Mitos Raja Berlian Hancur! Anglo American berencana menjual 85% saham De Beers, valuasi hanya tersisa 1 miliar dolar AS

Anglo American sedang dalam negosiasi untuk menjual bisnis berlian De Beers miliknya, dengan harga transaksi sekitar 1 miliar dolar AS. Nilai ini sudah menyusut lebih dari 90% dibandingkan penilaian sebelumnya dari raksasa yang pernah mendominasi pasar berlian dunia tersebut.

Menurut laporan dari Bloomberg yang mengutip sumber yang mengetahui masalah ini, Anglo American awal bulan ini telah menetapkan konsorsium yang dipimpin mantan CEO De Beers, Gareth Penny, sebagai pihak pilihan utama untuk proses penawaran.

Berdasarkan struktur transaksi saat ini, konsorsium tersebut akan membeli 85% saham yang dimiliki Anglo American seharga sekitar 1 miliar dolar AS, dengan sekitar 750 juta dolar AS dibayar saat penyelesaian transaksi, dan 250 juta dolar AS sisanya dibayar kemudian, serta terdapat mekanisme pembayaran tambahan yang dikaitkan dengan kinerja bisnis.

Penjualan ini terjadi di tengah krisis siklis yang melanda industri berlian global — penurunan konsumsi barang mewah, meningkatnya penetrasi berlian sintetis, serta tekanan geopolitik yang semakin berat, membuat harga berlian alami turun tajam.

Struktur Transaksi: 85% saham senilai sekitar 1 miliar dolar AS, konsorsium injeksi dana tambahan 500 juta dolar AS

Sumber menyebutkan bahwa pihak pembeli kali ini adalah Global Diamond Consortium (GDC), yang anggotanya terdiri dari Namibia, Angola, dan beberapa pedagang berlian terkemuka di dunia, dipimpin oleh Penny.

Menurut klausul negosiasi, GDC akan membayar sekitar 1 miliar dolar AS secara bertahap kepada Anglo American — sekitar 750 juta dolar AS saat transaksi selesai, sisanya 250 juta dolar AS akan diselesaikan kemudian.

Selain itu, pembeli juga akan menyuntikkan dana sekitar 500 juta dolar AS ke De Beers untuk mendukung operasional bisnis dan pengembangan transformasi.

Perbandingan Nilai Historis: Dari lebih 18 miliar dolar AS menjadi sekitar 1 miliar dolar AS

Nilai transaksi yang diajukan ini jauh dari nilai De Beers di masa lalu, mencerminkan perubahan struktural mendalam dalam industri berlian alami.

Anglo American pada tahun 2011 membeli kendali atas De Beers dari keluarga Oppenheimer, dengan penilaian saat itu mendekati 13 miliar dolar AS; sebelumnya, pada tahun 2001 ketika Anglo American dan keluarga Oppenheimer memprivatisasi perusahaan tersebut, nilainya telah melebihi 18 miliar dolar AS.

Setelah itu, Anglo American melakukan tiga kali penurunan nilai pada De Beers hanya dalam tiga tahun, hingga nilai buku terakhir pada Februari tahun ini menjadi sekitar 2,3 miliar dolar AS. Dengan harga jual sekitar 1 miliar dolar AS saat ini, terjadi penyusutan yang signifikan dibandingkan nilai buku.

Penjualan dengan harga rendah ini merupakan dampak dari krisis langka dan berkelanjutan yang tengah dialami industri berlian global.

Setelah ledakan penjualan singkat selama pandemi, industri dengan cepat memasuki fase penurunan. Penurunan konsumsi barang mewah secara mendadak memberi dampak langsung pada permintaan perhiasan kelas atas, teknologi berlian sintetis terus berkembang pesat dan menguasai pasar konsumen, sementara konflik perdagangan dan perubahan geopolitik semakin mengurangi margin keuntungan di setiap rantai industri.

Strategi akuisisi GDC berfokus pada fundamental dengan mengembalikan De Beers ke bidang utama bisnis penambangan dan penjualan berlian alami.

Negosiasi Botswana: Tuntutan kedaulatan atas 15% saham minoritas

Penjualan oleh Anglo American kali ini hanya melibatkan 85% saham yang dimiliki, GDC masih harus melakukan negosiasi terpisah dengan pemerintah Botswana yang memiliki 15% saham sisanya jika ingin melakukan integrasi penuh atas De Beers.

Botswana bersama Rusia adalah produsen berlian terbesar dunia, dan juga memiliki 50% saham pada perusahaan patungan penambangan Debswana yang menjadi kontributor utama produksi berlian De Beers.

Sekitar 70% berlian De Beers berasal dari Botswana, dan perusahaan ini juga memiliki tambang di Kanada, Namibia, dan Afrika Selatan.

Presiden Botswana, Duma Boko, pernah menyatakan keinginannya untuk memperoleh kendali saham mayoritas De Beers; namun menurut sumber, pemerintah negara tersebut akhirnya mungkin menerima posisi sebagai pemegang saham minoritas dengan persentase lebih besar, tanpa harus memegang kendali mayoritas.