Les ETF à effet de levier sont limités, les investisseurs particuliers sud-coréens se tournent vers les contrats sur différence à haut risque.

格隆汇, le 23 juillet — Selon Yicai, la Commission des services financiers de Corée, le Ministère des finances et la Banque centrale de Corée ont décidé, à l’issue d’une réunion conjointe le 16 juillet, de resserrer les exigences de marge pour les opérations à effet de levier sur une seule action en Corée du Sud. La marge minimale passe de 10 millions de wons à 30 millions de wons coréens, et seuls les espèces sont désormais reconnues comme marge. Cependant, les investisseurs particuliers à la recherche de risques affluent vers les contrats sur différence (CFD). Selon les données de l’Association coréenne d’investissement financier, au lundi 20 juillet, la valeur détenue en CFD sur l’indice composite KOSPI de Corée du Sud a bondi d’environ deux tiers sur un an, atteignant près de 3,3 billions de wons (2,2 milliards de dollars), soit un niveau proche du sommet, avec un effet de levier pouvant atteindre 2,5 fois. Les CFD sont des produits dérivés financiers qui permettent de régler uniquement la différence de prix d’un actif, sans posséder physiquement l’actif sous-jacent, permettant aux investisseurs de profiter de la hausse ou de la baisse du marché. Ils sont largement utilisés sur les marchés actions, devises, indices, matières premières et crypto-monnaies, souvent en combinaison avec un effet de levier afin d’augmenter l’exposition des transactions.