Talen Energy Corporation (TLN) : Une théorie haussière

Nous avons découvert une thèse haussière sur Talen Energy Corporation sur le Substack de R. Dennis, rédigée par OppCost. Dans cet article, nous allons résumer la thèse haussière concernant TLN. L’action de Talen Energy Corporation se négociait à 345,00 $ au 6 février. Les ratios P/E rétrospectif et prospectif de TLN étaient respectivement de 72,33 et 18,12 selon Yahoo Finance.

Photo par Robin Sommer sur Unsplash

Talen Energy Corporation, producteur d’électricité indépendant et société d’infrastructures, produit et vend de l’électricité, de la capacité ainsi que des services auxiliaires sur les marchés de gros de l’énergie aux États-Unis. TLN s’est positionné comme un acteur de premier plan sur le marché de l’énergie de 2026, capitalisant sur la demande croissante d’énergie stable et sans carbone de la part des data centers hyperscale.

L’action, qui a récemment reculé depuis ses sommets de janvier à 451 $ vers la zone des 360 $, a attiré des paris haussiers notables, illustrés par une grande opération Risk Reversal impliquant 500 contrats de puts à 300 $ et un call spread à 360 $/400 $. Cette stratégie consiste à vendre une protection à la baisse afin de financer une exposition à la hausse, offrant une marge de sécurité de 17 % tout en se positionnant pour profiter des gains si l’action atteint ses plus hauts historiques.

Cette opération reflète une confiance croissante dans les fondamentaux de TLN, soutenue par son contrat à long terme avec Amazon Web Services pour fournir de l’énergie nucléaire à leur campus de data centers en Pennsylvanie, offrant une visibilité sur des revenus d’environ 18 milliards de dollars sur la durée du contrat. La direction a réaffirmé des prévisions ambitieuses pour 2026, anticipant un EBITDA ajusté de 1,75 à 2,05 milliards de dollars, soit près du double des estimations pour 2025. L’expansion stratégique du parc, incluant 2,6 GW de nouvelle capacité à gaz naturel dans l’Ohio et l’Indiana, diversifie le mix de production de l’entreprise pour répondre aux pics de demande lorsque les renouvelables font défaut.

L’échéance des options en avril 2026 reflète plusieurs catalyseurs : les résultats du T4 2025, les pics saisonniers de demande d’électricité sur le marché PJM, et un programme de rachat d’actions en cours de 2 milliards de dollars qui soutient un plancher naturel pour l’action. Négociée autour de 360 $, TLN se situe bien en dessous de l’objectif moyen des analystes à 470 $, offrant un point d’entrée attractif avec un risque limité et un potentiel de hausse significatif. Pour les investisseurs, la combinaison de contrats nucléaires, de diversification de la production, de flux de trésorerie solides et de rachats stratégiques fait de TLN une valeur intéressante sur un marché de plus en plus porté par l’IA et les besoins énergétiques des data centers.

 sur Vistra Corp. (VST) par desperate-pleasures en mars 2025, qui mettait en avant son mix énergétique diversifié, ses capacités nucléaire et batterie, son positionnement face à la demande liée à l’IA au Texas, ses flux de trésorerie solides et ses rachats d’actions. L’action VST s’est appréciée d’environ 17,95 % depuis. OppCost partage une thèse similaire mais insiste sur les contrats de data centers, les prévisions 2026 et l’expansion du parc de Talen Energy (TLN).

Talen Energy Corporation n’apparaît pas dans notre liste des 

. Selon notre base de données, 88 portefeuilles de hedge funds détenaient TLN à la fin du troisième trimestre contre 83 au trimestre précédent. Bien que nous reconnaissions le risque et le potentiel de TLN en tant qu’investissement, notre conviction est que certaines actions liées à l’IA offrent de meilleures perspectives de rendements élevés et ce, dans un délai plus court. Si vous recherchez une action IA plus prometteuse que TLN et qui présente un potentiel de hausse de 10 000 %, consultez notre rapport sur cette  action IA la moins chère

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