高市早苗政権は日本銀行の利上げを支持する姿勢を示し、最速で9月18日が実行のタイミングとなる可能性がある。

智通财经APPによると、事情に詳しい関係者の話では、高市早苗首相率いる政府は日本銀行の最近の利上げを支持しており、次の利上げは9月または10月に行われる可能性が高いとのことです。

関係者はさらに、日銀が円安による物価上昇への懸念を持ち、政府が最近の米ドル・円為替介入効果を高めたいという意向と一致しており、両者が短期的な利上げの必要性で合意していると付け加えました。

日本銀行は金融政策において法的な独立性を持っていますが、経済政策目標について政府と密接に連携しなければなりません。高市内閣は日銀に特定の金利を強制することはできませんが、決定に影響を与える可能性のあるシグナルを発信できます。

首相官邸は電子メールによる声明で「利上げを含む具体的な金融政策措置は日本銀行が決定すべきだと考えている」と述べました。また、日銀は政府と密接に協力し、「安定的」に2%のインフレ目標を達成するべきとも付け加えました。日本銀行はコメントを控えています。

この報道を受けて、ドル円相場は159.46付近から159.18へ円高が進み、同時に10年物国債の基準利回りも小幅上昇しました。

投資家は依然として円買い介入に警戒

1998年以来初めて米日が共同で円買い介入を行った効果は薄れつつあり、市場では日本銀行が円支援の動きに加わるとの期待が高まっています。米国財務長官のスコット・ベセントも、この対応が必要とのシグナルを出しています。

日本銀行の植田和男総裁は7月31日の金融政策据え置き後の記者会見で、物価上昇リスクへの懸念から利上げペースを加速する可能性に言及しました。その日の夜、アメリカと日本は共同で為替市場に介入し、円を支援しました。

事情に詳しい1人によれば、7月会合前の時点で政府はすでに日銀に対し、植田総裁が記者会見でタカ派的な発言をすることを支持する立場を伝えていました。

関係者はさらに、日銀幹部は次回の利上げタイミングの最終判断前に経済や物価の動向を評価したいと考えているものの、9月に行動を取る可能性を排除していないと述べました。東京時間の木曜正午時点で、市場参加者は日銀が9月18日の次回会合で利上げを行う確率を74%と見込んでいます。

長年にわたり、高市早苗は金利が急激に高騰することに慎重な姿勢を示してきました。これは、世界の投資家が注目する経済回復を阻害することを懸念しているからです。彼女が昨年10月に首相に就任して以来、日本銀行は2度利上げを行いましたが、依然として基準金利は1%の低水準にとどまっています。

3度目の利上げが実現すれば、1989年（バブル経済の絶頂期）以来、12カ月間で最速の金融引き締めペースとなります。

日米間の大きな金利差は、円安を招く要因の一つです。円安はインフレ圧力や家計コスト危機を一層強めており、有権者は高市早苗にその解決を期待しています。

政府関係者はここ数週間、日本銀行の独立性を支持する姿勢を示しており、更なる金融引き締めに対してもオープンであるサインと受け止められます。最近では、成長戦略担当大臣の木内登英が月曜のインタビューで「日銀の独立性を尊重している」と述べています。

政府と日銀は2013年に共通の合意を交わし、経済成長促進に共に取り組むことを約束しました。この合意により、日本銀行は2%のインフレ目標を設定しました。

日銀7月会合の意見要旨では、ある審議委員が金融政策のさらなる柔軟性が必要だと述べました。

ある金融政策委員は、基調CPIインフレ率が2%に近づいていることから、「政策金利の引き上げペースは市場の予想より速くなる可能性がある」と指摘しました。