„Szansa pojawia się po historycznym załamaniu”! Citi obstawia podwojenie ceny akcji Oracle (ORCL.US), dodając ją do 90-dniowej listy katalizatorów do obserwacji

Według aplikacji Jinse Finance APP, Citigroup umieścił niedawno tego giganta IT na 90-dniowej liście obserwacyjnej z pozytywnym katalizatorem. Bank utrzymuje rekomendację „kupuj” i cenę docelową 330 dolarów. W momencie publikacji Oracle (ORCL.US) wzrosło w handlu nocnym o 1,2%, do 150,64 dolarów.

„Rozpoczynamy pozytywną obserwację katalizatorów i ponownie analizujemy argumenty za wzrostem Oracle Cloud,” napisał Tyler Radke, analityk Citigroup, w raporcie dla klientów.

„Uważamy, że po najbardziej ekstremalnych przeszacowaniach i spadkach w historii spółki, pojawiła się szansa — obecny spadek wynikał z panicznej wyprzedaży inwestorów oraz kilku technicznych czynników sprzedażowych (rozszerzenie spreadu kredytowego, emisja z ATM).

Naszym zdaniem, utrzymujące się silne trendy popytu na AI oraz efekt przekładania marży/wyceny przez ‘nowych dostawców cloud’ stworzą podstawy do podwyższenia prognoz zysków, co może przełożyć się na wzrost kursu przed publikacją wyników i dniem inwestora pod koniec października.”

W ciągu ostatnich trzech miesięcy akcje Oracle spadły łącznie o około 25%, znacznie gorzej niż inne duże spółki technologiczne (średni wzrost w tym okresie wynosił około 10%); w ciągu ostatnich 12 miesięcy spadek zbliżył się do 40%.

Mimo presji na kurs, fundamenty Oracle pozostają mocne. Biznes infrastruktury cloud rośnie dynamicznie. W czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 przychody Oracle z infrastruktury cloud (IaaS) wzrosły rok do roku o 93%, osiągając 5,8 miliarda dolarów. Przychody z infrastruktury AI wzrosły aż o 243% r/r, a przychody z wielochmurowych baz danych zwiększyły się o 531% r/r.

Zaległe zamówienia osiągnęły rekordowy poziom. Zobowiązania z tytułu niewykonanych umów (RPO) wzrosły do 638 miliardów dolarów, z kwartalnym wzrostem o 85 miliardów dolarów. W ciągu kwartału firma podpisała umowy na infrastrukturę AI o wartości 67 miliardów dolarów. Klienci wpłacili zaliczki na sprzęt AI na sumę około 75 miliardów dolarów, częściowo odciążając Oracle przy budowie infrastruktury.

Strategia AI obejmuje cały stack. CEO Oracle Mike Sicilia podczas konferencji Deutsche Bank Technology powiedział, że firma głęboko integruje AI z pakietem aplikacji Fusion i spodziewa się, że około połowa dotychczasowych klientów z instalacjami lokalnymi (zwłaszcza w branżach regulowanych) przeniesie się do chmury.