Deshalb ist es sinnvoll, Reliance-Aktien im eigenen Anlageportfolio zu halten

Reliance, Inc.: Wachstum durch Übernahmen und finanzielle Stärke

Reliance, Inc. (RS) zeigt Widerstandsfähigkeit durch gezielte Übernahmen, eine diversifizierte Produktpalette und starke Liquidität, selbst wenn das Unternehmen mit Herausforderungen durch Marktverlangsamungen und tarifbedingte Kostensteigerungen konfrontiert ist.

Im vergangenen Jahr stiegen die RS-Aktien um 10,8 %, während der breitere Sektor Mining – Verschiedenes um 63,2 % zulegte.

Bildquelle: Zacks Investment Research

Warum sollte man RS weiterhin im eigenen Portfolio halten?

Schauen wir uns die Faktoren an, die RS aktuell zu einem attraktiven Investment machen.

Wie Übernahmen und Liquidität RS unterstützen

Reliance’s belastbares Geschäftsmodell, das eine Vielzahl von Branchen bedient, wird durch die strategische Übernahmepolitik weiter gestärkt. Seit dem Börsengang im Jahr 1994 hat das Unternehmen 76 Übernahmen abgeschlossen und damit das Produktangebot erweitert und die Wertschöpfungstiefe erhöht.

• Jüngste Übernahmen wie Rotax Metals, Admiral Metals und Nu-Tech Precision Metals entsprechen Reliance’s Strategie, hochwertige Unternehmen zu akquirieren.
• Die Übernahme von Southern Steel Supply vergrößerte die Präsenz des Unternehmens im Süden der USA und erweiterte die Dienstleistungspalette im Bereich Verarbeitung.
• Mit dem Kauf von Cooksey Iron & Metal Co hat Reliance seine Präsenz in der sich schnell entwickelnden südöstlichen Region ausgebaut.
• Die Übernahme von American Alloy brachte Spezialplatten aus Kohlenstoffstahl und neue Produktionskapazitäten ins Portfolio von Reliance.
• Im August 2024 erwarb Reliance die Toll-Processing-Anlagen von FerrouSouth und stärkte damit die Anlagen für Lohndienstleistungen und erweiterte die Kapazitäten von Feralloy im Südosten.

Die Nachfrage nach nicht-wohnungsbezogenem Bau, Reliance’s größtem Markt nach Volumen, verbesserte sich im vierten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen erwartet auch im ersten Quartal 2026 anhaltende Stärke in diesem Bereich, angetrieben von Investitionen in Rechenzentren, Fertigung und öffentliche Infrastruktur.

Reliance’s solide Liquiditätsposition ermöglicht die Schaffung von Mehrwert für die Aktionäre. Im vierten Quartal wurden etwa 716.000 Aktien für insgesamt 200,1 Millionen Dollar zurückgekauft. Die Gesamtrückkäufe im Jahr 2025 erreichten 594,1 Millionen Dollar. Der Vorstand erhöhte zudem die Quartalsdividende um 4,2 % auf 1,25 Dollar pro Aktie. Ende 2025 hielt Reliance 216,6 Millionen Dollar an liquiden Mitteln und Äquivalenten und generierte 831,4 Millionen Dollar operativen Cashflow – dank effizientem Kapitalmanagement und Profitabilität. Insgesamt wurden 1,18 Milliarden Dollar für Aktionärsvergütung und organisches Wachstum im letzten Jahr bereitgestellt.

Herausforderungen: Marktnachfrage und Kostendruck

Trotz Wachstum in mehreren Schlüsselbranchen sieht sich Reliance weiterhin mit Schwächen im Halbleitersektor konfrontiert, wo die Nachfrage im vierten Quartal aufgrund hoher Lagerbestände in der Lieferkette gedämpft blieb. Diese Schwäche dürfte bis Anfang 2026 anhalten.

Auch der kommerzielle Luft- und Raumfahrtmarkt ist verhalten, wobei hohe Bestände die Nachfrage belasten. Während für 2026 eine allmähliche Erholung mit steigenden Produktionsraten erwartet wird, bleibt die kurzfristige Prognose vorsichtig.

Zusätzlich hat Reliance mit höheren Aluminiumkosten infolge von Zöllen zu kämpfen – in einem Markt, der von Angebot und zurückhaltender Nachfrage geprägt ist. Im Jahr 2025 führten die gestiegenen Kosten zu einem LIFO-Aufwand (Last-In, First-Out) von 114 Millionen Dollar – über dem Unternehmensschätzwert von 100 Millionen Dollar – und übten Druck auf die Margen aus. Für 2026 werden LIFO-Ausgaben von 100 Millionen Dollar prognostiziert, vor allem durch steigende Kosten für Kohlenstoff- und Aluminiumprodukte.

RS-Aktienbewertung und bemerkenswerte Alternativen

Derzeit hat RS ein Zacks-Ranking #3 (Halten).

Weitere bemerkenswerte Aktien im Bereich Grundstoffe sind:

• Albemarle Corporation (ALB) – Zacks-Rank #1 (Starker Kauf)
• Compania de Minas Buenaventura S.A.A. (BVN) – Zacks-Rank #1 (Starker Kauf)
• Balchem Corporation (BCPC) – Zacks-Rank #2 (Kauf)

Für eine vollständige Liste der Zacks #1-Rank-Aktien klicken Sie hier.

• Albemarle’s Gewinn für 2026 wird auf 7,87 Dollar pro Aktie prognostiziert, was einem Anstieg von 1.096,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen hat in drei der letzten vier Quartale die Gewinnschätzungen übertroffen, mit einer durchschnittlichen Überraschung von 57,8 %.
• Buenaventura’s Gewinn für 2026 wird auf 3,45 Dollar pro Aktie geschätzt, was einem Anstieg von 4,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. BVN hat in jedem der letzten vier Quartale die Erwartungen übertroffen – im Schnitt lag die Überraschung bei 80,4 %.
• Balchem’s Gewinn für 2026 wird auf 5,47 Dollar pro Aktie prognostiziert, ein Anstieg von 6,2 % im Jahresvergleich. Die Konsensschätzung für BCPC wurde in den letzten zwei Monaten um 1,1 % nach oben korrigiert.

Sonderbericht: Kapitalisierung auf den nächsten AI-Boom

Die bevorstehende Welle an Innovationen im Bereich künstliche Intelligenz wird enorme Chancen für Investoren schaffen, möglicherweise Billionen zum weltweiten Wirtschaftswachstum beitragen und den Alltag verändern.

Wer zum richtigen Zeitpunkt in Unternehmen wie Nvidia investiert hat, konnte bemerkenswerte Renditen erzielen.

Das explosive Wachstum der ersten AI-Vorreiter könnte jedoch bald abflachen, sodass eine neue Gruppe innovativer Unternehmen die nächste Wachstumsphase einleiten wird.

Zacks’ Bericht AI Boom 2.0: Die zweite Welle beleuchtet vier weniger bekannte Unternehmen, die zu neuen Stars der KI-Entwicklung werden könnten.

Laden Sie den Bericht AI Boom 2.0 kostenlos herunter >>

Mehr Investment-Einsichten erhalten

Suchen Sie nach den neuesten Aktienempfehlungen von Zacks Investment Research? Sie können die 7 besten Aktien für die nächsten 30 Tage kostenlos abrufen. Klicken Sie hier, um den Bericht zu erhalten.

Zugehörige kostenlose Aktienanalyse-Berichte

• Reliance, Inc. (RS): Kostenloser Aktienanalyse-Bericht
• Albemarle Corporation (ALB): Kostenloser Aktienanalyse-Bericht
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): Kostenloser Aktienanalyse-Bericht
• Balchem Corporation (BCPC): Kostenloser Aktienanalyse-Bericht

Ursprünglich veröffentlicht von Zacks Investment Research

Zacks Investment Research