Celsius Holdings en baisse de 0,22 % et un volume de 280 M$ classé 465e précèdent la publication des résultats clés

Aperçu du marché

Celsius Holdings (CELH) a clôturé le 25 février 2026 avec une baisse de 0,22 %, reflétant une légère faiblesse malgré un volume d’échanges de 280 millions de dollars, ce qui la classe à la 465e place du marché. La performance de l’action est en phase avec la volatilité générale alors que l’entreprise s’apprête à publier ses résultats du quatrième trimestre 2025 le 26 février, un événement clé susceptible d’orienter la dynamique à court terme.

Facteurs clés

Le principal catalyseur du récent mouvement de prix de CelsiusCELH-0.22% Holdings est l’attente de son rapport de résultats du T4 2025, prévu pour le 26 février. Les analystes anticipent un chiffre d’affaires compris entre 638,68 et 640,83 millions de dollars, soit une croissance annuelle de 91,2 %, soutenue par une forte demande pour ses boissons énergétiques fonctionnelles. Le bénéfice par action (BPA) est projeté à 0,19 $, soit une hausse de 35,7 % par rapport au même trimestre de 2024. Cependant, cet optimisme est tempéré par des performances historiques mitigées : au T3 2025, la société a dépassé les estimations de chiffre d’affaires de 1,82 %, mais a enregistré une perte de 0,27 $ par action, ratant les attentes de 237 %. L’action a chuté de 24,8 % après la publication des résultats, soulignant la sensibilité du marché aux surprises sur les bénéfices.

Des divergences de valorisation compliquent davantage les perspectives. Tandis que 19 analystes fixent un objectif moyen de cours sur 12 mois à 63,03 $ (soit 24,26 % au-dessus du prix actuel de 50,72 $), GuruFocus estime une valeur GF nettement supérieure à 129,27 $, impliquant un potentiel de hausse de 154,87 %. Cet écart met en évidence des avis divergents sur le potentiel de croissance de la société et son efficacité à transformer la croissance du chiffre d’affaires en profit. Par ailleurs, selon certaines analyses, l’action se négocie à 33,8 % en dessous de sa juste valeur estimée, suggérant une sous-valorisation malgré les récents reculs.

Des développements stratégiques, tels que des nominations au conseil d’administration issues de PepsiCo, sont considérés comme des améliorations potentielles de la gouvernance. Cependant, ces changements structurels ne se sont pas encore traduits par une performance financière régulière. Au cours des deux dernières années, Celsius a dépassé les estimations de chiffre d’affaires dans 75 % des cas mais a manqué les prévisions de BPA sur la même période, reflétant les difficultés opérationnelles à maintenir la rentabilité. Les analystes notent que, bien que la diversification des produits de la société — couvrant les boissons prêtes à boire, les poudres et les produits hydratants — soutienne la croissance à long terme, les marges à court terme restent sous pression.

Les comparaisons sectorielles ajoutent de la nuance à l’analyse. Des pairs tels que Vita Coco et Boston Beer ont publié des résultats mitigés au T4, avec Vita Coco en baisse de 8,4 % après avoir dépassé le chiffre d’affaires de 6,2 %, et Boston Beer enregistrant une baisse de 4,1 % de ses revenus, conforme aux attentes. Celsius, quant à elle, a sous-performé la moyenne sectorielle, son cours ayant reculé de 6,5 % au cours du mois écoulé malgré un sentiment positif dans le segment des boissons. Ce décalage suggère que, bien que les conditions du marché soient favorables, Celsius fait face à des défis spécifiques pour répondre aux attentes de Wall Street.

Les recommandations des courtiers demeurent prudemment optimistes. Avec une note moyenne de 2,0 sur une échelle de 1 à 5 (indiquant « surperformance »), les analystes reconnaissent la trajectoire de croissance de la société mais soulignent les risques. Les révisions des estimations de résultat au cours des 90 derniers jours montrent une tendance à la baisse pour 2025 (de 0,79 $ à 0,69 $ par action) et à la hausse pour 2026 (de 1,38 $ à 1,41 $ par action), reflétant un optimisme prudent quant à une reprise future.

En résumé, le cours de l’action Celsius Holdings reflète une lutte entre forte croissance du chiffre d’affaires, améliorations structurelles et préoccupations persistantes concernant la rentabilité. Le prochain rapport de résultats sera déterminant pour savoir si le marché perçoit l’entreprise comme un succès de redressement ou un pari à haut risque sur un potentiel à long terme.