金价暴涨黄金存款收益率可达3.2%，有银行一度售罄

　　

　　在黄金持续走强的背景下，挂钩黄金的结构性存款产品成为热门投资选择，不仅多家上市公司公告申购，部分银行甚至一度出现看涨黄金的结构性存款“售罄”。

　　

　　

　　结构性存款是一种嵌入金融衍生工具的创新型存款产品，本质为“存款+金融衍生品”的复合产品，通常本金投资存款等低风险资产，再拿收益部分去投资金融衍生品，追求更高收益。

　　

　　尽管当前金价走势强劲，但银行推出的挂钩黄金结构性存款整体收益率水平并不突出。21世纪经济报道记者查询多家银行App发现，多数产品最高年化收益率不超过2%，仅少数产品突破2%，但往往最低收益率也相应更低。

　　

　　如果在60多天的观察期内金价一直低于产品成立日（1月29号）金价的106%，也就是涨幅未超过6%，则再看观察日（3月31日）的金价相比产品成立日是涨了还是跌了。如果观察日金价相比产品成立日的价格下跌，那么收益率只有0.5%；如果观察日金价相比成立日价格上涨，那就用“最低收益率0.5%+参与率45%*金价涨幅”的公式来算收益率，那么最高就是金价涨幅接近6%时，收益率接近3.2%。

　　可以看出来虽然最高收益率3.2%看起来还挺高，但是要满足相关条件，金价涨幅不能超过6%，在不超过6%的范围内，涨幅越大收益越高。如果超过6%，收益率为1.7%，相比存款利率还是有优势。最坏的情形时，如果观察日金价相比成立日跌了，就只有0.5%的收益率了。

　　虽然金价现在涨得猛，但是谁能保证2个月后就一定不跌呢。所以挑选结构性存款的时候不要只盯着最高收益率，还要看最高收益率的条件容不容易实现，最低收益率最好也不要太低，万一“赌”错方向了收益率不至于太低。

　　

　　但相比而言（忽略期限相差30天），同样实现1.7%左右的收益率，条件比上一款稍微宽松些，只要金价跌幅不过12.85%能拿1.77%的收益率。

　　

　　为吸引投资者，部分银行还推出期限仅一周左右的超短期结构性存款产品，最高年化收益率多在1.5%-1.7%之间。

　　

　　若产品设置窄幅涨跌区间，则比较容易触发最低收益条件。比如有的产品约定跌幅超过2%拿最低收益率，在市场波动大的时候，则比较容易跌破下限。看清条款勿盲目追“高”

　　

　　

　　

　　3、条款细节：注意币种、挂钩标的、看涨看跌方向，部分高收益产品可能挂钩外汇或股指；

　　4、理性看待最高收益：还要看实现难易程度。比如约定金价在某个区间内才能拿最高收益率，如果区间范围窄，实现难度大，可能最高收益率没那么容易拿到。通常给高收益率设置的条件实现难度越小、对应收益率越高越好。

　　5、重视保底收益：除非对金价走势有明确、坚定的判断，否则宜选择保底收益（即最低收益率）相对较高的产品，即使“赌”错了，收益率也不至于太低。

　　

　　与不保本的结构性理财产品相比，结构性存款的核心优势在于本金安全。财小圈统计显示，去年到期的挂钩黄金的结构性理财产品（不同份额分开统计）中，40%的产品提前终止。收益表现方面，18%的产品成立以来年化收益率超过4%，40%的产品成立以来年化收益率超过3%，但也有少数产品收益不足1%。

　　

　　

　　

　　

责任编辑：朱赫楠