Інвестиції Nvidia у MediaTek стимулюють технологічний сектор, акції MediaTek зросли на 9,9%, ескалація ситуації на Близькому Сході тисне на азійський ринок облігацій

Nvidia інвестувала 3,5 млрд доларів у MediaTek, що стимулювало зростання акцій останньої до ліміту і зробило її лідером серед технологічного сектору Азії. Тим часом напруженість на Близькому Сході знову зростає, підштовхуючи ціни на нафту вгору, азійські облігації під тиском, а інфляційні побоювання та очікування підвищення ставок зробили ринки більш обережними.

MediaTek у вівторок злетіла на тайванському ринку на 10%, досягнувши денного обмеження зростання. Інвестиція Nvidia була здійснена у формі конвертованих облігацій і стала її найбільшою прямою інвестицією за межами США за всю історію, що загально розцінюється як потужна підтримка стратегічного переходу MediaTek до чипів AI.

Тим часом раптове загострення ситуації на Близькому Сході кидає тінь на ринки. Brent знову зріс під час ранкової торгівлі в Азії до понад 91 долара за барель, Сполучені Штати та Іран вперше за місяць обмінялися ударами, і перспективи нормалізації судноплавства через Ормузьку протоку ускладнилися.

Зростання цін на нафту посилило інфляційні побоювання; разом із тим голова ФРС Вош на конференції в Jackson Hole знову підтвердив жорстку позицію щодо боротьби з інфляцією. Грошовий ринок збільшив ставки на підвищення ставок у вересні, що призвело до тиску на ринок держоблігацій Азії — прибутковість японських, австралійських та новозеландських бондів слідувала за зростанням прибутковості американських облігацій.

Ukrainian Wall Street Vision зазначає, що MediaTek у понеділок оголосила про завершення випуску конвертованих облігацій на суму 3,9 млрд доларів у валюті США. Nvidia придбала 3,5 млрд доларів, Alphabet і інші інвестори також взяли участь, але конкретну суму не розголошено.

Цей крок Nvidia є її найбільшою прямою інвестицією за межами США, що ринок розцінює як стратегічне визнання шляху MediaTek у сфері AI-напівпровідників. Головний стратег управління капіталом Orient Capital SG Francis Tan зазначив:

Ця інвестиція — це важливе стратегічне схвалення MediaTek, що додатково посилює процес переходу MediaTek від компанії, відомої чипами для смартфонів, до більш широкої AI-напівпровідникової компанії.

Генеральний директор MediaTek Rick Tsai заявив, що після входу Nvidia бізнес чипів AI прискорить зростання.

MediaTek вже встановила цьогорічну ціль доходу від кастомних AI-чипів на рівні 2 млрд доларів і планує до 2027 року завоювати 15% з 80-мільярдного ринку.

На початку цього року MediaTek уклала співпрацю з Google, яка є підрозділом Alphabet; деякі аналітики припускають, що SpaceX може стати її наступним AI-клієнтом.

Азійський ринок облігацій у вівторок був під тиском. Ставка прибутковості 10-річних американських держоблігацій зросла на 2 базисні пункти до 4,77%, оновивши максимум з січня 2025 року.

Прибутковість японських 10-річних бондів піднялася до 2,965%; попередній торговий день вже приніс тридцятирічний максимум, і до ключового рівня 3% залишилося лише 6 базисних пунктів. Прибутковість 10-річних бондів Австралії зросла на 7 б.п. до 5,16%.

Щодо ієни: долар/ієна тримається біля 159,67, ієна втратила понад половину приросту, накопиченого під час рекордної інтервенції наприкінці липня, і рівень 160 знову викликає занепокоєння щодо можливої нової інтервенції.

За інформацією NHK, міністр фінансів США Besent під час переговорів із міністром фінансів Японії та головою Японського банку Ueda Kazuo чітко заявив, що Японії необхідно додатково підвищити ставки.

Щодо траєкторії грошово-кредитної політики, увага ринку зосереджена на даних про зайнятість у США за серпень, які будуть опубліковані цього п’ятниці. Andrew Tyler з JPMorgan зазначив, що ці дані "надзвичайно важливі", але більш вирішальним буде індекс споживчих цін 11 вересня, оскільки Wosh вважає економіку США повністю зайнятою.

Він дотримується "тактичної обережності" щодо американських акцій найближчими тижнями, але вважає, що економічні дані та корпоративні прибутки залишаються підтримкою. Chris Larkin з E*Trade, що належить Morgan Stanley, також попереджає, якщо дані по зайнятості несподівано будуть сильними, ринок може розцінити це як негативну новину через посилення очікувань підвищення ставок.

На енергетичному ринку: раптовий спалах напруженості на Близькому Сході став основною рушійною силою підвищення цін на нафту.

Американська армія завдала удару по острову в Ормузькій протоці, Іран одразу відповів ударами по ОАЕ та Йорданії, вперше за місяць обидві сторони обмінялися ударами.

Ормузька протока — ключовий канал для транспортування нафти у світі; ця ескалація ще більш затемнила перспективу нормалізації судноплавства, Brent за день зріс до понад 91 долара, а WTI теж піднявся приблизно на 1% до 86,61 долара за барель.

Щодо дорогоцінних металів, ціна спотового золота ненадовго зросла приблизно на 0,5% до 4460 доларів за унцію, після чого за день знову впала на 0,2%.