiếng Peter Schiff đã đưa ra những dự đoán gây chấn động về thị trường trái phiếu Mỹ, bất động sản và kim loại quý. Gần đây, làn sóng bán tháo trái phiếu Mỹ đã khiến chi phí tài trợ của Mỹ tăng lên mức cao nhất trong 24 năm, và theo ông,
Trước thời điểm khủng hoảng tài chính năm 2008, Peter Schiff là người đã sớm cảnh báo về bong bóng bất động sản và là nhà đầu tư vàng lớn, ông cho rằng
Bắt đầu thị trường trái phiếu suy thoái: Lãi suất tăng sẽ gây tổn thất lớn cho thị trường nhà ở Mỹ
Schiff cho biết, thị trường bò trái phiếu kéo dài hàng chục năm đã kết thúc từ năm 2020 đến 2021, sắp tới sẽ là thị trường trái phiếu suy thoái kéo dài ít nhất 20 năm, tốc độ tăng lãi suất thậm chí sẽ nhanh hơn tốc độ giảm lãi suất trong mấy chục năm trước. Thị trường cho vay mua nhà sẽ chịu tác động đầu tiên từ chính sách, ông dự kiến trong quý 1 năm sau, lãi suất cho vay mua nhà 30 năm có thể tăng lên 9%, giá nhà trên toàn nước Mỹ có thể giảm từ 30% đến 50%, mức giảm không thua kém so với thời kỳ sụp đổ thị trường nhà ở năm 2007-2008.
Trong nhiều thập kỷ qua, chủ nhà Mỹ có thể tái tài trợ vay để lấy giá trị ròng của nhà đem tiêu dùng, nhưng Schiff cho rằng thời kỳ đó đã chấm dứt. Ông nói: “Việc tái tài trợ nhà đã hết dư địa, mô hình rút giá trị nhà không còn nữa, người dân đã mất đi kênh đệm tài chính quan trọng này.”
Theo số liệu của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp Mỹ, tính đến tuần ngày 2 tháng 10, lãi suất cho vay mua nhà 30 năm đã đạt 7,49%, cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Chủ tịch Fed đã tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 vào tháng 9, tiếp tục làm tăng áp lực lãi suất trên thị trường.
Vòng luẩn quẩn nợ cao lãi cao: Mỹ có thể xuất hiện vỡ nợ ngầm
Schiff chỉ ra rằng Mỹ hiện đang ở trong vùng đặc biệt của nợ cao kết hợp với lãi suất cao. Môi trường lãi suất thấp trước đây có thể duy trì vận hành nợ cao, nhưng giờ cục diện đã đảo ngược. Ông cho rằng Mỹ chỉ có hai con đường: một là dựa vào lạm phát để vỡ nợ ngầm, hai là tiến hành tái cơ cấu nợ trực tiếp.
Ông nói: “
Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ ước tính rằng chi phí lãi suất hàng năm của nợ liên bang đã lên đến khoảng 1 nghìn tỷ USD. Schiff đánh giá,
Vàng hưởng lợi dài hạn, chiến lược phân bổ kim loại quý thay đổi
Trong thời kỳ lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao, giá vàng giao ngay từng giảm xuống quanh 4100 đô la Mỹ/ounce, sụt giảm mạnh so với mức cao lịch sử đầu năm trên 5500 đô la. Thị trường thông thường cho rằng vàng không sinh ra lãi, lợi suất trái phiếu tăng sẽ làm giảm sức hấp dẫn của vàng, nhưng Schiff lại có quan điểm đối lập.
Ông nói: “Lợi suất trái phiếu tăng cơ bản phản ánh giá trị trái phiếu sụp đổ, nhà đầu tư trái phiếu liên tục thua lỗ. Khi nhà đầu tư chọn bán trái phiếu để thu hồi vốn, vàng và bạc sẽ trở thành mục tiêu phân bổ quan trọng, điều này rất có lợi cho vàng bạc.” Ông lấy lịch sử thị trường những năm 1970 làm ví dụ, khi đó lãi suất và giá vàng cùng tăng, tiêu chuẩn cốt lõi là liệu lãi suất có vượt qua lạm phát hay không. Ông cũng dự báo giá bạc còn chưa đạt đỉnh, 125 USD/ounce không phải là mức cao nhất, vẫn còn không gian tăng mạnh phía trước.
Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tiếp tục mua vàng để hỗ trợ giá vàng, ngân hàng trung ương các nước lớn châu Á đã tăng dự trữ vàng trong tháng 9, mua vàng liên tục trong 23 tháng.
Schiff cho rằng
Phân bổ tài sản cá nhân và nhận định về lạm phát trong tương lai
Nói về chiến lược tài sản cá nhân, Schiff cho biết ông phân bổ nhiều vốn hơn vào cổ phiếu khai thác vàng thay vì vàng vật chất. Ông nói: “Tôi muốn sở hữu nguồn vàng còn chôn dưới đất,
Đối với người gửi tiết kiệm phổ thông, ông không khuyến nghị đầu tư vào quỹ trái phiếu Mỹ, phần tiền mặt có thể chọn các công cụ thị trường tiền tệ. Ông cũng đưa ra lời khuyên thiết thực rằng hãy mua trước các mặt hàng thiết yếu khó hỏng để chống lại lạm phát làm giảm sức mua.
Khảo sát mới đây của Fed New York cho thấy người dân Mỹ kỳ vọng lạm phát trong một năm tới là 3,9%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Schiff cho rằng thị trường vẫn đánh giá thấp biên độ tăng lạm phát tiếp theo. Việc mở rộng ngành AI cũng sẽ đẩy lãi suất tăng, các doanh nghiệp công nghệ lớn chuyển từ mua trái phiếu Mỹ sang vay vốn, cạnh tranh với chính phủ Mỹ về nguồn vốn trên thị trường.
Kết luận
Bộ dự báo của Peter Schiff vẽ ra rủi ro lớn mà hệ thống nợ cao của Mỹ đang đối mặt, thị trường trái phiếu và bất động sản sẽ liên tục chịu áp lực. Tuy nhiên, thị trường vẫn có những tiếng nói khác, đấu giá trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm gần đây được mua khá tốt, lợi suất trúng thầu đạt 5,3%, cao nhất kể từ năm 2000. Biên bản cuộc họp Fed tháng 9 cho thấy các quan chức đồng thuận tăng lãi suất, đa phần dự đoán khả năng cao sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong năm nay. Schiff thẳng thắn, sự tiến bộ công nghệ mang lại thúc đẩy năng suất là cơ hội duy nhất để phá thế, nhưng xác suất xảy ra thấp, hệ thống nợ của Mỹ giống như quả bom hẹn giờ, thời điểm bùng phát khủng hoảng không thể dự đoán.
Biểu đồ ngày giá vàng giao ngay Nguồn: EasyFinance
GMT+8 ngày 9 tháng 10, 10:41 Giá vàng giao ngay: 4176.54 USD/ounce
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
AI cần tiền, chính phủ châu Âu và Mỹ cũng cần tiền! Cuộc "chiến tranh giành vốn" toàn cầu bùng nổ, cơn bão trái phiếu chỉ "mới bắt đầu"
Việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI và thâm hụt ngân sách chính phủ đang đồng thời cạnh tranh nguồn vốn toàn cầu có hạn. Năm nay, năm nhà vận hành trung tâm dữ liệu AI lớn nhất Hoa Kỳ đã phát hành khoảng 220 tỷ đô la trái phiếu, trong khi thâm hụt ngân sách Hoa Kỳ vượt 1,99 nghìn tỷ đô la. Hai nhu cầu huy động vốn khổng lồ này kết hợp đã đẩy chi phí vốn toàn cầu tăng lên một cách hệ thống. Chi phí huy động vốn đối với các đối tượng vay có xếp hạng tín nhiệm thấp đã gần chạm mức hai con số, thị trường tín dụng bắt đầu phân tầng và phân bổ, cổ phiếu ngân hàng châu Âu giảm mạnh, tài sản Pháp cũng đang được định giá lại. “Cuộc thắt chặt vốn lớn” này có thể sẽ tác động trước tiên đến thị trường vốn, sau đó gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến nền kinh tế thực.
Cổ phiếu ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng Mỹ vẫn lạnh lẽo! JPMorgan cảnh báo: Triển vọng chi tiêu quân sự bị phủ bóng, nhu cầu hàng không giảm nhiệt, dù kết quả kinh doanh Q3 khả quan cũng chưa chắc đảo ngược xu hướng giảm.
JPMorgan cho rằng các doanh nghiệp hàng không vũ trụ và quốc phòng sắp đối mặt với một mùa báo cáo tài chính quý 3 đầy thách thức.
Goldman Sachs: Tiếp tục lạc quan về triển vọng ngành lọc dầu, Valero Energy (VLO.US), Marathon Petroleum (MPC.US), HF Sinclair (DINO.US) là lựa chọn ưu tiên
Goldman Sachs vẫn lạc quan về môi trường tổng thể của ngành lọc dầu và nhấn mạnh sự ưu tiên tương đối đối với các cổ phiếu được xếp hạng "mua vào", bao gồm Valero Energy, Marathon Petroleum (MPC.US) và HF Sinclair (DINO.US).
Khoản vay đạt mức cao kỷ lục, phá sản gia tăng: Rủi ro nợ của các trang trại Mỹ bị đánh giá thấp?
Số tiền mà nông dân Mỹ vay để duy trì hoạt động đã đạt mức cao lịch sử, nhưng sự gia tăng tín dụng phi truyền thống và tín dụng từ nhà cung cấp khiến khả năng đo lường và theo dõi nợ trang trại của chính phủ liên bang hiện nay trở nên thiếu sót.
Giá tiền điện tử
Thêm
