Anthropic intensifie le développement de ses propres puces d'IA : avait envisagé un rachat de MatX pour 7 milliards de dollars, en discussions avec plusieurs start-up

Anthropic accélère sa stratégie d'autonomisation des puces, considérant cela comme une étape clé pour renforcer ses barrières concurrentielles à la veille de son introduction en bourse.

Selon les derniers rapports de Reuters, Anthropic a mené des négociations en vue du rachat de la start-up de puces IA MatX pour environ 7 milliards de dollars, mais ce projet d'acquisition a finalement été abandonné et les discussions se sont transformées en une exploration de partenariat potentiel. Parallèlement, Anthropic a récemment rencontré plusieurs start-up spécialisées dans les puces IA, sans encore déterminer une stratégie définitive.

Cette série d'initiatives montre qu'Anthropic cherche à réduire sa dépendance envers des fournisseurs de matériel externes tels que Nvidia, et à établir sur le long terme des avantages en matière de coût et de sécurisation de l'approvisionnement en puissance de calcul grâce à l'acquisition de compétences en conception de puces propriétaires. Pour une entreprise d'IA visant une valorisation pouvant atteindre 2000 milliards de dollars et préparant son entrée en bourse, l'indépendance technologique sur le hardware est devenue un élément central de son récit commercial.

Changement dans les négociations d'acquisition, MatX opte pour un financement indépendant

Selon le rapport, deux sources proches du dossier ont révélé qu'Anthropic avait mené des négociations approfondies avec MatX pour un prix d'achat avoisinant les 7 milliards de dollars. Une troisième source a indiqué que les discussions d'acquisition s'étaient muées en un examen d'une relation de partenariat, mais Reuters n'a pas pu établir les raisons précises de l'arrêt des négociations.

MatX a été fondée par d'anciens ingénieurs de Google Tensor Processing Unit (TPU) et cherche actuellement à lever de nouveaux fonds sur une valorisation d'environ 4 milliards de dollars.

La technologie centrale de MatX porte sur les puces de formation, soit les processeurs conçus pour le développement de grands modèles d'IA. Cette orientation diffère de celle de certaines autres start-up de puces ou de concurrents tels que OpenAI, qui se concentrent davantage sur les puces d'inférence. Selon une source, Anthropic pourrait également envisager de développer simultanément des puces d'inférence.

Collaboration élargie avec des start-up et renforcement des équipes

D’après Reuters, Anthropic a rencontré ces dernières semaines plusieurs start-up spécialisées dans les puces IA afin de permettre à ses ingénieurs et dirigeants de mieux appréhender les différentes technologies de conception de puces actuellement disponibles, sans cependant officialiser de projet d’acquisition.

En matière de recrutement, Anthropic a embauché cette semaine Amir Salek, un vétéran des puces chez Google, et avait déjà recruté en juin Clive Chan, ancien ingénieur puces chez OpenAI ayant contribué au projet de puce de cette dernière.

Anthropic a déclaré qu'elle étoffe actuellement son équipe interne dédiée au silicium, dans le but de concevoir des puces personnalisées permettant au modèle Claude de fonctionner de manière plus rapide et efficace, tout en maintenant une stratégie multi-fournisseurs et en poursuivant ses collaborations avec Nvidia, Google et d'autres partenaires.

Logique stratégique des puces propriétaires : réduire les coûts, améliorer l'efficacité, atténuer les risques d’approvisionnement

La stratégie d’Anthropic autour des puces personnalisées est motivée par plusieurs facteurs concrets.

Le premier facteur est la pression sur les coûts. Bien que la conception de puces soit extrêmement coûteuse — chaque génération coûtant plusieurs centaines de millions de dollars, et le passage de la conception au hardware opérationnel durant généralement plus d’un an —, sur le long terme, l’acquisition de start-up disposant de compétences en conception pourrait permettre de diminuer significativement les coûts d’infrastructure.

Le second facteur est la sécurité d’approvisionnement. Nvidia a indiqué lors de sa dernière conférence sur les résultats que ses processeurs resteront en situation de tension jusqu’en 2027. Anthropic a déjà signé plusieurs contrats massifs d’approvisionnement en computing, dont l’achat de puces IA Google pour 36 milliards de dollars, un accord locatif cloud de 45 milliards avec Nscale, ainsi qu’un paiement mensuel de 1,25 milliard de dollars à SpaceX pour l’accès à son centre de données Colossus 1 (équipé de plus de 220 000 puces Nvidia). Le développement de puces propriétaires peut modérer partiellement le risque d’incertitude lié aux fournisseurs externes.

Le troisième facteur est la compétitivité sur la performance. OpenAI a affirmé cette semaine lors d’une conférence que sa première puce propriétaire "Jalapeno" était plus économe en énergie sur les tâches d'inférence que les modèles comparables de Nvidia. Les puces personnalisées peuvent être optimisées pour des modèles et charges de travail spécifiques, permettant ainsi de créer un avantage différencié en termes de performance et de rentabilité.

Tendance du secteur : les leaders des grands modèles misent sur le hardware propriétaire

La démarche d’Anthropic en matière de puces reflète l’orientation commune des plus grands laboratoires d’IA. Google a ainsi développé la gamme de puces TPU, tandis qu’Amazon a lancé les puces Trainium et Inferentia, les deux visant à réduire la dépendance à Nvidia et à optimiser leurs propres charges de travail en IA.

Anthropic est parmi les premières sociétés d’IA à faire tourner ses modèles sur du hardware multi-fournisseurs, s’appuyant déjà sur une stratégie hardware diversifiée. Avec l’expansion continue de la famille de modèles Claude, la demande en puissance de calcul croit à un rythme soutenu.

Dans le contexte d’une potentielle entrée en bourse, la stratégie d’Anthropic autour des puces prend une dimension capitale pour le marché financier.

Selon un précédent rapport de Reuters, l’objectif de valorisation visé par Anthropic lors de son IPO serait de 2 000 milliards de dollars, un objectif étroitement lié à sa prévision de revenus pouvant atteindre 200 milliards de dollars en 2028. La capacité à construire une maîtrise autonome au niveau du matériel sera une dimension clé pour les investisseurs dans l’évaluation de sa rentabilité à long terme.