COLLECT 24時間の変動幅45.8%：異常な買い量とレバレッジ取引シグナルが激しい変動を引き起こす

日本のNAND大手、キオクシアの第1四半期営業利益が前年同期比で28倍に急増し、最大8,000億円の自社株買いや総還元率50%目標を発表、業界初の事例となった。AI需要の支えでキオクシアの利益が大きく伸長している。同時に、野村は韓国株の大手企業も過去最大規模の自社株買いラッシュを迎えると予想しており、メモリーセクターは「企業の自社株買い」によるクロスマーケットでのバリュエーション再構築の強気相場が始まっている。

ゴールドマン・サックスによると、米国株式市場の第2四半期決算は非常に好調で、S&P500は一時的な要因を除外した後、EPSが前年同期比で26%大幅に増加しました。AIインフラが利益成長の約3分の1を貢献しており、クラウド大手のクラウド事業の成長率は48%に急増、2027年には設備投資が1兆ドルを突破すると予想されています。力強いファンダメンタルズがAI市場を下支えしています。

報道によると、SpaceXの初公演がうまくいかなかった後、OpenAIはIPOを2027年まで延期することを検討しているという。

多くのアナリストは、モメンタム株の大幅な調整とAIリーダー企業のバリュエーション修正を経て、最も激しいローテーション段階は過ぎたと考えています。しかし、これは正確な底値が確認されたことを意味するわけではないとも強調しています。JPMorganはクオリティファクターの増加を推奨し、Goldman Sachsは長期金利リスクに注意を呼びかけ、高い流動性と低複雑性のポジション維持を推奨しています。