Actions américaines de la nuit | Les résultats financiers de Nvidia (NVDA.US) et d'autres entreprises technologiques stimulent le marché, les trois principaux indices clôturent en hausse, Salesforce (CRM.US) augmente de plus de 22%

Selon l'application financière Zhihui Finance, les trois principaux indices américains ont clôturé en hausse jeudi, stimulés par les derniers résultats financiers de grandes entreprises technologiques telles que Nvidia (NVDA.US), CrowdStrike (CRWD.US) et Salesforce (CRM.US). Jeudi, la capitalisation boursière de Nvidia (NVDA.US) a augmenté de 442 milliards de dollars, établissant le deuxième record historique de la plus forte hausse quotidienne pour une action individuelle. Cette hausse ne suit que celle de Microsoft, qui avait gagné 450 milliards de dollars en une seule journée moins d'un mois plus tôt.

[Actions américaines] À la clôture, le Dow Jones a augmenté de 105,56 points, soit une hausse de 0,20 %, à 53 569,44 points ; le S&P 500 a progressé de 55,29 points, soit +0,72 %, à 7 730,99 points ; le Nasdaq a bondi de 411,15 points, soit +1,57 %, à 26 541,35 points. Il s'agit de la meilleure journée pour le secteur technologique, le S&P 500 et le Nasdaq Composite depuis le 4 août. CrowdStrike a grimpé de 20,5 %, Salesforce de 22,58 %, SK hynix (SKHY.US) de 2 %, Tesla (TSLA.US) de 2,6 %, Nvidia (NVDA.US) de 8,7 % et Broadcom (AVGO.US) de 4 %. L'indice Golden Dragon Chine du Nasdaq a reculé de 0,74 %, Baidu (BIDU.US) a augmenté de 4 %, Alibaba (BABA.US) a baissé de 3 %.

[Actions européennes] L'indice allemand DAX30 a progressé de 50,54 points (+0,19 %) à 26 366,45 points ; le FTSE 100 britannique a reculé de 81,85 points (-0,75 %) à 10 796,27 points ; le CAC40 français a perdu 142,52 points (-1,68 %) à 8 319,87 points ; l'Euro Stoxx 50 a reculé de 44,99 points (-0,70 %) à 6 425,75 points ; l'IBEX35 espagnol a baissé de 186,70 points (-0,93 %) à 19 880,60 points ; le FTSE MIB italien a perdu 596,99 points (-1,13 %) à 52 286,00 points.

[Marchés boursiers asiatiques] L'indice Nikkei 225 a reculé de 0,2 % tandis que l'indice kospi sud-coréen a grimpé de 1,53 %.

[Indice du dollar américain] L'indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert par rapport à six grandes devises, a reculé de 0,01 % pour clôturer à 99,159 sur le marché des changes. À la clôture du marché new-yorkais, 1 euro s'échangeait contre 1,1649 dollar, en baisse par rapport à 1,1651 dollar la veille ; 1 livre sterling valait 1,3589 dollar, contre 1,3592 dollar précédemment. 1 dollar s'échangeait contre 159,43 yens, en hausse par rapport à 159,40 yens ; 1 dollar valait 0,8043 franc suisse, contre 0,8055 franc suisse la veille ; 1 dollar s'échangeait contre 1,3858 dollar canadien, contre 1,3878 dollar canadien précédemment ; 1 dollar valait 9,5220 couronnes suédoises, contre 9,5329 la veille.

[Cryptomonnaies] Le bitcoin a progressé de 1,95 % à 80 232 dollars au moment de la publication ; ethereum a gagné 0,62 % à 2 509 dollars.

[Pétrole brut] Le prix du pétrole brut léger américain pour livraison en octobre sur le New York Mercantile Exchange a augmenté de 1,30 dollar pour clôturer à 83,53 dollars le baril (+1,58 %) ; le Brent de Londres pour livraison en octobre a gagné 1,86 dollar à 89,70 dollars le baril (+2,12 %).

[Métaux précieux] L'or au comptant s'établit à 4 600,69 dollars ; l'argent au comptant à 69,32 dollars.

[Actualités macroéconomiques]

Collins, de la Fed : Si l'inflation ne ralentit pas comme prévu, un relèvement possible des taux. La présidente de la Fed de Boston, Collins, a déclaré que si de futures données montrent que l'inflation ne reflue pas comme prévu, elle pourrait soutenir une hausse des taux lors de la prochaine réunion de la Fed. Cette semaine, elle a noté que si aucune preuve claire d'une amélioration durable de l'inflation n'apparaît, un durcissement supplémentaire de la politique monétaire "très prochainement" pourrait être approprié. Interrogée sur le fait de savoir si cela signifiait lors de l'une des une ou deux prochaines réunions, Collins a répondu : "C'est possible, oui." Selon elle, le rapport sur l'inflation de juillet correspond globalement à son analyse. Bien que l'inflation de base soit légèrement supérieure aux prévisions, les données sont "plus encourageantes" après avoir exclu des items dont les prix sont difficiles à observer directement. Elle reste d'avis que l'inflation se modérera progressivement même sans hausse des taux. Elle a aussi révélé que ses dernières prévisions de juin tablaient sur des taux stables jusqu'à la fin de l'année, estimant que le niveau actuel des taux exerce une "légère pression restrictive" sur l'économie.

Le prix du pétrole sous pression à l’approche des élections de mi-mandat, Trump prévoit une rencontre avec les raffineurs et distributeurs de carburant. Selon des sources, le président américain Trump devrait rencontrer la semaine prochaine des raffineurs américains et des distributeurs de carburant afin de présenter les mesures visant à réduire les prix de l’essence, dans le contexte des élections de mi-mandat au Congrès en novembre. L'administration Trump cherche à atténuer la pression exercée sur les consommateurs par la guerre avec l'Iran. Parmi les entreprises attendues figurent Valero Energy, Marathon Petroleum et PBF Energy, ainsi que de grands distributeurs de carburant. Le parti républicain tente de conserver sa faible majorité au Congrès lors des élections de novembre. Les prix américains de l’essence ordinaire restent au-dessus de 4 dollars par gallon, soit environ 1 dollar de plus qu’il y a un an. La guerre en Iran bouleverse le marché mondial de l'énergie, resserrant l’offre d’essence et d’autres produits pétroliers raffinés, ce qui a conduit les grandes compagnies pétrolières et raffineurs américains à annoncer d’excellents résultats au deuxième trimestre. Ces performances ont déclenché les critiques de Trump, qui estime que les compagnies pétrolières bénéficiant de la hausse des prix devraient prendre davantage de mesures pour réduire leurs coûts pour les consommateurs, exerçant publiquement une pression sur les grands producteurs et raffineurs pour qu’ils baissent les prix.

Les médias rapportent que l’administration Trump refuse de revenir à l’accord conclu avec l’Iran en juin. Selon des sources citées par les médias, l'administration Trump a informé à plusieurs reprises les médiateurs de son absence d'intention d'accepter à nouveau les termes du mémorandum d'entente conclu avec l'Iran en juin dernier. Trump mise actuellement sur la pression économique sur l'Iran et souhaite attendre pour voir si cette stratégie porte ses fruits. L'accord de juin prévoyait un assouplissement des sanctions, l'accès de l'Iran à des fonds gelés à l'étranger comme moyen d’ouvrir le détroit d’Ormuz et d’engager des négociations sur le nucléaire et la fin de la guerre. Cet accord a cependant échoué quelques semaines plus tard à la suite d'attaques iraniennes contre des navires. Du côté iranien, la position reste que les États-Unis doivent revenir à l’accord de juin, considérant que l’article 5 de l’accord reconnaît le droit de l’Iran de fixer les conditions d’ouverture du détroit. Les Gardiens de la révolution iraniens ont déclaré que seuls le rétablissement de l’accord, des exemptions pour la vente de pétrole et la fin du blocus maritime amèneraient l’Iran à rouvrir le détroit. Récemment, le Pakistan, Oman et le Qatar ont tenté une médiation, mais les progrès sont restés limités. Selon les analystes, l’accord de juin n’a plus aucun effet et les deux parties se préparent à une escalade.

Les taux hypothécaires américains augmentent pour la première fois en trois semaines, le taux sur 30 ans atteint 6,66 %. Les taux sur les crédits hypothécaires américains ont augmenté pour la première fois en trois semaines, ce qui pèse davantage sur l’accessibilité au logement alors que le marché immobilier s’affaiblit. Selon Freddie Mac, le taux moyen fixe sur 30 ans est passé de 6,65 % à 6,66 %, contre 6,56 % il y a un an. Depuis le début de l’année, le marché immobilier américain reste morose, les taux n'ayant que brièvement chuté sous les 6 % avant le déclenchement du conflit au Moyen-Orient fin février, mais ils restent au-dessus de 6,5 % depuis juillet sans réel signe de détente. Thomas Ryan, économiste principal pour l’Amérique du Nord chez Capital Economics, a déclaré : « Les taux élevés continuent de paralysent le marché », estimant que si les taux baissaient finalement autour de 5 %, la demande refoulée pourrait se libérer, mais il n’est pas encore clair quels facteurs permettront d’atteindre ce niveau à court terme. En juillet, les ventes de maisons neuves aux États-Unis ont chuté à leur plus bas niveau en six mois, avec une baisse de 10,5 % des ventes de maisons individuelles neuves à un taux annuel de 607 000 unités, inférieur aux prévisions du marché de 620 000.

Hammack, de la Fed, réaffirme la lutte contre l’inflation : les taux ne sont pas encore assez restrictifs. Mme Hammack, de la Fed, a réaffirmé qu’il est temps pour les responsables de prendre des mesures pour freiner l’inflation. Elle a déclaré que les taux d’intérêt actuels ne refroidissent pas suffisamment l’économie pour faire disparaître les pressions sur les prix. « Selon moi, la chose appropriée à l’heure actuelle est de maintenir un certain niveau de restriction pour aider l’inflation à revenir à notre cible. Plus l’inflation reste élevée longtemps au-dessus de notre objectif, plus il sera difficile de la faire redescendre », a-t-elle précisé. Hammack fait partie des trois membres dissidents lors de la dernière réunion du mois dernier, favorable à une hausse de 25 points de base. Selon elle, « l’inflation s’écarte de notre objectif depuis trop longtemps et la véritable question est que le public pourrait commencer à intégrer une mentalité d’inflation. » Elle ajoute qu’elle n’a pas encore constaté ce phénomène, mais que ses échanges avec certains contacts sont préoccupants. Elle note également que les marchés de capitaux montrent actuellement que les taux ne freinent pas suffisamment le crédit ou la croissance économique. « Nous assistons à des introductions en bourse pour des montants de plusieurs milliards de dollars, et à une émission record de dette. À mon avis, ce n’est pas le signe d’une économie contrainte. »

Le Canada augmente de 50 % les droits de douane de rétorsion contre les États-Unis, ajoutant fils de cuivre et charbon de bois. Le ministère des Finances du Canada a annoncé que le pays ajoute les fils de cuivre et le charbon de bois fabriqués aux États-Unis à sa liste de produits soumis à un droit de douane de 50 % en guise de rétorsion, remplaçant les produits de la mer précédemment retirés. Le gouvernement du Premier ministre Trudeau souhaite aligner le montant annuel des importations concernées par les contre-mesures sur celui impacté par les droits de douane de 50 % imposés par l’administration Trump sur les produits canadiens, soit environ 20 milliards de dollars. Les droits de douane américains sont en vigueur depuis samedi dernier, et ceux du Canada s’appliqueront à partir du 8 septembre. La ministre canadienne des Finances, Chrystia Freeland, a indiqué que la suppression des produits de la mer américains a été décidée après consultation du secteur canadien de la pêche. Outre les fils de cuivre et le charbon de bois, certains contenants en verre américains, images imprimées et briques de plâtre figurent également sur la nouvelle liste de droits de douane de 50 %.

[Informations sur les actions]

Murdoch envisage de fusionner à nouveau Fox Corporation avec News Corp. Selon les médias, des documents judiciaires et des images associées montrent que le magnat des médias Rupert Murdoch poursuit de longue date le projet de refusionner Fox Corporation (FOX.US) et News Corp (NWS.US), et cela pourrait devenir réalité grâce à une fusion potentielle. Ces dernières semaines, avec la publication de documents judiciaires liés aux querelles d’héritage familial ayant commencé en 2023 et la révélation du témoignage d’un avocat, les discussions sur une éventuelle recombinaison sont ressorties sur le devant de la scène. En 2022, alors que Rupert Murdoch était président de Fox Corporation et de News Corp, il est devenu intéressé par la fusion des deux groupes, moins de dix ans après les avoir séparés. Murdoch a rédigé une lettre aux conseils d’administration indiquant que le trust familial ne « soutiendrait aucune vente, fusion ou opération similaire impliquant d’autres sociétés que ces deux groupes ». Lorsque la représentante de sa fille Elisabeth s’est opposée à la restructuration, Murdoch lui aurait envoyé un SMS menaçant : « Si nécessaire, j’irai de force. » La fusion a échoué suite à l’opposition des investisseurs, mais la procédure judiciaire de juin indique que Murdoch pourrait tenter à nouveau. Lors d’une audience sur la divulgation de témoignages, l’avocat de Lachlan Murdoch a indiqué que tout dialogue lié à une fusion doit rester confidentiel ou être supprimé, car « cela reste possible à l’avenir et ouvrirait un nouveau chapitre ».

Le PDG de SK hynix évoque un rapprochement avec Kioxia. SK hynix (SKHY.US) envisage de renforcer ses liens avec le fabricant japonais de mémoire flash Kioxia. Le PDG de SK hynix, Kwak Noh-Jung, a indiqué qu’il réfléchissait à divers moyens de renforcer leur coopération, précisant qu’il n’y avait « aucun plan fixé » concernant la part détenue indirectement dans Kioxia. À ce jour, SK hynix détient indirectement une part significative de Kioxia à travers un véhicule d’investissement de Bain Capital. Selon un accord antérieur, ses droits de vote ne doivent pas dépasser 15 % sans l’accord de Kioxia avant 2028. Interrogé sur une éventuelle augmentation des investissements aux États-Unis, Kwak Noh-Jung n’a pas donné de précisions. Il a également indiqué que SK hynix évaluait toujours la possibilité d’introduire en bourse sa filiale américaine Solidigm spécialisée dans la NAND. Les médias sud-coréens avaient rapporté que Solidigm cherchait à lever entre 5 000 et 10 000 milliards de wons avant l’introduction en bourse, mais SK hynix a précisé qu’aucune décision n’a été prise pour l’instant.

Médias : Nvidia suspend certains accords de partage de revenus dans le cloud IA, 36 milliards de dollars concernés. Selon des sources citées par les médias, Nvidia (NVDA.US) a suspendu une partie de ses accords de soutien financier avec des fournisseurs de cloud IA, permettant un partage de revenus, moins de deux mois après l’annonce du programme en juillet. Certains employés de Nvidia craignent que ce dispositif entraîne un examen antitrust, en particulier sur la capacité de l’entreprise à contrôler l’activité de ses clients. Appelée « AI Compute Partner Program », cette initiative prévoit que Nvidia loue elle-même la puissance GPU si le fournisseur ne trouve pas d’autres clients, garantissant ainsi des recettes et facilitant l’obtention de financements. Nvidia a indiqué cette semaine que de tels accords, qui durent généralement six ans, représentent 36 milliards de dollars d’engagements. Selon les accords proposés, au-delà du seuil de base couvrant l’amortissement des puces, les coûts des centres de données et du personnel, Nvidia récupère 50 % des revenus excédentaires. Nvidia pourrait à l’avenir ajuster ce programme ou l’intégrer à d’autres projets.

[Évaluations des grandes banques]

UBS Group : rehausse l’objectif de cours de Nvidia (NVDA.US) de 280 à 300 dollars.