Noticias de JPM Coin (JPM)

JPMorgan redujo el precio objetivo de Honeywell Technology a 240 dólares.

JPMorgan ha reducido el precio objetivo de Honeywell Technologies de 255 dólares a 240 dólares.

JPMorgan elevó el precio objetivo de Pfizer a 30 dólares

JPMorgan elevó el precio objetivo de Pfizer de 28 dólares a 30 dólares.

Las acciones aeroespaciales y de defensa en la bolsa estadounidense siguen bajo presión: JPMorgan advierte sobre un panorama incierto en el gasto militar y una desaceleración en la demanda de aviación; incluso resultados positivos en el tercer trimestre podrían no revertir la tendencia negativa.

Según Jinse Finance, JPMorgan considera que las empresas aeroespaciales y de defensa están a punto de enfrentar una temporada de reportes financieros del tercer trimestre llena de desafíos: la ralentización del crecimiento en el tráfico aéreo de pasajeros, la incertidumbre en las perspectivas del gasto militar de Estados Unidos, y las continuas restricciones en las cadenas de suministro ejercen presión sobre el sentimiento de los inversores.

Deutsche Bank estima el impacto de la subida de tasas: los grandes bancos estadounidenses enfrentan presión de capital y las recompras de acciones podrían detenerse en conjunto.

Deutsche Bank publicó recientemente un informe de investigación sectorial, centrado en la presión de capital que enfrentan los grandes bancos estadounidenses en el contexto de un aumento significativo de las tasas de interés previsto para el tercer trimestre de 2026.

JPMorgan redujo el precio objetivo de PepsiCo a 137 dólares.

JPMorgan ha reducido el precio objetivo de PepsiCo de 138 dólares a 137 dólares.

Previsión del mercado estadounidense | Los futuros de los tres principales índices bursátiles caen, el precio del petróleo sube más de un 4%, SpaceX, Broadcom y Oracle impulsan simultáneamente la financiación de chips.

El 8 de octubre (jueves), antes de la apertura del mercado de EE.UU., los futuros de los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron juntos.

El CEO de JPMorgan, Dimon, vuelve a advertir sobre el mercado de deuda: los prestatarios corporativos comenzarán a sentir presión.

La competencia global por el capital podría comenzar a presionar a los prestatarios corporativos.

Impacto del aumento en el rendimiento de los bonos estadounidenses: el PE de las acciones estadounidenses se reduce notablemente, los Mag 7 superan a las acciones de pequeña capitalización

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de 24 años, remodelando silenciosamente la estructura del mercado de acciones estadounidense. El PER futuro del S&P 500 se comprimió de 22,2 veces a principios de año a 19,3 veces, “una caída de tres niveles”. Al mismo tiempo, el índice Russell 2000 se acerca a una corrección técnica, mientras que Microsoft, Nvidia y otros miembros del Mag 7 siguen sosteniendo el mercado gracias a la narrativa de la IA y fuertes ganancias, llevando la concentración del mercado cerca de máximos históricos.

¿Una gran reducción de 100 millones de barriles? Un informe dice que la Unión Europea considera que el plan de liberación de reservas de petróleo principalmente cumple con compromisos anteriores y no representa una nueva asignación.

Los países miembros del G7 acordaron el pasado viernes liberar hasta 100 millones de barriles de reservas de petróleo crudo y diésel. La Agencia Internacional de Energía (AIE) había anunciado en marzo un plan para liberar 400 millones de barriles y, hasta el viernes pasado, todavía quedaban por liberar aproximadamente 75 millones. Los países miembros de la Unión Europea consideran que esta acción solo cumple con compromisos previos y no representa una cuota adicional. Con respecto a la liberación anticipada de reservas de diésel destacada en el acuerdo del G7 de la semana pasada, los miembros de la Unión Europea creen que es factible, pero la escala podría ser limitada.

Acciones estadounidenses inestables | Las acciones bancarias europeas caen en general, Deutsche Bank (DB.US) baja un 5%

Según información de Jinse Finance, el miércoles las acciones bancarias europeas registraron caídas generalizadas: Deutsche Bank (DB.US) bajó un 5%, HSBC Holdings (HSBC.US) cayó un 4%, y Banco Santander (SAN.US) retrocedió más del 3%. Los grandes bancos estadounidenses también siguieron la tendencia bajista: Goldman Sachs (GS.US) bajó cerca del 3%, Citigroup (C.US) cayó más del 2%, JPMorgan (JPM.US), Wells Fargo (WFC.US), Morgan Stanley (MS.US) y Bank of America (BAC.US) descendieron más del 1%.

JPMorgan: los préstamos incobrables en Estados Unidos alcanzan su nivel más alto desde la pandemia, siendo el sector tecnológico el más afectado

Los estrategas de JPMorgan escribieron el martes que el extremo de las dificultades en el mercado de préstamos apalancados ha alcanzado su nivel más alto desde el inicio de la pandemia, siendo el sector tecnológico el que enfrenta más presión.

Revisión de ROI: para el Tesoro liderado por Trump, la "cola" de la subasta es la parte más complicada, según McKeever

Repetido, el contenido del texto no se modificó. Jamie McGeever, Reuters, Orlando, Florida, 6 de octubre – Las subastas de bonos del Tesoro estadounidense deberían ser rutinarias, predecibles y carentes de valor informativo. Pero estos tiempos no son ordinarios: el gobierno de Trump se enfrenta ahora al riesgo de que una débil venta de bonos del Tesoro se convierta en noticia principal. El Departamento del Tesoro planea emitir cerca de 120 mil millones de dólares en bonos esta semana, siendo la primera emisión en dos semanas que incluye algo más que letras a corto plazo: el martes, 58 mil millones de dólares en bonos a tres años; el miércoles, 39 mil millones en bonos a diez años; y el jueves, 22 mil millones en bonos a treinta años. Normalmente, estas subastas serían insignificantes, pero tras una debilidad inusual en las subastas del 22 al 24 de septiembre, han aumentado la atención, especialmente la subasta del 23 de septiembre de bonos a cinco años, la cual provocó el mayor aumento en los rendimientos de bonos desde abril del año pasado. Desde entonces, los rendimientos no sólo no se han calmado, sino que han escalado a máximos de décadas en la mayoría de los plazos. Vale aclarar que la posibilidad de “fracaso” en una subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. es prácticamente nula. Los operadores primarios —las 26 entidades y bancos aprobados actualmente por la Reserva Federal de Nueva York para operar mercado de bonos en Wall Street— participan siempre, cumpliendo el rol de aseguradores de venta y garantizando el funcionamiento estable de un mercado de bonos del Tesoro valorado en 30 billones de dólares, el más líquido del mundo. Esto, a su vez, permite la continuidad de todo el sistema financiero global. Miles de millones de dólares en deuda, activos y productos derivados toman como referencia los bonos del Tesoro, que además sirven como colateral para lubricar los mercados financieros de EE.UU. y el mundo, incluyendo repos, préstamos interbancarios y financiamiento. En resumen, mientras los bonos del Tesoro sigan siendo el pilar del sistema financiero global, siempre habrá compradores en las subastas. El interrogante, como siempre, es a qué precio. Actualmente, el costo de endeudamiento en el mercado secundario está en niveles máximos desde mediados de los 2000, por lo que es razonable pensar que el Tesoro pagará tasas igualmente elevadas en el mercado primario. Pero como mostraron las últimas subastas, siempre existe la posibilidad de sorpresas negativas. ¿Demasiado grande para que el mercado lo absorba? La subasta de bonos a cinco años por 70 mil millones de dólares del 23 de septiembre fue la más inquietante en años. La demanda —medida en "relación de cobertura de la puja"— fue la más baja en nueve años. El Tesoro los vendió finalmente con un rendimiento de 5,033%, 3 puntos básicos por encima del rendimiento del mercado al cierre de ofertas. Tres puntos básicos pueden no sonar mucho, pero en una subasta de bonos a cinco años es sumamente inusual. Es el mayor “tail” desde junio de 2022. Analistas de JP Morgan señalan que para ver otro “tail” de 3 puntos básicos en bonos a cinco años hay que remontarse a 2011, cuando la crisis del techo de deuda llevó a una rebaja de la calificación de EE.UU. en agosto de ese año. Hoy, preocupaciones por la difícil situación fiscal americana elevan los costos de endeudamiento a largo plazo. Así, el mercado anticipa que el gobierno de Trump trasladará el enfoque de financiamiento del Tesoro hacia el corto y mediano plazo de la curva de rendimientos, donde el costo es menor. Por eso la subasta de bonos a cinco años de hace dos semanas provocó tanto temor. Un “tail” de tres puntos básicos es común en bonos a largo plazo, pero inusual en el “medio” de la curva de rendimientos. Si el Tesoro debe pagar más para vender esos bonos, entonces Houston, tenemos un problema. Una “cola” alta en la subasta puede deberse a diversos factores, incluyendo volatilidad del mercado ese día o preocupaciones más profundas —que con el tiempo pueden erosionar la demanda— y suele ser difícil distinguir entre esas dinámicas porque no son excluyentes. Desde una perspectiva más optimista, esa inquietud aún no se ha trasladado a la parte corta de la curva de rendimientos. Al menos por ahora. Los rendimientos de deuda a 3 y 10 años subieron unos 50 puntos básicos desde la última subasta hace un mes, situándose en 4,96% y 5,32% respectivamente. Los bonos a 30 años subieron unos 35 puntos básicos, a 5,65%. Ese nivel debería ser suficientemente alto para atraer demanda vigorosa y asegurar ventas exitosas, ¿verdad? Probablemente sí. Pero si surgen sorpresas, la volatilidad e incertidumbre pueden contagiar todo el mercado. Los inversores estarán observando el desarrollo como… águilas. (La opinión expresada es del autor y columnista de Reuters.) ¿Te gustó esta columna? Visitá "Reuters Open Interest", tu nueva fuente indispensable de comentarios sobre finanzas globales. Seguinos en LinkedI

BUZZ - Las acciones de BlackRock suben después de que dos corredurías aumentaran su precio objetivo

El 6 de octubre, JPMorgan elevó el precio objetivo de BlackRock BLK.N de 1,364 dólares a 1,435 dólares y mantuvo la calificación de "sobreponderar". Impulsada por esta noticia, las acciones de la compañía subieron. La corredora estima que los fondos iShares atraerán 51,000 millones de dólares en entradas de fondos de acciones y 65,000 millones de dólares en entradas de fondos de renta fija durante el tercer trimestre, lo que respalda sólidas ventas netas. JPMorgan considera que iShares es la principal fuente de crecimiento interno y ve oportunidades adicionales en mercados privados, sector minorista, digitalización y distribución internacional. La corredora señala que la integración de la adquisición de negocios de mercados privados de BlackRock avanza correctamente, y la valuación sigue siendo atractiva. Jefferies también elevó el precio objetivo de 1,222 dólares a 1,260 dólares. De 20 corredoras, 18 recomiendan "comprar" o una calificación superior, y 2 recomiendan "mantener". El precio objetivo mediano es de 1,300 dólares, según datos de LSEG. Actualmente, la relación precio/utilidad de la acción es 16.96 veces las ganancias esperadas por acción para los próximos 12 meses, muy por encima del promedio del sector, que es 10.97 veces. BLK ha subido un 17.07% desde el inicio de este año.

Preocupan los riesgos de seguridad de los agentes de IA. El CEO de JPMorgan, Dimon, advierte que Mythos de Anthropic podría amplificar las amenazas cibernéticas unas 10 veces.

El director ejecutivo de JPMorgan, Dimon, afirmó en una entrevista que el modelo de inteligencia artificial Mythos de Anthropic podría aumentar los riesgos de ciberseguridad globales aproximadamente diez veces.

BUZZ: Las acciones de la naviera Torm caen tras la salida de Oaktree Capital en una oferta secundaria de 253.5 millones de dólares

Se actualizaron los detalles de la fijación de precios el 6 de octubre. Antes de la apertura del mercado el martes, las acciones de la empresa de transporte de petróleo Torm (TRMD.O), cotizadas en Estados Unidos, cayeron un 3,2% a 39,72 dólares, después de que la compañía anunciara el precio de su segunda oferta pública. La empresa informó que los fondos gestionados por Oaktree Capital Management vendieron aproximadamente 6,3 millones de acciones, recaudando alrededor de 253,5 millones de dólares. El precio de esta emisión fue de 40,05 dólares, lo que representa un descuento del 2,4% respecto al cierre del día anterior. Según el prospecto, tras esta venta, Oaktree Capital liquidó el restante 6,2% de su participación. JPMorgan actuó como único suscriptor de esta emisión. El mes pasado, Oaktree Capital realizó una segunda emisión de 9 millones de acciones, vendiéndolas a 32,25 dólares por acción. Impulsadas por tarifas récord de transporte, las acciones de compañías petroleras cotizadas en el norte de Europa subieron, y las de Torm cerraron el lunes con un aumento del 2,6% a 41,05 dólares. Al cierre del lunes, las acciones de la empresa en Estados Unidos acumularon un aumento de aproximadamente 110% en el año, con una subida del 47% en los últimos tres meses. Por motivos de comodidad para personas que no hablan inglés como lengua materna, Reuters proporciona traducción automática de sus reportes a varios idiomas. Dado que estas traducciones automáticas pueden contener errores o no reflejar todos los matices necesarios, Reuters no garantiza la precisión de los textos traducidos automáticamente y los ofrece solo por conveniencia. Reuters no asume responsabilidad alguna por daños o pérdidas derivados del uso de la función de traducción automática.

Informe de datos: Predicciones de las principales corredoras sobre el S&P 500 para 2026

Stifel y Jefferies actualizaron sus pronósticos. Reuters, 6 de octubre. Las corredoras globales prevén que el índice de referencia S&P 500 (.SPX) continuará su tendencia alcista hacia 2026, apostando por el impulso de la inteligencia artificial y sólidos beneficios empresariales, mientras la guerra en Irán (link) sigue condicionando el ánimo de los inversores. Los estrategas esperan que las sólidas ganancias impulsadas por la inteligencia artificial contrarresten el impacto económico a corto plazo derivado de los conflictos en Medio Oriente, aunque persisten inquietudes sobre la inflación y la interrupción del suministro energético mundial. Corredoras principales, incluyendo Goldman Sachs y Citi, pronostican que el índice de referencia alcanzará 8,000 puntos o más para fin de año. En cambio, BofA Global Research y Wells Fargo mantienen una postura más cautelosa, con niveles de pronóstico (link) por debajo del consenso general. A continuación, algunos pronósticos sobre el desempeño del índice para este año: Corredora Objetivo S&P 500 para 2026 BofA Global Research 7,400 Concord Financial 7,500 BNP Paribas 7,500 Wells Fargo 7,700 Evercore ISI 7,750 Seaport Research Partners 7,800 RBC Capital Markets 7,900 Stifel 7,900 Barclays 7,950 Jefferies 8,000 JPMorgan 8,000 Deutsche Bank 8,000 Societe Generale 8,000 Goldman Sachs 8,000 Morgan Stanley 8,000 UBS Global Research 8,100 Oppenheimer Asset Management 8,100 Citi 8,100 UBS Global Wealth Management 8,100 HSBC 8,100 Wells Fargo Investment Institute 7,800-8,000 * UBS Global Research y UBS Global Wealth Management son dos unidades independientes bajo UBS Group. * Wells Fargo Investment Institute es una subsidiaria totalmente propiedad de Wells Fargo. (Para facilitar a lectores no angloparlantes, Reuters traduce sus artículos automáticamente a varios idiomas. Dado que las traducciones automáticas pueden contener errores o no reflejar completamente el contexto, Reuters no garantiza la exactitud de los textos traducidos, brindando la función solo como ayuda. Reuters no es responsable por ningún daño o pérdida por el uso de traducciones automáticas).

Perspectiva de los corredores: C.H. Robinson gasta 5.8 billions de dólares en la adquisición de RXO, poniendo a prueba la premisa de que “más grande es mejor”

El 6 de octubre - La empresa de logística C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) anunció el lunes que adquirirá a su rival más pequeño, la firma de brokerage de transporte RXO (RXO.N), por 5.8 billions de dólares (link), marcando la mayor operación de su historia. El objetivo es ampliar su presencia en el negocio de brokerage de camiones en América del Norte y fortalecer la capacidad de entrega en la “última milla”. RXO cayó cerca del 2.5% en la preapertura; C.H. Robinson permaneció estable en un mercado de bajo volumen. 18 analistas mantienen una calificación de “mantener” para RXO, mientras que 24 analistas dan un promedio de “comprar” para CHRW. Sin riesgo, no hay logística. JPMorgan considera que la caída del precio causada por esta adquisición representa una oportunidad para inversores pacientes y capaces de gestionar futuras reclamaciones y la incertidumbre en la ejecución. TD Cowen manifestó sorpresa por la operación, señalando preocupaciones legales, el nivel de deuda de RXO, la superposición de clientes y el problema del timing, dado los desafíos legales persistentes en el sector de brokerage de transporte. Benchmark comentó que, aunque la operación aumenta la exposición al riesgo, la responsabilidad legal y la carga de deuda de Robinson en el negocio de brokerage de transporte, así como la posible dilución del valor para los accionistas, el mercado no ha apreciado las significativas oportunidades de rentabilidad y de ahorro de costes que genera. Baird dijo que la adquisición crea valor a través de la sinergia de costes, amplía el alcance a clientes y transportistas, reduce el impacto de reclamaciones legales individuales, y consolida la posición de Robinson en el mercado a medida que los grandes propietarios de carga trasladan sus operaciones desde brokers más pequeños. (Para facilitar a quienes no dominan el inglés, Reuters ha traducido automáticamente este informe a varios idiomas. Dado que la traducción automática puede tener errores o carecer del contexto requerido, Reuters no garantiza la precisión de los textos traducidos automáticamente, los cuales se proporcionan sólo para la comodidad de los lectores. Reuters no asume ninguna responsabilidad por daños o pérdidas derivados del uso de esta función de traducción automática.)

JPMorgan afirma que la corrección en el mercado bursátil surcoreano podría ser ordenada y mantiene una perspectiva alcista sobre la exposición a KOSPI2

JPMorgan señaló que, considerando la estructura de las posiciones de los inversores y el crecimiento de las ganancias, la corrección del mercado bursátil de Corea tras la recuperación de AI/memoria en julio podría ser más ordenada que en los ciclos anteriores de rebote de AI. Los analistas, incluido Tony Lee, escribieron en un informe que la tendencia actual "parece más controlada que explosiva", citando un "mejorado entorno de Gamma" para reducir el riesgo de amplificación mecánica de la volatilidad y la corrección de ganancias por acción. Aunque los fundamentos de la memoria en Corea han mejorado, aún se encuentran rezagados tras la recuperación de AI/memoria en julio, lo que deja margen para ponerse al día, especialmente si factores macroeconómicos como los altos rendimientos, el precio del petróleo y el descenso en el apetito de riesgo en los mercados asiáticos se estabilizan. El entorno de volatilidad en Corea mejoró en septiembre, permitiendo que los operadores alcanzaran aproximadamente US$430 millones en posiciones largas de Gamma en acciones, la posición de Gamma más larga en el último año. "Debido a que los precios de las opciones de compra son relativamente altos, creemos que la exposición estructurada a KOSPI2 con características de convexidad es la opción más adecuada." Antes de los informes financieros del tercer trimestre de Samsung y SK Hynix, los analistas consideran que "la demanda de HBM, la fijación de precios y la combinación de productos, el tipo de cambio, así como la gestión del gasto de capital y la actualización de la devolución a los accionistas son catalizadores clave, y existe la posibilidad de una volatilidad significativa en el mercado."

El Nasdaq alcanza un nuevo máximo histórico; una verdad: cuanto más popular se vuelve la IA, más difícil es construir centros de datos.

Los activos brasileños se disparan mientras los inversores apuestan por un cambio de gobierno; Bolsonaro supera a Lula en la primera ronda

Los activos brasileños subieron fuertemente, ya que los inversores apostaron rápidamente por un posible cambio de gobierno. Anteriormente, el senador Flavio Bolsonaro superó las expectativas de las encuestas en la primera vuelta de las elecciones presidenciales, obteniendo más votos que el actual presidente Lula y está bien posicionado para ganar en la segunda vuelta que se celebrará el 25 de octubre. El real brasileño llegó a subir un 3% después de la apertura en São Paulo, superando a todas las demás monedas, y en las operaciones previas a la apertura en Nueva York, el ETF iShares MSCI Brazil, cotizado en EE.UU., aumentó un 15%. Considerado más favorable para los mercados que el izquierdista Lula, Bolsonaro obtuvo el 47% de los votos frente al 45% de Lula. Los inversores habían anticipado que Lula lideraría la primera vuelta y creían que un empate sería el mejor resultado para Bolsonaro. JPMorgan señaló en un informe que ahora la contienda parece haberse convertido en un “liderazgo en manos de Bolsonaro, sólo falta mantenerlo”. Antonina Tarassiouk, directora de análisis económico internacional en Reams Asset Management, que administra 34 billions de dólares en activos, declaró: “Esto es un resultado sorpresivo bienvenido. Antes había una clara asimetría: o Lula mantenía el status quo o ganaba Bolsonaro, que el mercado prefiere y enfatiza el ajuste fiscal. Ahora, esto da una señal a los inversores para ampliar aún más sus posiciones largas.”

Aumentan las preocupaciones por riesgos políticos y fiscales en Europa y el euro cae a su nivel más bajo en 17 meses.

Debido al aumento de preocupaciones de los inversores sobre los riesgos políticos y fiscales en Europa, el euro cayó a su nivel más bajo desde mayo de 2025. Durante la sesión asiática, el euro llegó a bajar un 0,8%, alcanzando 1 euro por 1,1161 dólares.

¡El mercado espera nuevas señales sobre la política! Las actas de la reunión de la Reserva Federal de septiembre serán la prueba clave esta semana. Los informes financieros de Pepsi y Delta Air Lines serán los primeros en presentarse.

Durante la próxima semana, la trayectoria de las políticas de la Reserva Federal seguirá siendo el foco principal de las operaciones en el mercado. Las actas de la reunión del FOMC de septiembre, que se publicarán el miércoles, ofrecerán más pistas a los inversores para determinar si la Reserva Federal aumentará las tasas de interés nuevamente en octubre.

Waller minimiza la orientación prospectiva sobre tasas de interés; los discursos de dos altos funcionarios de la Reserva Federal siguen influyendo en el mercado; expectativas de aumento de tasas en octubre disminuyen significativamente.

A pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Walsh, ha declarado claramente que no quiere enviar señales claras sobre la trayectoria de las tasas de interés al mercado mediante orientaciones futuras, los discursos de dos altos funcionarios de la Reserva Federal esta semana siguieron afectando significativamente las expectativas de los inversores.

BUZZ - Opiniones de corredores: McCormick presenta sólidos resultados trimestrales, pero no logra aliviar preocupaciones sobre la inflación

BUZZ: Las acciones de Sable suben luego de que JPMorgan le otorgara su primera cobertura y una calificación de "compra".

Turbulencia en el mercado de bonos de Francia pone presión sobre las monedas de Europa Central y del Este

BUZZ-Observación del mercado: El rendimiento de la IA de Accenture es destacado, pero el desarrollo futuro es aún más importante

La alta rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense ejerce presión, el índice bancario se encuentra en una zona de ajuste y Citigroup cae casi un 5% durante la jornada.

Durante la jornada del jueves, el índice bancario KBW alcanzó su nivel más bajo en cuatro meses, retrocediendo un 14% desde su punto máximo a mediados de agosto. Analistas señalaron que, en septiembre de este año, el sector financiero tuvo su peor desempeño relativo frente a otras industrias desde 1990 para este periodo. Otros analistas destacaron que el mercado ha exagerado sus temores sobre la amenaza de la inteligencia artificial, el posible impacto de las elecciones intermedias en Estados Unidos y la subida de las tasas de interés. La temporada de resultados de los grandes bancos comienza el 13 de octubre y sus ganancias serán una clave de confirmación.

Exclusivo: Fuentes afirman que BAE está considerando hacer una oferta de adquisición por Robin Radar Company, y el monto de la transacción podría alcanzar los 2.3 mil millones de dólares.

Informe de datos: los principales corredores de bolsa esperan que la próxima subida de tasas de la Reserva Federal ocurra en diciembre