Зріст понад 8%, ринкова капіталізація зросла на 440 мільярдів доларів! Nvidia зламала "прокляття дня звіту", врятувавши технологічні акції

Nvidia за допомогою вибухового фінансового звіту миттєво розвіяла хмару невизначеності, що нависла над AI-трейдингом.

У четвер акції Nvidia зросли на 8,7% за день, встановивши найбільше одноденне підвищення з квітня 2025 року, а ринкова капіталізація збільшилася на 442 млрд доларів лише за добу. Це приріст поступається лише рекорду Microsoft, яка у липні цього року зафіксувала одноденне зростання в 450 млрд доларів—найбільше в історії. Сильні результати Nvidia за другий квартал і оптимістичний прогноз продажів напівпровідників на наступний рік підняли інформаційно-технологічний сектор S&P 500 на 3,4% за день, зробивши його єдиним сектором з позитивним закриттям, та підштовхнули загальний індекс вгору.

Раніше Nvidia оприлюднила потужний прогноз—компанія очікує, що виручка наступного фінансового року зросте приблизно на 70%, значно перевищуючи попередній ринковий прогноз у 45%. Уолл-Стріт масово підвищила рейтинг і цільову ціну, назвавши такий прогноз "приголомшливим" і зазначивши, що в поточних очікуваннях залишається понад 100 млрд доларів потенціалу для зростання. JPMorgan зауважила, що навіть якщо прогноз вже істотно перевищує очікування, це, ймовірно, досить консервативна оцінка, оскільки компанія чітко означила поточний стан як "обмежений пропозицією"; якщо обмежень не буде, реальний ритм попиту буде значно вищим.

Раніше сумніви щодо перспектив окупності AI-інвестицій, складності структури фінансування дата-центрів і питання сталого попиту на чипи викликали у частини інвесторів Уолл-Стріт невпевненість у стійкості AI-трейдингу. Фінансовий звіт Nvidia з майже пів трильйона приросту ринкової капіталізації став переконливою відповіддю й захопив зненацька трейдерів, які ставили на падіння акцій.

Розірвавши "прокляття дня звіту"

Вражаюче зростання Nvidia стало вже частиною колективної свідомості Уолл-Стріт, тому інвестори масово очікують перевищення прогнозів. Однак у шістьох з восьми останніх днів після публікації фінзвіту акції компанії падали. Цього тижня багато трейдерів з опціонами продовжували ставити на зниження акцій після звіту.

У четвер Nvidia знову розвіяла ці очікування. Вражаючі результати за другий квартал змусили ведмежих трейдерів розгубитися—ціна акцій зросла на 8,7% за день, а ринкова капіталізація збільшилася на 442 млрд доларів. За даними Wall Street Journal, це зростання трохи поступається рекорду Microsoft за липень цього року—450 млрд доларів за день.

Розбіжність у динаміці технологічних акцій, лідирує програмне забезпечення

Сильна динаміка Nvidia підняла весь ринок, проте всередині технологічного сектору результати різняться. Композитний індекс Nasdaq зріс на 1,6%, індекс Dow Jones піднявся на 0,2% (приблизно 106 пунктів).

На рівні окремих акцій Microsoft, SpaceX та Oracle виросли; Intel додав 4,4%. Amazon, Meta і Alphabet завершили день зі зниженням.

Особливо яскраво відзначився сектор програмного забезпечення. Salesforce виріс на 23% за день, компанія раніше оголосила про поглиблення співпраці з Anthropic, що підкріпило довіру ринку до її AI-інтеграції. Кібербезпекова компанія CrowdStrike додала 21%, підвищивши прогноз у фінзвітності, частково через розширення бізнесу, пов'язане з ризиками безпеки, що виникають завдяки AI. Ціни акцій Palo Alto Networks, ServiceNow та Synopsys також синхронно зросли.

Тиха трансформація Nvidia: від продавця чипів до "господаря капіталу"

Попри піднесений ринковий настрій, окремі фінансові дані з фінзвіту Nvidia привернули увагу аналітиків. Станом на 26 липня компанія володіла акціонерними інвестиціями на суму 99 млрд доларів, а ще 25 млрд доларів зобов’язань щодо інвестицій не були реалізовані; довгострокова заборгованість різко зросла до 33 млрд доларів.

Крім цього, Nvidia співпрацює з низкою провідних банків Уолл-Стріт, плануючи надати потенційним клієнтам гарантії фінансування у розмірі до 500 млрд доларів; відповідна схема наразі перебуває на початковій стадії формування.

Дан Ханбері, менеджер глобального портфеля акцій інвестиційної компанії Ninety One, зазначив: "Ці дані не означають, що попит фіктивний—наразі попит справді існує, але точно вказують на те, що Nvidia все активніше забезпечує оборотний капітал своєї клієнтської бази."

Ринок звертає погляд на Джексон-Холл

Окрім впливу звіту Nvidia, наступна точка фокусу для ринку—макроекономіка. У п’ятницю інвестори звернуть увагу на Джексон-Холл у Вайомінгу, очікуючи від голови Федеральної резервної служби Волша більше інструкцій щодо майбутньої стратегії процентних ставок.

Нещодавно впертий тиск інфляції, погіршення фінансових перспектив США й масові запозичення AI-гігантів, що спричинили розпродаж облігацій, разом підняли прибутковість американських державних облігацій до багаторічних максимумів. У четвер прибутковість 10-річних держоблігацій США практично не змінилася і залишалась біля позначки 4,671%.

Аналітики Standard Chartered очікують, що Волш намагатиметься відновити довіру ринку до рішучості Fed контролювати інфляцію і переконати інвесторів у тому, що більш стриманий центральний банк не несе ризиків для економіки. "Обидва ці завдання непрості, і ми стаємо все більш скептичними щодо його успіху,"—йдеться у звіті аналітиків.