Ethena: Qızılın fyuçers və spot arbitraj imkanları BTC və ETH-dən daha böyükdür
Odaily xəbər verir ki, Ethena rəsmi olaraq X platformasında qızıl tokenləri (PAXG, XAUT) üzrə perpetual müqavilə bazarının arbitraj analizi ilə bağlı məlumat yayıb. Göstəricilərə görə, son on iki ayda PAXG-nin illikləşdirilmiş fondinq faiz dərəcəsi 5,8%, XAUT-un isə 12,4% olub, bu göstəricilər eyni dövrdə BTC və ETH-nin orta səviyyəsindən (müvafiq olaraq 5,2% və 4,1%) xeyli yüksəkdir. Qızıl üçün fondinq faizinin gündəlik dəyişkənliyi kriptovalyutalardan daha yüksəkdir və bu, bazarda tranzaksiyaların həcminin nisbətən az olması ilə əlaqədardır. Lakin qızılın fondinq faiz dərəcəsi vaxtın 82%-dən 89%-dək hissəsində müsbət olmuşdur ki, bu da BTC (88%) və ETH (85%) ilə əsasən eynidir.
Bundan əlavə, Ethena qeyd edir ki, qızıl və kriptovalyutaların fondinq faizləri demək olar ki, əlaqəsizdir; kriptovalyutaların fondinq faizləri sıxışdırıldıqda, adətən qızılın fondinq faizi sabit qalır və ya artır. Buna görə də, qızıl perpetual müqavilələrin arbitraj portfelinə (eyni vaxtda həm spot, həm də ekvivalent şəkildə qısa mövqe tutmaqla) əlavə edilməsi gəlir səviyyəsini artırır və gəlirin dəyişkənliyini azaldır.
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
ABŞ dövlət borcu 40 milyona çatdı, dünya daha çox qızıl ehtiyacındadır?
Dolların dəyərsizləşməsi ənənəvi məhdudiyyətləri pozur! Yeni çıxan bazar valyutaları ABŞ dövlət istiqrazlarının təsirindən azad olur və son dörd ildə ən böyük divergensiyanı yaşayır.
ABŞ dövlət istiqrazları ilə inkişaf etməkdə olan bazarların valyutaları arasında son dörd ilin ən böyük fərqlənməsi müşahidə olunur, bunun əsas səbəbi isə ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyinin artmasının artıq dolların məzənnəsini əvvəlki kimi yüksəltməməsidir.
Xəbərdarlıq siqnalları maksimuma çatdı! UBS Amerika səhmlərinin zəifliyinin son iki ilin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı barədə xəbərdarlıq edir, oxşar siqnallar sonuncu dəfə VIX-in sıçrayışına səbəb olmuşdu.
UBS-in Amerika səhmlərinin zəifliyini ölçdüyü “Turbu-lens” indeksi son günlərdə 1-ə yüksəlib və bu, göstəricinin ən yüksək səviyyəsidir. 2024-cü ilin sonundan bəri ilk dəfədir ki, bu səviyyəyə çatılıb. Bu da bazarın zərbələrə qarşı müqavimətinin əhəmiyyətli dərəcədə azaldığını göstərir. Göstərici son dəf ə zirvəyə çatanda dəyişkənlik sürətlə artmışdı. Hazırda isə sentyabrda FED toplantısı və noyabradək keçiriləcək aralıq seçkilər yaxınlaşdıqca, opsion bazarı artıq böyük dalğalanma riskini qiymətləndirməyə başlayıb.
Doqquz əsas qiymətləndirmə göstəricisi xəbərdarlıq edir: ABŞ səhm bazarı gələcək on ildə illik orta hesabla 3.2% itkiyə səbəb ola bilər.
MarketWatch köşə yazarı Mark Hulbert-in araşdırmasına əsasən, o, qiymət/qazanc nisbəti, ailə səhmlərinin payı kimi doqquz göstəricini təhlil edərək müəyyən edib ki, onlardan yeddisi S&P 500 indeksinin qarşıdakı on ildə inflyasiyadan aşağı həqiqi gəlir göstərəcəyini proqnozlaşdırır və doqquz göstəricinin orta illik real gəlir proqnozu -3.2%-dir. Yüksək qiymətləndirmə bazarın qısa müddətdə zirvəyə çatdığını göstərməsə də, uzunmüddətli gəlir imkanlarını məhdudlaşdırır. Borc genişlənməsi, geosiyasi risklər və süni intellektin qiymətləndirilməsi ilə bağlı mübahisələr fonunda ABŞ səhmləri üçün təhlükəsizlik yastığı daha da incəlir.
