Overnight US Stocks | Tumaas ang kita ng US long-term bonds, bumaba ang tatlong pangunahing index, Moderna(MRNA.US) bumaba ng 23.5%

Nabatid ng Investors Finance APP na nitong Huwebes, bumagsak ang tatlong pangunahing indeks. Tumaas ng higit sa 5 basis points ang 10-taong U.S. Treasury yield, umabot sa 4.704%, na mas mataas kaysa antas bago inanunsyo ng Treasury Department ang dagdag na buyback; tumaas din ang 30-taong yield ng higit sa 5 basis points, nasa 5.248%. Mas maaga ngayong linggo, ang 30-taong yield ay pansamantalang umabot sa pinakamataas sa halos 20 taon.

Sinabi ni Treasury Secretary Bessent sa isang panayam nitong Huwebes na maaaring “lumagpas” sa naunang inilathalang $4 bilyon ang buyback scale, at ang kasalukuyang yield ay hindi sumasalamin sa mga pangunahing salik, mahina rin umano ang liquidity ng 30-taong bond, at ang Treasury ay “gaganap bilang market maker.” Matapos ang kanyang pahayag, pansamantalang bumaba ang yield ngunit agad ding muling tumaas.

【Stocks sa U.S.】 Pagkatapos ng trading, ang Dow Jones Industrial Average ay bumagsak ng 703.84 puntos, o 1.32%, nagtapos sa 52,759.21 puntos, kung saan ang halos 9% na pagbagsak ng Walmart ang pangunahing dahilan. Bumaba ang S&P 500 ng 0.87%, nagtapos sa 7,641.16 puntos; bumaba ang Nasdaq Composite Index ng 1%, nagtapos sa 26,067.17 puntos. Ito na ang muling pagbaba ng tatlong pangunahing indeks matapos ang pagwawakas ng tatlong sunod na araw ng pagbaba sa nakaraang trading day. Bumagsak ng 23.5% ang Moderna (MRNA.US), bumagsak ng 9% ang Walmart (WMT.US). Tumaas ng 5.8% ang Marvell Technology Group (MRVL.US), tumaas ng halos 4% ang Micron Technology (MU.US), tumaas ng halos 2% ang SanDisk (SNDK.US). Bumaba ng mahigit 1% ang Nasdaq Golden Dragon China Index, tumaas ng 1.3% ang Alibaba (BABA.US).

【Stocks sa Europe】 Bumagsak ng 151.32 puntos ang German DAX30 Index, pagbaba ng 0.58%, nagtapos sa 25,978.46 puntos; bumagsak ng 3.20 puntos ang FTSE 100 Index ng UK, pagbaba ng 0.03%, nagtapos sa 10,740.15 puntos; bumagsak ng 48.82 puntos ang French CAC40 Index, pagbaba ng 0.57%, nagtapos sa 8,453.09 puntos; bumagsak ng 22.81 puntos ang Euro Stoxx 50 Index, pagbaba ng 0.35%, nagtapos sa 6,421.65 puntos; bumaba ng 43.91 puntos ang Spanish IBEX35 Index, pagbaba ng 0.22%, nagtapos sa 19,803.59 puntos; tumaas ng 26.80 puntos ang Italian FTSE MIB, pagtaas ng 0.05%, nagtapos sa 52,645.00 puntos.

【Stock Market sa Asya】 Tumaas ng 1.36% ang Nikkei 225 Index, tumaas ng 5.89% ang KOSPI Index sa Korea.

【U.S. Dollar Index】 Tumaas ng 0.06% ang index na sumusukat sa halaga ng dolyar kontra sa anim na pangunahing currency, nagtapos sa 98.894 sa pagtatapos ng currency market. Sa pagtatapos ng kalakalan sa New York, ang 1 euro ay katumbas ng 1.1676 dolyar, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 1.1674 dolyar; ang 1 pound ay katumbas ng 1.3628 dolyar, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 1.3607 dolyar. Ang 1 dolyar ay katumbas ng 159.14 yen, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 158.32 yen; ang 1 dolyar ay katumbas ng 0.8007 Swiss franc, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 0.7979 Swiss franc; ang 1 dolyar ay katumbas ng 1.3790 Canadian dollar, mas mababa kaysa sa nakaraang araw na 1.3810 Canadian dollar; ang 1 dolyar ay katumbas ng 9.4908 Swedish krona, mas mataas kaysa sa nakaraang araw na 9.4386 Swedish krona.

【Cryptocurrency】 Tumaas ng higit sa 4.8% ang bitcoin, at sa oras ng pagsulat ay nasa $72,620; tumaas ng higit sa 2.84% ang ethereum, umabot sa pinakamataas na $2,359.54.

【Crude Oil】 Tumaas ng $2.00 ang presyo ng futures ng light crude oil para sa Setyembre delivery sa New York Mercantile Exchange, nagtapos sa $87.83 kada bariles, pagtaas ng 2.33%; tumaas ng $2.16 ang presyo ng Brent crude oil futures para sa October delivery, nagtapos sa $93.78 kada bariles, pagtaas ng 2.36%.

【Precious Metals】 Ang spot gold ay nagtapos sa $4,519.06; spot silver ay $68.155.

【Mga Macro na Balita】

Ang foreign reverse repo balance ng Federal Reserve ay tumaas sa pinakamataas mula Oktubre 2022. Patuloy na tumataas ang paggamit ng Federal Reserve reverse repo tool na bukas para sa mga foreign central banks at iba pang awtoridad ng pera, na ang balance ay tumaas ng dalawang linggo sunod-sunod, nagpapakita ng patuloy na pagdagdag ng dollar cash reserves ng mga opisyal na institusyon sa ibang bansa. Hanggang Agosto 19, umakyat sa $373 bilyon ang pondong inilagay ng foreign entities sa Federal Reserve reverse repo pool, mas mataas kaysa $357 bilyon noong nakaraang linggo. Mula Agosto 5, tumaas ang paggamit ng tool ng humigit-kumulang $56 bilyon, ang pinakamalaking two-week increase mula Oktubre 2022. Mabuting binabantayan ng merkado ang pagbabago ng foreign reverse repo balance para maghanap ng palatandaan kung muling nag-iipon ng dollar liquidity ang Japan matapos ang intervention sa foreign exchange market noong nakaraang buwan para suportahan ang yen.

U.S. inaprubahan ang maagang pagbebenta ng winter gasoline upang maibsan ang pressure sa presyo ng fuel. Inaprubahan ng administrasyon ni Trump ang mas maagang pagbebenta ng winter gasoline, bilang pinakabagong hakbang para maibsan ang tumataas na gastusin at pangamba sa supply ng fuel bunsod ng digmaan sa Iran. Inanunsyo ng U.S. Environmental Protection Agency (EPA) nitong Huwebes na luluwagan ang summer gasoline standards at pahihintulutan ang merkado na mas maagang gamitin ang winter gasoline formula na may mas mataas na emissions. Sa nakasanayan, nagaganap ang pagpapalit ng formula sa kalagitnaan pa ng Setyembre. Ang exemption policy na ito ay nagbibigay-daan sa pagbebenta ng gasoline na may 10% ethanol simula Setyembre 1. Sabi ng U.S. government, ang hakbang na ito ay effectively magwawakas agad sa summer gasoline requirement at maaaring magdagdag ng daan-daang libong bariles ng gasoline supply sa U.S. bawat araw, kaya inaasahang matutulungan pang ibsan ang pressure sa presyo na nararanasan ng mga consumer sa gasolinahan.

Ang mataas na mortgage rates ay nagpapabigat; U.S. housing affordability index, unang beses na lumala sa halos tatlong taon. Habang tumataas ang gastos sa pangungutang, mas malaki na ang kailangang ilaan ng mga bagong homebuyer sa mortgage, kung kaya't isang pangunahing sukatan ng housing affordability sa U.S. ay lumala sa unang beses sa loob ng halos tatlong taon. Sa datos ng National Association of Home Builders (NAHB) at Wells Fargo nitong Huwebes, noong Q2 ngayong taon, ang monthly mortgage para sa isang bahay na may median price na $410,700 ay katumbas ng 34% ng kita ng tipikal na pamilya. Mas mataas ito sa 32% noong Q1 at bumaligtad rin ang ilang bahaging nilang magandang trend ng affordability mula simula ng 2025. Sa ikalawang quarter, pinalala ng Iran-U.S. war ang gastos sa pangungutang sa buong ekonomiya, ang 30-taong mortgage rate ay mataas pa rin, nasa 6.8%, malapit sa pinakamataas sa isang taon. Sabi ng NAHB, tumaas din ng 2% ang median price ng bagong bahay ngayong quarter, dahilan upang lalong sumikip ang kapasidad ng pagbili.

【Balita sa Kompanya】

Inaasahan ng Anthropic na ang IPO nito ay maaabot o hihigitan ang record ng SpaceX (SPCX.US). Ayon sa mga insider, inaasahan ng artificial intelligence company na Anthropic na ang laki ng kanilang IPO ay maaabot o mahihigitan ang record na naitala ng SpaceX. Habang pinagbibilisan ng AI company ang paghahanda para sa paglalabas sa publiko, isang mega-IPO ang inaasahan. Ayon sa mga insider, nagsasagawa ng kalkulasyon ang Anthropic at posibleng magsumite ng potensyal na malaking IPO application sa publiko sa katapusan ng buwang ito. Sinabi ng mga source na hindi nila tinalakay ang valuation sa meeting na pinangunahan ni Chief Financial Officer Krall. Sa datos, nakalikom ng $75 bilyon ang SpaceX ng rocket at satellite company nang mag-IPO, ang pinakamalaki sa kasaysayan. Sa paggamit ng over-allotment option, umabot ang bilang sa $86.2 bilyon, na ginagamit karaniwan kapag tumataas ang presyo ng stocks pagkalista. Ang target ng Anthropic ay nagpapakita ng mabilis na pagbabago sa landscape ng tech investment ng AI giants. Nauna nang nabalitang lumampas sa $11.5 bilyon ang preliminary revenue ng Anthropic sa Q2 ngayong taon, kumpara sa $787 milyon noong parehong panahon ng 2025. Hanggang sa katapusan ng Hulyo, ang annualized run rate ng kita ng kumpanya ay umabot na sa $65 bilyon.

Mga source: Maaaring maging isa ang Citi (C.US) sa core underwriters ng Anthropic IPO. Ayon sa mga insider, nagpaplano ang AI company na Anthropic na isama ang Citigroup bilang isa sa pangunahing underwriters ng kanilang IPO. Kapag itinatag, makakasama ng Citi ang Morgan Stanley, Goldman Sachs, at JPMorgan bilang core underwriters. Posibleng mag-submit ng IPO application ang Anthropic sa katapusan ng buwang ito. Ang core underwriter status sa isang malaking IPO, bukod sa malaki ang underwriting commission, ay nakakatulong ding iangat ang ranking ng investment bank sa equity financing market. Nasa top ranks ang Citi ngayong taon dahil sa partisipasyon nito sa record $86.2 bilyon IPO ng SpaceX. Sinabi ng insider na patuloy pa ang paghahanda ng Anthropic para sa IPO, maaaring magbago ang final list ng underwriters, at posibleng may iba pang investment banks na maidagdag.

Ulat: Kasalukuyang nakikipag-usap ang Broadcom ukol sa higit $60 bilyon na AI chip financing. Sabi ng mga insider, ang Broadcom (AVGO.US) ay kasalukuyang nakikipag-usap sa ilang lending institutions upang makalikom ng higit $60 bilyon na utang para sa AI chip financing deal, na makikinabang din ang Anthropic at iba pa. Sabi ng mga sources, pinaplantsa pa ang financing plan, na maaaring may kasamang $30 bilyon na subordinated debt portion. Ilang sources ang nagsabing, ayon sa panukala, magbibigay ang Broadcom ng guarantee para sa bahagi ng priority secured debt, na maaaring nasa pagitan ng $60 bilyon at $70 bilyon. Kung isasama ang lahat ng discuss scales, posibleng umabot hanggang $100 bilyon ang kabuuang plano. Ang deal na ito ay lalo pang nagpapainit ng financing wave para sa AI infrastructure. Lumalalim ang partisipasyon ng AI companies tulad ng Anthropic sa infrastructure, na layuning masiguro ang sapat na computational power. Kasabay nito, hangad din ng Broadcom na palawakin ang benta ng chips at iba pang data center equipment, na lumalaban sa merkado ng Nvidia na mataas ang kita.

Performance ng mga retail company: Patuloy pa ring gumagastos ang U.S. consumers, ngunit mas hinahanap na nila ang halaga dahil sa mataas na presyo. Hindi pa humihinto ang U.S. consumers sa paggastos, pero ramdam na nila ang tumitinding pressure. Inulat ng Walmart (WMT.US) nitong Huwebes na ang paglago ng sales ay pinakamababa sa anim na taon, natamaan ng pharmacy business. Gayunman, sinabi ng kumpanya na bagama't pinipili na ng consumers ang mga produkto na may mataas na value for money, nananatili pa rin sa medyo matatag na lebel ang consumer spending. Nitong linggo, naglabas din ng sales growth sina Target at Home Depot, at nagsabing resilient pa rin ang consumers—basta't angkop ang produkto at presyo, handa pa ring gumastos. Sinabi ni Walmart CFO Rainey: “Nakikita talaga naming pumipili na ng priority ang mga consumers.” Dagdag pa niya, nababawasan ang bilang ng produktong binibili kada pamimili. “Habang tumataas ang presyo ng fuel, kumpara sa simula ng taon, lalo pang nadadagdagan ang pressure sa consumers.”