Вложение Nvidia в MediaTek поддержало технологический сектор, акции MediaTek выросли на 9,9%, обострение ситуации на Ближнем Востоке оказывает давление на азиатский долговой рынок

Nvidia инвестировала 3,5 млрд долларов в MediaTek, что спровоцировало рост акций последней до максимального предела и обеспечило лидерство азиатско-тихоокеанскому технологическому сектору. В то же время на рынках сохраняется осторожность из-за роста напряжённости на Ближнем Востоке, что подталкивает цены на нефть вверх и оказывает давление на облигации Азии – инфляционные опасения и ожидания повышения ставки вынуждают участников рынка действовать осмотрительно.

Во вторник акции MediaTek на тайваньской бирже выросли на 10%, достигнув дневного лимита роста. Инвестиция Nvidia реализована в форме конвертируемых облигаций и стала крупнейшей прямой инвестицией компании за пределами США, что повсеместно расценивается как мощная поддержка стратегической трансформации MediaTek в области AI-чипов.

Одновременно резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке омрачило настроения на рынке. В ходе азиатской сессии Brent поднялся выше 91 доллара за баррель – США и Иран впервые за месяц обменялись ударами, а перспективы восстановления нормального судоходства в Ормузском проливе вновь под вопросом.

Рост цен на нефть усиливает инфляционные опасения, а повторное подтверждение антиифляционной позиции председателем ФРС Уолшем на симпозиуме в Джексон-Хоул привело к росту ставок по фьючерсам на повышение ставки в сентябре, что оказывает давление на азиатские государственные облигации. Доходности гособлигаций Японии, Австралии и Новой Зеландии растут вслед за американскими.

Wall Street Journal отмечает, что MediaTek в понедельник завершила размещение долларовых конвертируемых облигаций общим объёмом 3,9 млрд долларов, из которых Nvidia выкупила на 3,5 млрд. Также в числе участников значатся Alphabet и другие инвесторы, но их доли не разглашаются.

Это крупнейшая прямая иностранная инвестиция Nvidia, которую инвесторы рассматривают как стратегическое признание курса MediaTek на развитие AI-полупроводников. Главный стратег по инвестициям Amundi Singapore Francis Tan заявил:

Эта инвестиция служит мощной стратегической поддержкой для MediaTek и ускоряет её трансформацию из производителя в основном мобильных чипов в более широкую AI-полупроводниковую компанию.

Генеральный директор MediaTek Рик Цай отметил, что после вхождения Nvidia бизнес в области AI-чипов будет расти ещё быстрее.

MediaTek ранее уже обозначила целевой объём выручки по кастомным AI-чипам в 2 млрд долларов на текущий год, а к 2027 году планирует занять 15% рынка объёмом 80 млрд долларов.

Ранее в этом году MediaTek уже заключила соглашение с Google (входит в Alphabet), а ряд аналитиков предполагают, что следующим крупным клиентом может стать SpaceX.

Во вторник азиатский долговой рынок оказался под сильным давлением. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 2 базисных пункта до 4,77%, максимума с января 2025 года.

Доходность 10-летних японских гособлигаций поднялась до 2,965%, на прошлой сессии достигла максимального за 30 лет значения и теперь отделена от критически важной отметки 3% всего на 6 базисных пунктов. Доходность 10-летних гособлигаций Австралии повысилась на 7 пунктов – до 5,16%.

На валютном рынке курс доллара к иене колеблется около 159,67. Более половины роста иены, достигнутого во время рекордной интервенции властей в конце июля, уже растеряно, и психологический рубеж 160 вновь активизирует ожидания новых интервенций.

Согласно данным NHK, министр финансов США Бессент дал понять во время беседы с японским министром финансов и главой Банка Японии Кадзуо Уэдой, что Японии необходимо продолжать повышать ставки.

В отношении дальнейшей денежно-кредитной политики рынок сфокусирован на опубликовании данных по занятости вне сельского хозяйства в США за август, которые выйдут в эту пятницу. По мнению Эндрю Тайлера из JPMorgan, эти данные "чрезвычайно важны", но публикация индекса потребительских цен 11 сентября станет ещё более решающей, поскольку Walsh считает, что экономика США уже находится на стадии полной занятости.

Он сохраняет «тактическую осторожность» по фондовому рынку США на ближайшие недели, но отмечает, что фундаментальная экономическая и корпоративная прибыль остаются поддерживающими факторами. Крис Ларкин из E*Trade (Morgan Stanley) также предупреждает: если данные по занятости окажутся неожиданно сильными, рынки могут расценить это как негатив, поскольку это усилит ожидания повышения ставок.

На энергетическом рынке основным драйвером роста цен на нефть стало резкое обострение ситуации на Ближнем Востоке.

Американские военные нанесли удар по острову в Ормузском проливе, после чего Иран ответил атаками на ОАЭ и Иорданию – это первый обмен ударами между сторонами за месяц.

Ормузский пролив – важнейший мировой путь транспортировки нефти, и новый виток противостояния свёл шансы на восстановление нормального судоходства к минимуму: на торгах Brent поднялся выше 91 доллара, WTI прибавил примерно 1%, поднявшись до 86,61 доллара за баррель.

Что касается драгоценных металлов, спот-стоимость золота краткосрочно подскочила примерно на 0,5% – до 4460 долларов за унцию, но затем вновь ушла в минус на 0,2% за день.