這位分析師剛將CoreWeave的目標價上調了40%。現在是投資CRWV股票的好時機嗎？

CoreWeave：引領AI雲端革命

CoreWeave（CRWV）作為AI雲端領域的重要力量，提供先進的GPU驅動基礎設施，專為大規模人工智慧專案量身打造。該公司運用搭載Nvidia（NVDA）硬體的高效能資料中心，為領先的研究機構與企業提供快速運算、儲存及針對AI訓練與推理等任務優化的軟體解決方案。憑藉與OpenAI及Meta（META）等產業巨頭簽署的重要協議，CoreWeave提供可擴展且高效的雲端服務，超越傳統雲端供應商的能力。

CoreWeave創立於2017年，總部位於新澤西州，在美國及歐洲設有多處資料中心。

CoreWeave股票表現

CRWV股價今日下跌6.6%，成交量達到3,600萬股，顯示出顯著的波動性。雖然過去五日變動持平，但過去一個月內該股飆升26%。然而，中期來看，CoreWeave出現明顯虧損，過去一季下跌91%，過去六個月下跌10%。

與那斯達克綜合指數（$NASX）相比，CoreWeave在過去一個月及一年內表現大幅優於該指數，這得益於其與Nvidia的緊密合作及大型AI資料中心合約。

財務重點：CoreWeave 2025年第三季

2025年11月10日，CoreWeave公佈令人矚目的第三季財報，營收達13.6億美元，年增134%，並超出分析師預期5%。公司每股虧損縮小至-0.22美元，遠優於預估的-0.57美元，顯示AI雲端服務需求強勁。

其他主要數據包括調整後EBITDA為8.38億美元（61%毛利率，年增一倍）、調整後營業收入為2.17億美元（16%毛利率，由1.25億美元增加），淨虧損減少至1.1億美元（前期為3.6億美元）。本季末公司現金餘額30億美元，資本支出19億美元。營收待實現金額激增至556億美元，幾乎為上一季的兩倍。

全年展望方面，CoreWeave預計2025財年營收介於50.5至51.5億美元，略低於部分預測。調整後營業收入預計在6.9至7.2億美元，資本支出為120至140億美元，活躍電力超過850 MW。雖然未提供詳細的第四季指引，但不斷增長的訂單存量顯示AI動能持續擴張。

CoreWeave獲分析師調升評級

德意志銀行將CRWV評級從「持有」上調至「買入」，目標價定為140美元，預示潛在漲幅達40%。此次調升基於CoreWeave 2026年展望強勁，以及Nvidia近期20億美元投資，進一步加深雙方合作，計畫於2030年前共同開發超過5 GW的AI基礎設施。消息公布後，CoreWeave股價於早盤上漲7%。

由Brad Zelnick領銜的分析師團隊認為，這一舉措對CoreWeave極具戰略意義，利用Nvidia的土地與電力資源，加速實現超越5 GW（現有2.9 GW訂單）的目標，並確保優先取得Nvidia最新晶片。CoreWeave的軟體也有望整合至Nvidia設計中，進一步推動高毛利雲端銷售。

德意志銀行同時指出，CoreWeave於電力短缺時期擁有超過1 GW可用電力，以及新平台Rubin的快速部署優勢。該行正關注預計於3月3日公布的2025年Q4財報，預期營收為15.4億美元，每股虧損為-0.49美元。

CRWV股票值得買入嗎？

華爾街對CoreWeave的看法愈發樂觀，該股目前獲得分析師「適度買入」共識，平均目標價為124.44美元，較現價有33%的上行空間。

在30位覆蓋該股的分析師中，16人給予「強烈買入」評級，1人建議「適度買入」，13人建議持有。