「NVIDIAの挑戦者」Cerebras（CBRS.US）、2024年第2四半期業績が予想を下回る　ハードウェア収益が23%急減し、時間外取引で株価が16%急落

智通财经APPによると、水曜日の米株市場の取引終了後、AIチップ新星Cerebras Systems (CBRS.US)は期待外れの第2四半期業績を発表し、株価は16%急落しました。データによると、同社の第2四半期の売上高は前年同期比74%増の1億8010万ドルで、アナリストの予想1億9400万ドルを下回りました。1株当たりの損失は2.98ドルで、アナリストの予想の1株当たり損失0.17ドルよりも大きくなっています。

事業別では、第2四半期のハードウェア売上高は前年同期比23%減の5410万ドルでした。このことは、革新的なチップ設計アーキテクチャを採用するスタートアップ企業が商業化推進の課程で依然として課題に直面していることを示しています。一方、クラウド及びその他サービスの売上高は過去最高の1億2600万ドルとなり、前年同期比281%増となりました。

第2四半期のコア粗利率は41%で、前年同期比約940ベーシスポイント上昇しました。

5月のIPO以来、Cerebrasの株価は42%上昇しています。CerebrasはAIチップ領域におけるNVIDIAのチャレンジャーとして自社を位置付けていますが、現在最大の収入源はクラウドコンピューティングサービスです。

CerebrasのCEO、Andrew Feldman氏は「注文の納品や収益認識のタイミングに関して、ハードウェア事業には変動性が見られるでしょう。これは業界の特性によるものです」と述べました。彼は一部の顧客が新しい計算システムに必要なデータセンターのスペースをまだ準備できていないことも補足しました。

注目すべきは、他の計算力チップ及びハードウェアメーカーは最近の四半期で力強い成長を達成している点です。AMDは最新の四半期売上高が50%増加、Intelも25%増となっています。対照的に、Cerebrasはまだ顧客拡大と技術普及の初期段階にあり、ハードウェア収益の予測可能性は比較的低い状況です。

Feldman氏は、同社がハードウェアシステムとデータセンターサービスの販売に引き続き注力していることを強調しました。

今後の展開について、Cerebrasは第3四半期の売上高を約2億1500万ドルと予想しており、アナリストの平均予想2億1200万ドルを上回っています。コア粗利率も38%から40%と予想されており、アナリストの平均予想36%を超えています。

同社は通年の売上高ガイダンスを8億8000万ドルから8億9000万ドルへ上方修正しました。従来予想は8億5500万ドルから8億6500万ドル、アナリストのコンセンサス予想は8億6760万ドルでした。同社はまた、通年のコア粗利率を41%から43%と予想しています。

Cerebrasのコア技術の特徴は、通常は複数の部品を作るためのシリコンウェハーを一枚のチップとして加工する独自の高性能プロセッサ設計理念にあります。Cerebrasは大規模なデータセンターネットワークを構築し、外部に計算力レンタルサービスを提供しています。これは技術の実現性を検証するために始めたものですが、現在のAI計算力需要の高まりにより、計算力レンタルサービスが同社の重要な成長エンジンとなっています。