Résultats du quatrième trimestre 2025 de Sotera Health Company (NASDAQ:SHC) : chiffre d'affaires supérieur aux attentes

La société de services de santé Sotera Health (NASDAQ:) a annoncé

au T4 de l'exercice 2025, avec des ventes en hausse de 4,6 % en glissement annuel à 303,4 millions de dollars. Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année, à 1,24 milliard de dollars au point médian, dépassent de 1,1 % les estimations des analystes. Son bénéfice non-GAAP de 0,26 $ par action a dépassé de 7 % le consensus des analystes.

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« La société a obtenu de solides résultats en 2025, portés par une exécution rigoureuse, une demande accrue pour nos services essentiels et une gestion financière disciplinée », a déclaré Michael B. Petras, Jr., président et directeur général.

Présentation de la société

Jouant un rôle crucial dans la sécurité de millions de patients dans le monde, Sotera Health (NASDAQGS:SHC) propose des services de stérilisation, des tests de laboratoire et des services de conseil pour garantir que les dispositifs médicaux, les produits pharmaceutiques et les produits alimentaires soient sûrs à l'utilisation.

Croissance du chiffre d'affaires

Examiner la performance des ventes à long terme d'une entreprise donne un aperçu de sa qualité. Toute entreprise peut réussir à court terme, mais les meilleures affichent une croissance sur plusieurs années. Au cours des cinq dernières années, Sotera Health Company a enregistré une croissance annuelle composée de 7,3 % de ses ventes, ce qui est médiocre. Ce chiffre est inférieur à notre standard pour le secteur de la santé et constitue une base faible pour notre analyse.

Chez StockStory, nous accordons la plus grande importance à la croissance à long terme, mais dans le secteur de la santé, une vision historique de cinq ans peut manquer les innovations récentes ou les tendances de rupture du secteur. Les performances récentes de Sotera Health Company montrent que la demande a ralenti, avec une croissance annuelle du chiffre d'affaires de 5,3 % sur les deux dernières années, inférieure à la tendance sur cinq ans. Nous restons prudents lorsque nous constatons un ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires dans ce secteur, car cela peut signaler un changement des préférences des consommateurs, facilité par des coûts de changement faibles.

Nous pouvons mieux comprendre la dynamique commerciale de l'entreprise en analysant son chiffre d'affaires organique, qui exclut les événements ponctuels tels que les acquisitions et les fluctuations monétaires qui ne reflètent pas fidèlement ses fondamentaux. Au cours des deux dernières années, le chiffre d'affaires organique de Sotera Health Company a affiché une croissance annuelle moyenne de 5,7 %. Comme ce chiffre est cohérent avec la croissance sur deux ans de son chiffre d'affaires total, on peut en conclure que les activités de base de l'entreprise (hors acquisitions et cessions) ont principalement porté ses résultats.

Ce trimestre, Sotera Health Company a rapporté une croissance modérée du chiffre d'affaires de 4,6 % en glissement annuel, mais a dépassé les estimations de Wall Street de 1,2 %.

À l'avenir, les analystes s'attendent à une croissance du chiffre d'affaires de 5,4 % sur les 12 prochains mois, soit un rythme similaire à celui des deux dernières années. Cette prévision est supérieure à la moyenne du secteur et suggère que ses nouveaux produits et services aideront à soutenir sa performance récente en matière de chiffre d'affaires.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage : toutes ont commencé comme des histoires de croissance discrètes surfant sur une tendance majeure. Nous avons identifié la prochaine : une entreprise rentable de semi-conducteurs pour l’IA que Wall Street néglige encore.

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle est l'un des meilleurs indicateurs de rentabilité car elle mesure l'argent qu'une entreprise conserve après avoir soustrait toutes les dépenses de base, telles que le marketing et la R&D.

La marge opérationnelle de Sotera Health Company a augmenté au cours des 12 derniers mois et a atteint en moyenne 26,8 % sur les cinq dernières années. En outre, sa rentabilité est excellente pour une entreprise de santé, ce qui montre qu'il s'agit d'une société bien gérée avec une structure de coûts efficace.

En analysant la tendance de sa rentabilité, la marge opérationnelle de Sotera Health Company sur les 12 derniers mois, à 28,1 %, est similaire à celle d’il y a cinq ans, mais a augmenté de 1,7 point de pourcentage sur les deux dernières années.

Ce trimestre, Sotera Health Company a affiché une marge opérationnelle de 23,2 %, en baisse de 6,8 points par rapport à l’année précédente. Cette contraction montre une moindre efficacité, car ses dépenses ont augmenté plus vite que ses revenus.

Bénéfice par action

Nous suivons l’évolution à long terme du bénéfice par action (BPA) pour la même raison que la croissance du chiffre d’affaires sur le long terme. Toutefois, le BPA met en avant si la croissance d'une entreprise est rentable.

Le BPA annuel de Sotera Health Company est resté stable au cours des quatre dernières années, ce qui est moins bon que la moyenne du secteur de la santé.

Au T4, Sotera Health Company a publié un BPA ajusté de 0,26 $, en hausse par rapport à 0,21 $ au même trimestre l’an passé. Ce résultat a dépassé de 7 % les prévisions des analystes. Pour les 12 prochains mois, Wall Street table sur un BPA annuel de 0,86 $, soit une croissance de 9,4 %.

Principaux enseignements des résultats du T4 de Sotera Health Company

Nous avons apprécié de voir Sotera Health Company dépasser les prévisions de BPA annuel des analystes ce trimestre. Nous sommes également satisfaits que ses prévisions de chiffre d'affaires pour l’ensemble de l’année aient légèrement dépassé les attentes de Wall Street. En revanche, ses revenus organiques ont légèrement déçu. Dans l’ensemble, ce trimestre présente plusieurs points positifs. L’action a progressé de 1,5 % à 17,75 $ juste après la publication des résultats.

En effet, Sotera Health Company a présenté des résultats trimestriels solides, mais ce titre est-il un bon investissement à ce stade ? Si vous souhaitez prendre cette décision, il convient de considérer l’ensemble du contexte en matière de valorisation, de qualité d’entreprise ainsi que les derniers résultats financiers.