Bitget UEX Daily｜Pagbagal ng implasyon ay nagpasigla ng risk appetite sa merkado, AI sector ay muling bumawi; Tinanggal ni Trump ang transit fee sa kipot, muling nilunsad ng US ang blockade sa mga pantalan ng Iran

I. Mainit na Balita

Paggalaw ng Federal Reserve

Umatras ang June CPI YoY sa 3.5% Na mas mababa sa inaasahan, bumalik ang risk appetite sa merkado

• Bumaba ang June CPI YoY ng US sa 3.5%, month-on-month ay bumaba ng 0.4%, mas mababa kaysa sa inaasahan ng merkado, pati na rin ang core inflation ay banayad; Bagamat mas mataas pa rin sa 2% na target ng Federal Reserve ang inflation, malinaw ang signal ng paglamig.
• Mga mahalagang punto: Sa congressional hearing, muling iginiit ng nominee para sa Fed Chair na si Kevin Warsh ang commitment sa 2% na inflation anchor, binigyang diin ang “data dependency” at pagpapalakas ng policy transparency; Ang overseas holdings ng US Treasuries para sa Mayo ay bumalik sa $9.37 trillion, pangalawa sa kasaysayan.
• Epekto sa Merkado: Panandaliang nabawasan ang pangamba sa agresibong rate hike, positibo para sa growth stocks at risk assets, ngunit maaaring magdulot ang geopolitical factors ng bagong hamon sa inflation path, mananatili pa ring maingat ang Fed.

Pandaigdigang Kalakal

Lalong tumindi ang tensyon sa pagitan ng US at Iran, nagiging alanganin ang Hormuz Strait, tumataas ang panganib sa supply ng krudo

• Inanunsyo ng administrasyong Trump ang pagtatapos ng ceasefire sa pagitan ng US at Iran, nagsagawa ng strikes ang US military laban sa mga target ng Iran at muling isinara ang mga daungan, inalis ang plano sa 20% transit fee sa Hormuz Strait, kinilala ang sarili bilang “tagapagbantay” ng global energy channel.
• Mga mahalagang punto: Humigit-kumulang 20% ng pandaigdigang transportasyon ng langis ay dumadaan sa Strait na ito; Sinabi ni Trump na magpapatuloy ang operasyong ito hanggang “tama na”, ang pag-atake sa energy facilities ay posibleng ilaan sa huli; Walang pormal na tugon mula sa Iran.
• Epekto sa Merkado: Panandaliang nagtutulak pataas sa presyo ng langis at volatility sa energy sector, pinapataas ang global inflation at uncertainty sa supply chain; Ang ginto at iba pang safe haven assets ay nagkakaroon ng suporta, ngunit maaaring tapatan ng malakas na US Dollar.

Pangkalahatang Patakarang Pangkabuhayan

Binanggit sa hearing ni Warsh ang pagiging independent at transparent ng polisiya, US at UK naglunsad ng cross-Atlantic cooperation sa regulasyon ng stablecoin

• Muling iginiit ni Kevin Warsh ang independensya ng monetary policy, nangakong isusulong ang institutional reforms para tanggalin ang implicit tax burden ng inflation, iniiwasan ang pagbibigay ng maagang indikasyon sa interest rate path, palalakasin ang predictability.
• Mga mahalagang punto: Ang US-UK “Future Markets Transatlantic Working Group” ay naglathala ng mga mungkahi sa regulatory cooperation ng stablecoin, magtatatag ng malinaw na landas at aalisin ang mga hadlang; sumusuporta sa cross-border tokenized asset testing at coordinated supervision.
• Epekto sa Merkado: Pinatibay ang credibility ng Federal Reserve, panandaliang sumusuporta sa US dollar at yield ng US Treasuries; Ang pagsasabatas ng stablecoin framework ay maaaring magbigay-buhay sa crypto regulatory adoption at pagpasok ng institutional funds.

II. Market Recap

Pagganap ng Komodidad & Forex (Real-time Update)

• Spot Gold: $4,057/ounce, 24h +0.12%
• Spot Silver: $58.93/ounce, 24h +0.41%
• WTI Crude Oil: $79.54/barrel, 24h +1.09%
• Brent Crude Oil: $86.03/barrel, 24h +1.53%
• US Dollar Index (DXY): 100.824, 24h -0.12%

Pagsusuri ng mga nagpapagalaw: Ang paglamig ng June CPI ay nagbigay ng sigla sa risk appetite, ngunit ang paglala ng US-Iran geopolitical tensions ay naging panibagong variable sa market. Ang tensyon sa Strait of Hormuz ay nagtulak sa mga pangamba ng supply disruption ng langis, nagbibigay ng suporta sa short-term oil price. Nakikipagtagisan ang ginto sa pagitan ng demand bilang safe haven at ng tumitibay na US dollar at tumataas na yield, nananatiling maliit ang galaw sa pinakahuling quote. Pinaniniwalaan ng mga institusyon na kung magpapatuloy ang hidwaan, ang energy inflation ay maaaring pumigil sa Federal Reserve na magpaluwag, na magbibigay suporta sa DXY at magdudulot ng pressure sa precious metals. Malinaw ang divergence ng risk assets at safe haven assets, kaya dapat bantayang mabuti sa panandalian ang epekto ng sigalot sa supply chain at inflation expectations.

Pagganap ng Cryptocurrency

• BTC: $64,815, +3.87%
• ETH: $1,880, +5.4%
• Kabuuang crypto market cap: $2.25 trilyon, 24h +3.5%
• Liquidation sa merkado: 24h kabuuang liquidation $361 milyon, short liquidation $294 milyon
• Bitget BTC/USDT liquidation map: Sa kasalukuyan ang presyo ng BTC ay nasa humigit-kumulang $64,800, may makapal na short liquidation sa bandang $65,300–66,300, partikular na sa $65,500 malaki ang pressure ng liquidation, at kung masusundan ang breakout, posibleng mag-trigger ng panibagong short squeeze at itulak paitaas ang presyo pa. Sa $63,200–64,200 banda sa ibaba ay may malaking long liquidation, at kung babagsak ang presyo sa ilalim ng $64,000 support, maaaring magsanib-sanib ang long liquidation; ngunit ayon sa akumuladong liquidation distribution, ang short-term market liquidation magnet effect ay bahagyang pabor pa rin pataas.

• Spot ETF net inflow/outflow: BTC spot ETF kahapon net outflow humigit-kumulang $425 milyon, kasalukuyang 24h dynamic net inflow $21 milyon.

Pagsusuri ng mga nagpapagalaw: Ang June US CPI data na inilabas noong July 14 ay nabigong umabot sa inaasahan (YoY 3.5% vs expectation 3.8%, MoM -0.4% vs expectation -0.1%, Core YoY 2.6% mas mababa rin sa inaasahan), nagbigay ito ng agarang tulak sa market risk appetite at nagpaangat nang sabay ang BTC at ETH. Higit na naging malakas ang pag-akyat ng ETH kumpara sa BTC, nagpapakita ng indikasyon ng rotation ng pondo papuntang altcoin.

Pumutol-patuloy kamakailan ang net outflow mula sa BTC spot ETF, sumasalamin sa profit-taking at paglilinis ng leveraged positions ng ilang investors, pero kapansin-pansin ang resilience ng presyo. Ang risk-off sentiment na dulot ng US-Iran tensions ay may kaunting epekto sa crypto, ngunit ang pagbuti ng macro liquidity expectations pa rin ang pangunahing driver. Paniniwala ng mga institusyon na sa muling paghusay ng risk appetite ay lalakas ang correlation ng BTC at US equities.

Teknikal na pananaw, kasalukuyang nasa key range, confirmation ng volume at ETF fund flow ang magiging susi sa short-term trend. Patuloy na mag-ingat sa leverage; masusing subaybayan ang paparating na macro-economic data at epekto ng geopolitics sa market sentiment.

Pagganap ng US Stock Index

• Dow Jones: 52,508.27 (+0.02%)
• S&P 500: 7,543.59 (+0.38%)
• Nasdaq: 26,107.01 (+0.90%)

Dynamics ng Tech Giants

• NVDA: $211.80 (+4.06%)
• AAPL: $314.86 (-0.77%)
• MSFT: $387.15 (-1.55%)
• GOOGL: $359.51 (+1.99%)
• AMZN: $247.49 (+0.07%)
• META: $661.04 (+0.66%)
• TSLA: $396.18 (+0.36%)

Summary ng performance at drive: Ang US stock tech sector ay sumunod sa rally ng Nasdaq, namumukod-tangi ang AI at storage themes, ngunit kapansin-pansin ang divergence sa performance ng bawat stock. NVDA, GOOGL, META at iba pa—AI core leaders ang nangunguna, suportado ng tuloy-tuloy na demand sa infrastructure at institutional allocation; ang MU at SK Hynix-related sa high performance memory demand ay tumaas, nagpapakita ng malakas na HBM outlook ayon sa SemiAnalysis at iba pa. Relatibong pressured ang AAPL at MSFT, dulot ng corporate events at profit-taking. IBM at iba pang software service stocks ay nagbagsakan dahil sa earnings warnings, itinatampok ang pagkakaiba-iba ng AI capital expenditure conversion rhythm. Lahat-lahat, habang sa AI long-term narrative pa rin umiikot ang trend, apektado sa short-term ng macro at geopolitical uncertainty, lumilitaw ang valuation pressure sa piling stocks, at nagiging susi ang factors tulad ng (supply chain cooperation vs execution risk).

Sector Movement Watch

Storage at Semiconductor sector tumalon ng higit 5-27%

• Kinatawang mga stock: SK Hynix +27% (nasa $193.92, lumalampas sa Korean stock premium), MU +tinatayang 5%
• Pangunahing dahilan: Eksplosibong pagtaas ng demand sa high-bandwidth memory (HBM) para sa AI data centers, malinaw na bullish report mula sa SemiAnalysis atbp, inaasahan ang outperform ng mga company sa supply chain; naambagan ng risk appetite rebound sa US stock market at inflow ng pondo kaya sumabog ang sector.

III. Masusing Pagsusuri ng US Stocks

1. SK Hynix – Tumalon ang Presyo ng Stock dahil sa AI Memory Demand Surge

Buod ng Kaganapan: Ang US trading code stock price ay lumundag ng higit 27% sa isang araw, pinakamataas mula nang mag-list, sa $193.92, mahigit 45% premium sa Korean main stock. Malinaw na bullish ang report ng SemiAnalysis, inaasahan ang malakas na pagtalon ng HBM sales dahil sa AI; opisyal na nailist ang ADR options, tinatayang short-term upside opportunity ni Piper Sandler et al, sabay umakyat ng higit 10% ang Korean stock sa simula ng session. Interpretasyon ng Merkado: Pangkaraniwan ang paniniwala ng institusyon na maaga pa sa capex cycle ng AI data centers, direkta ang benepisyo ng storage, at sumasalamin sa kasalukuyang rally ang kombinasyon ng fundamentals at funds; nagpapakita ng sobrang taas na premium ang US market excitement sa AI theme. Aral sa Investment: Patuloy ang AI infrastructure theme, ngunit mataas na ang valuation, bantayan ang realization ng earnings at geopolitical supply chain risks, maaaring lalo pang tumaas ang volatility sa short term.

2. IBM – Nagdulot ng Pressure sa Software Service ang Earnings Warning

Buod ng Kaganapan: Nagbigay ng earnings warning para sa Q2, nagbuhos ang stock price ng record ng halos 25%. Ang paghina ng Data & Automation business ay bunsod ng internal execution issues, nagbabala ang Goldman na posibleng magdulot ang AI capex ng malawakang pagbaba ng software service sector. Interpretasyon ng Merkado: Tukoy ng analysts na mas inuuna ang gastos sa AI hardware at infrastructure, mabagal ang software conversion cycle kaysa hinulaan, lumalabas ang execution risk; nababahala ang merkado na baka “bear market sa software” ay lumaganap pa sa tech service stocks. Aral sa Investment: Hindi madaling USAD ang AI transformation ng tech giants, mas depensibo ang pumili ng may malinaw na landas, execution at solid cash flow.

3. NVIDIA (NVDA) – Tuloy-tuloy ang Global AI Factory Cooperation

Buod ng Kaganapan: Pinag-aaralang makipagtulungan sa Mitsubishi Heavy Industries sa AI datacenter cooling at energy management; Ka-partner din ang SK Group para sa Japan AI factory projects (2028–2029), dinideklara ang next-generation datacenter bilang “AI factory”. Interpretasyon ng Merkado: Tingin ng institusyon, lalo pang pinagtibay ng hakbang na ito ang global leadership ng NVDA sa AI infrastructure ecosystem, positibo para sa long-term growth story ang expansion ng supply chain cooperation. Aral sa Investment: Matatag ang core growth story ng NVDA, may oportunidad kung magcorrection, ngunit bantayan ang valuation at geopolitical risks sa semiconductor supply chain.

4. Apple (AAPL) – On-device AI Development Pinatatag ang Pangmatagalang Kwento

Buod ng Kaganapan: Sinusuri ang AI model compression tech para paganahin ang 27B parameter na modelo sa iPhone, preliminary talks na kasali ang PrismML; inihahanda na rin ang Siri upgrade, nailabas na ang iOS 27 beta na may diin sa privacy, kaagaw ang OpenAI/Anthropic. Interpretasyon ng Merkado: Optimistiko ang mga analyst sa hardware+privacy edge ng Apple sa genAI race, posibleng on-device capabilities ang maging bagong growth driver, bumibilis ang catch-up process. Aral sa Investment: Ang AI function na dumadapo sa hardware ay maaaring mag-catalyze ng valuation re-rating, subaybayan ang paglabas ng produkto at ecosystem cooperation, outstanding ang long-term allocation value.

IV. Balita sa Merkado & Mga Proyekto

1. Sinabi ng Bloomberg ETF analyst na si James Seyffart sa X platform na nagsumite na ang Morgan Stanley ng updated file para sa Ethereum ETF at Solana ETF, may code na MSSE at MSOL, parehong may 0.14% na bayad, maaaring malapit nang ilunsad.

2. Inihayag nina US senators Chris Murphy, Chris Van Hollen at Jeff Merkley sa Capitol Hill presscon ang pagtutol nila sa Clarity Act, tinawag na “corrupt legislation”, pinupunto ang personal na kita ni President Trump mula sa crypto sector bilang babala. Sinabi ni Van Hollen na “corrupt practice” at malaki ang dagok na idudulot ng batas.

3. Lalong nagiging maingat ang Wall Street analysts sa Circle. Binaba ng Mizuho mula Neutral tungo sa Underperform ang rating ng Circle, target price mula $85 pababa sa $50, mahigit 41% pagbaba; binawasan ng JP Morgan ang earnings expectations para sa Circle at Coinbase. Naniniwala ang Mizuho na dahil ang Open USD ay suportado ng mahigit 140 kumpanya kasama ang Visa, Mastercard, Stripe, BlackRock at Coinbase, at may “pass-through” model sila na halos lahat ng reserve earnings ay napupunta sa mga distributor, mapipilitang magbigay ng mas malaking bahagi si Circle para makakumpetensya.

Iniulat din ng Mizuho na magre-renew na ng revenue sharing agreement sina Circle at Coinbase sa susunod na buwan, at bilang Open USD founding member, mas malakas ang bargaining power ng Coinbase. Bilang halimbawa ng kompetisyon, itinuturo ng JP Morgan ang bagong agreement ni Circle at Hyperliquid, nagpapakita na primed ang Circle at Coinbase na makipag-agawan sa pagbibigay ng pinakamalaking revenue share para mapanatili ang partners. Samantala, nananatiling positive ang Bernstein at William Blair sa Circle, dahil mahirap ulitin ang liquidity, regulatory advantage at network effect nila.

4. Tatlong araw pa mula nang i-list ang SK Hynix US Depositary Receipts (ADR) pero ang premium nito sa Korean listed shares ay lumobo na lampas 50%. Noong Martes, tumaas ng 27% ang ADR, hindi lang nabawi ang 9.3% na drop noong Lunes kundi sumobra pa. Ang datos ay nagpapakita na ang premium sa Seoul shares ay nasa 51% na, malayo sa 3% premium sa ADR issue price noong nakaraang linggo (worth $26.5B).

5. Gumagawa ngayon ang OpenAI ng isang walang screen na portable smart speaker bilang AI companion device na may human-like features, kayang kontrolin ang buong smart home appliances at lubos na nadadala ang full capability ng ChatGPT.

6. Kasalukuyang sinusuri ng Apple ang teknolohiya ng PrismML. Ayon sa nasabing startup, kaya nitong i-compress ang high-performance AI models nang malaki, para tumakbo direkta sa iPhone na hanggang 15x ang less memory usage. Posibleng magresulta ito sa mas maraming AI computation na made-direct sa phone, hindi na kailangang mag-cloud, mapapabilis ang Siri at mapapalakas ang privacy ng user.

7. Sa panayam, sinabi ni US President Trump na magpapatuloy ang military strikes ng US laban sa Iran hangga't 'di niya sinasabing tumigil. Muling binigyan-diin ni Trump na dapat manatiling bukas ang Hormuz Strait. Idinagdag niyang ang mga energy target ng Iran ay huling hahatawin at kung hindi babalik sa negosasyon ang Iran, aatakihin ng US ang mga power plant at tulay nito sa susunod na linggo.

8. Sabi ni Bloomberg senior ETF analyst Eric Balchunas sa X, ang gold ETF SPDR Gold Shares (GLD) ay nagkaroon na ng karibu $15B outflow mula Marso 1, mas mataas pa ito ng humigit-kumulang 50% kaysa kabuuang spot bitcoin ETF outflow mula highest noong Oktubre nakaraan.

V. Kalendaryo ng Merkado Ngayon

Schedule ng Data Release

Mga Mahahalagang Anunsyo

• Tuloy ang US-Iran geopolitical tension: Patuloy na mino-monitor ang Hormuz Strait at energy facility developments – abangan ang pagbabago ng oil price, supply chain at epekto sa global inflation expectations
• Pahayag ng Federal Reserve officials: Abangan ang susunod na talumpati ni Warsh at iba pang opisyal – focus sa policy path at data dependency approach

Opinyon ng mga Institusyon:

Positibo ang pananaw ng kilalang investment banks na nagbigay ng pahingang espasyo sa merkado ang paglamig ng June CPI, nabawasan ang pangamba sa agresibong polisiya ng Federal Reserve, ngunit binigyang diin ng bagong nominadong Fed chair na si Warsh ang hawkish stand at 'data dependency' stance na nagpapakita ng kawalang-katiyakan sa policy path, maaaring ipagpaliban ang rate cut. Ang paglala ng geopolitical tensions ay maaaring magdulot ng mas mataas na inflation expectation sa pamamagitan ng energy channel, atras ang policy easing at sumusuporta sa dollar at yields. Maingat ang pananaw ng Goldman at ilan pa sa IBM at software services sector, pero bullish sa AI hardware at memory supply chain (NVDA, SK Hynix, MU). Sa crypto market, binigyang-diin ng mga institusyon na ang outflow mula sa BTC ETF ay nagpapakita ng short-term profit-taking at leverage deleveraging, ngunit sa pag-init ng risk appetite, lalong tumataas ang correlation ng crypto at US stocks; inirerekomenda ang focus sa leverage level at link ng macro/geopolitical data. Sa kabuuan, maaaring manatili sa range trading ang short-term market, prominent ang AI theme opportunities, subalit mag-ingat sa geopolitical black swan sa commodities at safe haven, naging susi ang position management at risk hedging.

Disclaimer: Ang nilalaman sa itaas ay binuo ng AI search, kinumpirma lamang ng tao para sa paglalathala, at hindi dapat ituring na investment advice. Maaaring may deviation ang data, sumangguni sa real-time na merkado para sa aktwal na figures.