Nextpower (NASDAQ:NXT) công bố kết quả quý 4 năm tài chính 2025 ấn tượng, cổ phiếu tăng vọt

Nextpower Vượt Kỳ Vọng Q4 2025

Nextpower (NASDAQ:NXT), một công ty dẫn đầu trong công nghệ theo dõi năng lượng mặt trời, đã công bố doanh thu quý IV vượt dự báo của Wall Street, đạt 909,4 triệu USD—tăng 33,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty dự báo doanh thu cả năm sẽ đạt khoảng 3,46 tỷ USD, gần sát với dự đoán của các nhà phân tích. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,10 USD, vượt 17,1% so với ước tính đồng thuận.

Điểm Nổi Bật Từ Kết Quả Hoạt Động Q4 2025 Của Nextpower

• Doanh thu: 909,4 triệu USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 813,8 triệu USD (tăng 33,9% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 11,7% so với dự báo)
• Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,10 USD, so với dự kiến là 0,94 USD (cao hơn 17,1%)
• Lợi nhuận EBITDA điều chỉnh: 213,6 triệu USD, vượt dự báo 179,8 triệu USD (biên lợi nhuận 23,5%, cao hơn 18,8% so với dự báo)
• Dự báo doanh thu cập nhật: Triển vọng cả năm nâng lên mức 3,46 tỷ USD ở mức giữa, tăng 2,6% so với hướng dẫn trước đó
• Dự báo EPS điều chỉnh: Tăng lên 4,31 USD tại mức giữa, cải thiện 4%
• Dự báo EBITDA: Đặt ở mức 820 triệu USD tại mức giữa, cao hơn mức đồng thuận của các nhà phân tích là 811,2 triệu USD
• Biên lợi nhuận hoạt động: 19,4%, giảm so với mức 22,1% của quý cùng kỳ năm trước
• Biên lợi nhuận dòng tiền tự do: 13%, giảm so với mức 19,9% cùng kỳ năm trước
• Giá trị vốn hóa thị trường: 15,92 tỷ USD

Giới Thiệu Về Nextpower

Nextpower (NASDAQ:NXT) chuyên về các hệ thống theo dõi năng lượng mặt trời, cho phép các tấm pin mặt trời theo dõi quỹ đạo mặt trời nhằm tối ưu hóa việc thu nhận năng lượng. Công nghệ của công ty đã đóng vai trò quan trọng tại trang trại năng lượng mặt trời Noor Abu Dhabi công suất 1,2 gigawatt, một trong những dự án năng lượng mặt trời lớn nhất thế giới.

Phân Tích Tăng Trưởng Doanh Thu

Tăng trưởng bền vững dài hạn là dấu hiệu của một doanh nghiệp chất lượng cao. Mặc dù bất kỳ công ty nào cũng có thể có một quý mạnh mẽ, nhưng tăng trưởng liên tục mới là yếu tố phân biệt các doanh nghiệp dẫn đầu ngành. Trong 5 năm qua, Nextpower đã đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ấn tượng là 25% về doanh số, vượt xa mức trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ đối với sản phẩm của mình.

Mặc dù tăng trưởng dài hạn là quan trọng, nhưng các xu hướng gần đây cũng cần được cân nhắc. Doanh thu của Nextpower đã tăng với tốc độ hàng năm là 25,7% trong hai năm qua, phản ánh đúng quỹ đạo năm năm và cho thấy nhu cầu ổn định.

Trong quý này, doanh thu của công ty tăng 33,9% so với cùng kỳ năm trước, vượt 11,7% so với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng 2,2% trong năm tới, cho thấy sự chậm lại so với những năm gần đây. Mặc dù điều này cho thấy có thể gặp phải một số trở ngại về nhu cầu, Nextpower vẫn thể hiện tốt ở các chỉ số tài chính khác.

Khả Năng Sinh Lời Và Biên Lợi Nhuận

Phân Tích Biên Lợi Nhuận Hoạt Động

Biên lợi nhuận hoạt động là chỉ số then chốt phản ánh khả năng sinh lời của một công ty, thể hiện thu nhập trước thuế và lãi vay. Trong 5 năm qua, Nextpower duy trì biên lợi nhuận hoạt động trung bình ấn tượng ở mức 17,3%, đặc biệt đáng chú ý khi biên lợi nhuận gộp khá thấp. Điều này cho thấy công tác quản lý hiệu quả và sức mạnh vận hành của công ty.

Trong giai đoạn này, biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã cải thiện 13 điểm phần trăm, nhờ vào tăng trưởng doanh số mạnh và tận dụng đòn bẩy hoạt động tốt hơn.

Trong quý IV, biên lợi nhuận hoạt động của Nextpower là 19,4%, giảm 2,7 điểm phần trăm so với năm trước. Sự sụt giảm này chủ yếu là do đòn bẩy chi phí hàng bán giảm, chứ không phải do tăng chi tiêu cho marketing, R&D hoặc chi phí quản lý.

Sức Mạnh Dòng Tiền

Mặc dù lợi nhuận quan trọng, nhưng dòng tiền thực tế là yếu tố thiết yếu để trang trải chi phí và tài trợ cho tăng trưởng. Nextpower liên tục tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ, giúp công ty vượt qua các chu kỳ ngành, đầu tư vào đổi mới và mang lại giá trị cho cổ đông. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do trung bình của công ty trong 5 năm qua đạt 11,7%, đây là con số ấn tượng đối với lĩnh vực công nghiệp.

Trong giai đoạn này, biên lợi nhuận dòng tiền tự do đã tăng thêm 22,5 điểm phần trăm, cho thấy sự chuyển dịch sang mô hình kinh doanh ít tiêu tốn vốn hơn và khả năng sinh lời bằng tiền mặt được cải thiện.

Trong Q4, Nextpower báo cáo dòng tiền tự do là 118,5 triệu USD, tương đương biên lợi nhuận 13%. Mặc dù con số này thấp hơn 6,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 5 năm của công ty. Những biến động như vậy thường mang tính mùa vụ và không nhất thiết phản ánh xu hướng dài hạn.

Tóm Tắt: Kết Quả Q4 Và Triển Vọng

Kết quả quý IV của Nextpower rất ấn tượng, với EBITDA và doanh thu đều vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Sau khi công bố kết quả kinh doanh, giá cổ phiếu của công ty tăng 5,4% lên 111,60 USD.

Mặc dù kết quả mới nhất rất tích cực, nhưng các yếu tố nền tảng dài hạn và định giá mới là điều quan trọng hơn khi đánh giá có nên đầu tư vào Nextpower hay không.

Khám Phá Thêm Các Câu Chuyện Tăng Trưởng

Trong khi nhiều nhà đầu tư tập trung vào những tên tuổi lớn như Nvidia, một số nhà cung cấp bán dẫn ít được biết đến lại âm thầm thống trị các phân khúc quan trọng của thị trường AI.