贸易协议仅带来“情绪红利” 印度股市将面临AI热潮的考验

格隆汇2月4日丨美印贸易协议驱散了长期笼罩在印度卢比上空的阴云，也可能足以让外资对印度股市的持续抛售暂时按下暂停键。但机构分析指出，投资者表示，若要资金持续性回流，印度企业盈利增长必须回暖、基本面需要实质性改善。美印贸易协议在周二推动印度股市大涨，并推动卢比迎来七年来最大单日涨幅。然而，贸易协议只是影响印度汇率与股市的诸多因素之一。尽管印度股市目前接近历史高位，但由于缺乏真正的AI领军企业，印度股市对AI带来的产业冲击高度敏感。M&G Investments新兴市场股票全球主管Michael Bourke表示：“我并不认为关税会立刻产生实质性影响，但无疑会影响市场情绪——这是理解它的最佳方式。关税下调了，企业盈利就会立刻大幅增长吗？我目前还不太相信这种逻辑。”