Vita Coco Q4 Earnings Call: Pięć pytań analityków, które najbardziej nas interesują

Vita Coco Q4 2025: Kluczowe wnioski i analizy ekspertów

Wyniki Vita Coco w czwartym kwartale pokazały zarówno postępy, jak i utrzymujące się wyzwania. Przychody firmy przekroczyły prognozy analityków, jednak zysk na akcję nie spełnił oczekiwań. Kierownictwo przypisało pozytywne wyniki silnemu wzrostowi międzynarodowemu oraz rozszerzonej dystrybucji w USA, ale jednocześnie podkreśliło, że całkowita sprzedaż pozostała bez zmian, a wolumeny sprzedaży spadły, głównie z powodu utrzymujących się kosztów zapasów i ceł. CEO Martin F. Roper wyjaśnił, że firma w głównej mierze polegała na stawkach spotowych, z wybranymi kontraktami o stałej cenie w celu zapewnienia przepustowości transportowej, co odzwierciedlało ich strategiczną reakcję na presję w łańcuchu dostaw.

Najważniejsze wyniki za Q4 2025

• Przychody: 127,8 mln USD, powyżej szacunków na poziomie 120,4 mln USD (bez zmian rok do roku, 6,2% powyżej prognoz)
• Skorygowany EPS: 0,14 USD, powyżej szacunków na poziomie 0,12 USD (17,3% powyżej prognoz)
• Skorygowana EBITDA: 14,1 mln USD, w porównaniu do szacunków na poziomie 10,73 mln USD (marża 11%, 31,5% powyżej prognoz)
• Prognoza EBITDA na rok fiskalny 2026: Oczekiwana na poziomie 125 mln USD (wartość środkowa), powyżej szacunków analityków na poziomie 122,7 mln USD
• Marża operacyjna: 8%, wzrost z 3,4% w analogicznym kwartale ubiegłego roku
• Wolumeny sprzedaży: Spadek o 3,7% rok do roku (w porównaniu do 19,3% spadku w tym samym okresie rok wcześniej)
• Kapitalizacja rynkowa: 3,15 mld USD

Chociaż przygotowane wypowiedzi zarządu są wartościowe, najwięcej można się dowiedzieć podczas sesji pytań i odpowiedzi z analitykami. Te spontaniczne wymiany potrafią uwidocznić problemy, które mogłyby pozostać nieporuszone. Oto pytania, które wyróżniły się w tym kwartale:

Top 5 pytań analityków podczas telekonferencji wynikowej Vita Coco za Q4

• Eric Des Lauriers (Craig-Hallum): Zapytał o trajektorię wzrostu marek własnych i niewykorzystane możliwości w Stanach Zjednoczonych. Corey Baker odpowiedział, że wzrost powinien przyspieszyć po pierwszym kwartale, gdy pojawią się nowi klienci, ale zaznaczył, że ekspansja marek własnych zależy od nieprzewidywalnych decyzji detalistów.
• Eric Des Lauriers (Craig-Hallum): Pytał o wzrost międzynarodowy, zwłaszcza w Europie. Roper odparł, że rynki takie jak Wielka Brytania i Niemcy wciąż się rozwijają i są w tyle za USA, co pozostawia znaczne pole do zwiększenia konsumpcji per capita.
• James Ronald Salera (Stephens): Dopytywał o wpływ ekspozycji półkowej w Walmart i czy przyciąga ona nowe segmenty klientów. Roper stwierdził, że jest zbyt wcześnie na szczegółowe dane o nabywcach, ale podkreślił poprawioną widoczność i możliwość, że inni detaliści pójdą śladem Walmart.
• James Ronald Salera (Stephens): Pytał o działania marketingowe mające na celu pozycjonowanie marki jako produktu nawadniającego i sportowego. Przewodniczący Michael Kirban wskazał na rozszerzone partnerstwa w sporcie młodzieżowym oraz kampanie medialne skupione na elektrolitach i naturalnych składnikach.
• Michael Scott Lavery (Piper Sandler): Pytał o alokację kapitału i plany akwizycji. CFO Corey Baker podkreślił, że główny nacisk nadal kładziony jest na inwestycje w podstawową markę, a przejęcia są rozważane tylko wtedy, gdy wpisują się w cele strategiczne i wycenowe.

Na co zwracać uwagę w nadchodzących kwartałach

Patrząc w przyszłość, analitycy będą monitorować kilka czynników: trwałość wzrostu sprzedaży międzynarodowej, szczególnie w Wielkiej Brytanii i Niemczech; wpływ zwiększonej powierzchni półkowej w Walmart na udział w rynku USA i potencjalne reakcje innych detalistów; oraz to, jak zwolnienia z ceł i niższe koszty transportu wpłyną na marże brutto. Postępy w partnerstwach marek własnych i wprowadzanie nowych produktów również będą ważnymi wskaźnikami skuteczności działań.

Akcje Vita Coco są obecnie notowane po 53,25 USD, w dół z 56,52 USD przed publikacją wyników. Biorąc pod uwagę te wyniki, czy warto kupić, czy sprzedać?

Najlepsze akcje na każde warunki rynkowe

Poleganie na zaledwie kilku akcjach może narazić Twój portfel na ryzyko. Istnieje ograniczona szansa na nabycie wysokiej jakości inwestycji zanim rynek się rozszerzy, a ceny wzrosną.

Nie czekaj na kolejny zwrot na rynku. Przeglądaj nasze Top 9 Akcji Pokonujących Rynek — starannie wyselekcjonowaną listę wysokiej jakości spółek, które w ciągu ostatnich pięciu lat (stan na 30 czerwca 2025) przyniosły zwrot 244%.

Na tej liście znajdziesz znane nazwy, takie jak Nvidia (wzrost o 1326% od czerwca 2020 do czerwca 2025) oraz mniej znane historie sukcesu, takie jak Kadant, która osiągnęła 351% zwrotu w ciągu pięciu lat. Odkryj swojego kolejnego potencjalnego zwycięzcę już dziś.