Японська єна відступає від найвищого рівня за тиждень щодо долара США; висхідний імпульс, здається, залишається сильним

Японська єна зміцнюється на тлі послаблення долара США та натяків на інтервенцію

У понеділок японська єна (JPY) продовжила зміцнювати свої позиції проти загалом слабшого долара США (USD), досягнувши найвищого рівня за понад тиждень під час азіатської торгової сесії. Зростання валюти відбулося після коментарів міністра фінансів Японії Сацукі Катаями, яка у п’ятницю заявила про готовність уряду вжити рішучих заходів — включаючи потенційну інтервенцію — для реагування на нещодавнє знецінення єни. Додаткову підтримку JPY надали й зростаючі очікування того, що Банк Японії (BoJ) може підняти процентні ставки раніше, ніж передбачалося.

На противагу цьому долар США відступив від свого найвищого значення з 9 грудня, що сприяло зниженню пари USD/JPY з 18-місячного максимуму минулого тижня. Це послаблення відбувається на тлі відновлення торговельної напруженості після того, як президент США Дональд Трамп у суботу оголосив про плани запровадити мита проти восьми європейських країн, які виступили проти його пропозиції придбати Гренландію. Ці події, разом із триваючою геополітичною невизначеністю, знизили інтерес інвесторів до ризикових активів і підвищили попит на захисну єну.

Ключові фактори, що впливають на японську єну

• Міністр фінансів Сацукі Катаяма заявила, що розглядаються всі заходи, включаючи пряму та скоординовану інтервенцію разом із США, для подолання слабкості єни.
• За даними Reuters, деякі члени Банку Японії відкриті до підвищення процентних ставок вже у квітні, що додатково підтримує зростання єни.
• Погроза президента Трампа запровадити 10% мито на імпорт з восьми європейських країн з 1 лютого, якщо США не дозволять придбати Гренландію, знову викликала уникнення ризику на світових ринках.
• Посли Європейського Союзу в неділю погодилися активізувати дипломатичні зусилля, щоб переконати США не запроваджувати мита, а також підготувати контрзаходи у разі їх впровадження.
• Тривалі геополітичні ризики, зокрема триваючий конфлікт між росією та Україною і побоювання щодо потенційного військового удару США по Ірану, додатково підсилюють привабливість єни як захисного активу.
• Долар США перебуває під значним тиском продажів, оскільки відновлення побоювань торгової війни підриває довіру до американських активів, нівелюючи знижені очікування щодо додаткового зниження ставки Федеральною резервною системою цього року.
• ЗМІ повідомляють, що прем'єр-міністр Японії Санае Такаїчі розглядає можливість розпуску парламенту та призначення позачергових виборів на початку лютого, щоб заручитися підтримкою громадськості для своєї експансивної бюджетної політики.
• Якщо коаліція Такаїчі отримає міцний мандат, це може посилити більшість її уряду та дозволити їй просувати свої плани щодо витрат, що потенційно потребує обережності для прихильників зміцнення єни.
• Учасники ринку можуть залишатися осторонь напередодні важливих подій цього тижня, включаючи публікацію індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE) у США в четвер та рішення Банку Японії щодо монетарної політики у п’ятницю.

Технічний огляд USD/JPY: Відновлення стикається з опором

Валютна пара USD/JPY знайшла підтримку поблизу рівня корекції Фібоначчі 61,8% після недавнього зростання з місячного максимуму. Рух вище рівня корекції 50%, близько 157,80, може відкрити шлях для подальшого зростання, але для більш впевненого відновлення потрібне підтвердження з боку додаткових індикаторів імпульсу.

Технічні сигнали показують, що індикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence) знаходиться трохи нижче нуля, з показниками, що закріплюються поблизу -0,01, що вказує на послаблення ведмежого імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) становить 43, демонструючи нейтрально-ведмежу позицію після відновлення з перепроданих умов.

Наразі пара USD/JPY торгується нижче пласкої 100-годинної простої ковзної середньої (SMA) поблизу 158,55, що, ймовірно, обмежить будь-які зростання. Для зміни короткострокового прогнозу на більш позитивний потрібен стійкий прорив вище цього рівня.