Di era AI perwakilan, apakah CPU harus "1:1" dengan GPU?
Kebangkitan AI berbasis agen memicu perubahan besar dalam persaingan daya komputasi, CPU tidak lagi menjadi "pemeran pendukung" dan kini menerima penilaian ulang yang bersejarah! Bank of America memprediksi bahwa CPU sedang naik kelas menjadi "pusat kendali" pusat data, dan rasio antara CPU dan GPU diperkirakan akan berubah dari 1:4 menjadi mendekati 1:1 di masa depan, dengan skala pasar pada tahun 2030 direvisi naik menjadi lebih dari 210 miliar dolar AS. Dalam pesta bernilai ratusan miliar ini, kubu ARM diperkirakan akan bangkit kuat dan menguasai hampir setengah pangsa pasar, AMD menjadi pilihan terbaik berkat performa intinya, sementara Intel akan menghadapi tantangan pengurangan pangsa pasar.
Gelombang Agentic AI secara fundamental sedang mengubah arsitektur komputasi pusat data, sehingga posisi strategis CPU meningkat pesat.
Bank of America Securities dalam laporan penelitian terbarunya menaikkan estimasi total pasar potensial (TAM) CPU server pada tahun 2030 menjadi lebih dari 210 miliar dolar AS, naik lebih dari 20% dari perkiraan sebelumnya sekitar 170 miliar dolar AS, dan menaikkan ekspektasi tingkat pertumbuhan tahunan majemuk dari 30% menjadi 36%.
Logika inti dari penyesuaian ini adalah: Seiring beban kerja AI bergeser dari pelatihan ke inferensi, dan kemudian berevolusi menuju Agentic AI, peran CPU dalam sistem pusat data beralih dari "pemeran pendukung" GPU menjadi "kontrol plane" pengorchestrasi Agentic. Bank of America memperkirakan rasio CPU terhadap GPU akan menyempit dari sekitar 1:4 di era pelatihan, menjadi sekitar 1:2 di tahap inferensi AI, dan akhirnya mendekati 1:1 di era Agentic AI. Ini berarti bahwa pada tahun 2030, CPU akan menyumbang sekitar 10% dari total TAM sistem pusat data sebesar sekitar 2,2 triliun dolar AS, lebih tinggi dari kurang dari 7% pada era pelatihan 2024 hingga 2025.
Pada tingkat saham individu, Bank of America mempertahankan peringkat beli AMD dengan harga target 620 dolar AS, menganggapnya sebagai referensi CPU terbaik; serta mempertahankan peringkat beli Nvidia (NVDA) dengan harga target 350 dolar AS, menganggapnya sebagai pilihan utama di sektor semikonduktor secara keseluruhan.
Agentic AI Merevisi Logika Permintaan CPU
Tim analis Bank of America yang dipimpin oleh Vivek Arya menunjukkan bahwa evolusi beban kerja AI secara sistematis meningkatkan kepadatan permintaan CPU.
Di era pelatihan, CPU terutama bertanggung jawab untuk pra-pemrosesan data, pembagian kata, pemrosesan batch, dan memasok data ke GPU, sedangkan GPU/akselerator adalah inti kekuatan komputasi. Struktur ini menyebabkan pasar akselerator AI tumbuh pesat dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk +139% antara 2022 hingga 2025, sementara CPU server hanya mencatatkan +14%. Pada tahun 2025, akselerator AI menyumbang 85% dari belanja komputasi pusat data, sedangkan CPU hanya 15%, sementara pada 2021 proporsi tersebut masih 26% berbanding 74%.
Memasuki tahap Agentic AI, terjadi perubahan struktural. Agentic AI bukanlah sekadar "tanya-jawab", tetapi melibatkan perencanaan, pencarian konteks, pemanggilan alat, manajemen status, interaksi API, perutean multi-model, serta evaluasi hasil dalam alur kerja siklus multi-langkah. Tugas-tugas ini secara esensial adalah pemrosesan berurutan yang padat CPU, bukan komputasi matriks paralel yang menjadi keunggulan GPU. Bank of America percaya bahwa CPU meningkat statusnya dari "host processor" menjadi "control plane" untuk inferensi AI.
Perlu diperhatikan, Bank of America menekankan bahwa ini bukanlah CPU menggantikan GPU, melainkan keduanya berkembang secara bersamaan. Peran utama GPU dalam komputasi matriks, inferensi model besar, pengisian pra throughput tinggi, serta inferensi model mutakhir tetap tidak berubah; sementara CPU menanggung lebih banyak fungsi dalam pengorchestrasian, manajemen memori, eksekusi alat, serta pemindahan data, sehingga hambatan sistem bergeser dari hanya kekuatan GPU ke infrastruktur yang lebih luas, memperbesar keseluruhan TAM pusat data.
Lanskap Pasar 2030: Kebangkitan ARM, Intel Tertekan
Bank of America membagi TAM CPU server tahun 2030 menjadi tiga kategori: Tradisional/IaaS sekitar 30 miliar dolar AS, Komputasi AI/node utama sekitar 90 miliar dolar AS, dan node independen Agentic AI sekitar 90 miliar dolar AS, dengan dua kategori terakhir membentuk pasar CPU AI sekitar 180 miliar dolar AS atau 86% dari total.
Dari perkiraan pangsa pasar, kelompok ARM akan menjadi pemenang terbesar. Bank of America memperkirakan bahwa pada tahun 2030, CPU komersial ARM (termasuk Nvidia Vera, ARM AGI, Qualcomm CPU, dsb.) akan mengambil sekitar 38% nilai pasar CPU server, CPU ARM kustom (termasuk AWS Graviton, Google Axion, Microsoft Cobalt, dsb.) sekitar 9%, dengan keduanya berjumlah hampir 47%. AMD diperkirakan akan mempertahankan pangsa nilai sekitar 31%, sedangkan Intel (INTC) akan menurun dari sekitar 34% pada 2026 menjadi sekitar 22%, meskipun pendapatan absolutnya masih akan tumbuh sekitar 22% secara tahunan majemuk.
Dalam hal pangsa unit, Intel masih akan memimpin dengan sekitar 36%, namun penurunan pangsa nilai menunjukkan kelemahan kompetitifnya dalam beban kerja AI bernilai tambah tinggi. Bank of America menunjukkan bahwa keunggulan relatif Intel ada pada beban kerja perusahaan tradisional, serta platform Coral Rapids berbasis proses 18A-P diharapkan akan mempersempit kesenjangan performa dengan pesaing pada tahun 2028.
AMD: Unggul dalam Jumlah dan Frekuensi Inti
Bank of America menempatkan AMD sebagai referensi CPU terbaik, terutama karena keunggulan ganda pada frekuensi tinggi dan jumlah core tinggi.
Untuk frekuensi tinggi, AMD Turin (generasi kelima EPYC) memiliki frekuensi puncak sebesar 5,0GHz, lebih tinggi dari Intel Granite Rapids (4,3GHz) dan Nvidia Grace (sekitar 3,35GHz). Venice (generasi keenam EPYC) yang akan diluncurkan pada paruh kedua 2026 diharapkan semakin memperkuat keunggulan ini, menjadikan CPU AMD sebagai pilihan utama node utama/komputasi pada cluster AI berskala besar.
Pada jumlah core, keunggulan AMD bahkan lebih menonjol. Venice diperkirakan mendukung hingga 256 core/512 thread, jauh melampaui Nvidia Vera (88 core/176 thread) dan Intel Diamond Rapids (diperkirakan hingga 192 core). Bank of America menghitung bahwa AMD EPYC 9965 (Turin, 192 core) memiliki performa tingkat rak pada beban kerja Agentic AI sebesar 2,37 kali Nvidia Vera, sementara Venice (256 core) diharapkan memperbesar keunggulan ini hingga 3,30 kali.
Selain itu, Bank of America juga optimis terhadap eksekusi AMD pada proses Zen 6/2nm dan visibilitas rantai pasok, serta keunggulan adaptasi beban kerja Agentic AI pada ekosistem x86 dalam fitur keamanan dan keandalan (RAS).
Rak CPU Independen Nvidia Membuka Ruang Permintaan Baru
Nvidia pada paruh kedua 2026 bersama platform Vera Rubin akan merilis rak CPU independen Vera (CPX Rack), yang menjadi salah satu katalis utama revisi prediksi TAM CPU oleh Bank of America.
Rak ini mampu mengintegrasikan hingga 256 Vera CPU, menggunakan desain pendingin cair, dioptimalkan khusus untuk beban kerja Agentic AI, bertanggung jawab atas orkestrasi, kontrol memori, serta manajemen I/O, dan dapat menguji, menjalankan, serta memverifikasi output rak komputer Vera Rubin NVL72. Dalam satu SuperPOD Vera Rubin berisi 40 rak lengkap, setiap pod terdiri dari 1152 Rubin GPU, 576 Vera CPU sebagai bagian dari rak komputer, serta potensi tambahan 512 CPU Vera pada rak CPU independen, dengan rasio CPU terhadap GPU mendekati 1:1.
Bank of America percaya, rak CPU independen seperti ini akan menangani pipeline RAG, basis data vektor, persiapan data, eksekusi API/alat, serta inferensi model kecil-menengah yang sebelumnya terlalu terfragmentasi untuk rak GPU mahal, sehingga secara substansial memperbesar total TAM, bukan sekadar menggantikan permintaan yang ada.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Laju perlambatan inflasi AS semakin kuat, tetapi pasar obligasi tidak mempercayainya
Pasar saham Korea melonjak 22%, namun hampir "tidak ada yang memiliki posisi"
Indeks KOSPI Korea melonjak 10% dalam tiga hari perdagangan, dengan rebound lebih dari 22% dari titik terendah, secara resmi mengonfirmasi pasar bullish secara teknis. Namun, hedge fund secara signifikan mengurangi posisi, yang sangat berbeda dengan kenaikan indeks. Analisis menunjukkan bahwa jika pasar terus naik, pengejaran posisi secara pasif bisa menjadi pendorong kenaikan berikutnya.
Investor bertaruh valuasi akan berlipat ganda! Laporan: Anthropic berencana IPO dengan valuasi 2 triliun dolar AS, mungkin menjadi IPO terbesar dalam sejarah
Menurut laporan media, enam pemegang saham mengungkapkan bahwa pertumbuhan pendapatan Anthropic yang pesat akan mendukung perusahaan tersebut untuk menggandakan valuasi saat ini dalam rencana penawaran umum perdana (IPO) pada musim gugur mendatang. Diperkirakan hingga akhir 2026, pendapatan tahunan akan mencapai 100 hingga 120 miliar dolar AS.
Dari obligasi hipotek properti hingga obligasi hipotek GPU, Nvidia sedang meniru AIG?
Strategi makro Simon White berpendapat bahwa finansialisasi secara sistematis menutupi sinyal kelebihan kapasitas yang dikeluarkan pasar. Mirip dengan krisis perumahan, gelombang belanja modal saat ini kemungkinan besar akan menarik semakin banyak modal masuk karena didorong oleh alkimia finansial, sehingga menyebabkan pembangunan berlebihan. Namun, sinyal bahwa daya komputasi sudah sangat melimpah kemungkinan besar akan sulit mendapatkan perhatian.
Harga kripto
Lainnya
