Сезон звітності на американському фондовому ринку: акції чипових компаній стрімко зростають, Texas Instruments підскочила на 19%; на софтверному ринку відновлюється паніка через штучний інтелект, акції IBM впали більш ніж на 8%

За східноамериканським часом 23 квітня, ринок акцій США влаштував “перетягування канату” на тлі змішаних новин. Хоча індекси Nasdaq і S&P 500, котрі мали шанс встановити нові історичні максимуми, не змогли втримати позиції, зовсім різні результати квартальних звітів технологічних гігантів викликали величезні хвилі як під час торгів, так і після закриття ринку. Тим часом з далекого Близького Сходу знову долинули звуки вибухів - геополітична напруга не лише підняла ціни на нафту, а й додала ще більше непередбачуваності й без того чутливим ринковим настроям.

Станом на закриття, всі три основні індекси США опинилися під тиском і пішли вниз. Dow Jones індустріальний індекс знизився на 0,36%, індекси Nasdaq та S&P 500 впали відповідно на 0,89% і 0,41%. На перший погляд, падіння індексів не здається значним, але між окремими акціями та секторами спостерігається надзвичайно різка різниця, справжня "льодяна і вогняна дуальність".

Акції чипів святкують всупереч тенденціям, програмні акції й страх AI повертається

Якщо у сучасному американському фондовому ринку і є якийсь вічний консенсус, то це точно “напівпровідники — завжди боги”. На тлі стрімкого зростання потреби у AI обчислювальній потужності, акції чипових компаній святкують проти течії й стають найяскравішою подією четверга. Індекс Philadelphia Semiconductor знову зріс на 1,71%, до історичного максимуму, і показав вражаючу серію із сімнадцяти поспіль зростань.

Техаський Instruments — лідер зростання. Завдяки значно кращим прогнозам доходів і прибутку за другий квартал, ніж очікували обережні аналітики з Уолл-стріт, акції Texas Instruments за четвер виросли на 19,43%, найбільше з жовтня 2000 року. Microchip Technology і NXP Semiconductors також виросли більше ніж на 9% і 6% відповідно.

Цей оптимізм навіть продовжився після завершення торгів. Відомий чиповий гігант Intel після закриття ринку опублікував блискучий квартальний звіт: доходи за перший квартал склали 13,6 млрд доларів, що на 7,2% більше, ніж рік тому, й суттєво перевищують очікування ринку; прогноз доходів на другий квартал ще більше — 13,8-14,8 млрд доларів, остаточно розвіявши сумніви щодо CPU. Відповідно, акції Intel після закриття ринку підскочили майже на 20%, подолали позначку 80 доларів, встановили історичний максимум і підняли капіталізацію на новий рівень. AMD і Arm також виросли після закриття на 7% і 6% відповідно.

Втім, на тлі розквіту чипових акцій, відбувається різке падіння програмних компаній. Акції IBM у четвер впали на 8,25% — сповільнення темпів зростання доходів за перший квартал, особливо слабкі результати програмної діяльності, розчарували інвесторів. Також, хмарний сервісний гігант ServiceNow обвалився на 17,75% — компанія відверто заявила, що затримка укладання контрактів з урядами Близького Сходу прямо вплинула на темпи зростання доходів. Разом із падінням майже на 4% у Microsoft, ці колишні “зіркові акції” ще раз розпалили глибокі хвилювання ринку щодо того, чи “традиційна програмна бізнес-модель може бути зруйнована AI-інструментами”. Великі технологічні компанії також відчули тиск: індекс семи американських технологічних гігантів Wind упав на 1,30%, Tesla — понад 3%, Meta — понад 2%, Nvidia — понад 1%.

“Барутний склад” Близького Сходу знову вибухає, Трамп постійно тисне на Іран

Поки Уолл-стріт хвилюється через квартальні звіти, раптові зміни на Близькому Сході стають другою “чорною рукою”, яка розбурхує глобальні фінансові ринки.

Місцевим часом, 23 квітня увечері, над Тегераном — столицею Ірану — лунали вибухи, коли система ППО перехоплювала цілі. Хоча Ізраїль пізніше категорично заперечив проведення повітряної атаки на Іран тієї ночі, але заяви міністра оборони Ізраїлю Каця ще більше загострили ситуацію. У відеозверненні він заявив, що Ізраїль готовий відновити військові дії проти Ірану, націлившись на ключові енергетичні, електроенергетичні об’єкти Ірану й навіть найвищих керівників країни, тільки чекаючи “зеленого світла” від США.

Зіткнувшись з агресивною позицією Ізраїлю, колишній президент США Трамп зробив доволі складні заяви. З одного боку, він кілька разів у соціальних мережах і на заходах у Білому домі заявляв, що “не має тиску” для припинення війни з Іраном, “не поспішає”, навіть хвалився, що збирається заблокувати Ормузьку протоку, щоб іранська нафтова інфраструктура зазнала краху. Трамп стверджує, що США вже “повністю контролюють” Ормузьку протоку й вимагає від Ірану прийняти постійну угоду, яка б “завжди позбавила його можливості мати ядерну зброю”.

З іншого боку, Трамп подовжив угоду про перемир'я між Ліваном та Ізраїлем ще на три тижні й натякнув, що якщо Іран піде на поступки, США теж можуть сісти за стіл переговорів. Така змінна стратегія “батога і пряника” робить перспективи дуже невизначеними.

Під зовнішнім тиском Іран демонструє рідкісну єдність. Відповідаючи на чутки про “внутрішній розкол та боротьбу в керівництві країни”, верховний лідер Муджетаба, президент Пезешкіян і спікер парламенту Калібаф по черзі виступили, спростували провокації Заходу, наголосили, що весь Іран відповідає на зовнішню кризу з “сталевою єдністю”.

Ціни на нафту відскакують, золото падає: ринок зайняв позицію “вичікування”

Геополітична невизначеність прямо відображається на ринку товарів. Побоювання ризиків із боку Близького Сходу змусили ціни на світову нафту у четвер рішуче відскочити. Головний контракт NYMEX WTI ф'ючерси зріс за день понад 5%, а підсумково більш ніж 4%, наблизившись до знаку 100 доларів за барель; ICE Brent зріс паралельно більш ніж на 4%. Інститут Сінда Ф'ючерс відзначає, що сьогодні логіка ціноутворення ринку нафти повністю визначається “геополітичними новинами”, і подальша динаміка ринку повністю залежить від розвитку ситуації біля Ормузької протоки.

Натомість золото продемонструвало фазу корекції. Ціни на ф'ючерси COMEX gold і спотове золото в Лондоні обидва впали майже на 1%, повернувшись до рівня понад 4700 доларів за унцію. Однак, деякі брокерські компанії залишаються оптимістичними щодо перспектив золото, вважаючи, що до середньої виборчої кампанії в США, з огляду на труднощі підвищення ставки ФРС і тривалу девальвацію долара, золото має шанс на відновлення зростання, а короткочасна корекція — це непогана можливість для покупки.