Theo các tổ chức, có hai tín hiệu hiếm gặp đã xuất hiện trên thị trường chứng khoán Mỹ, xác suất rơi vào thị trường gấu trong ba tháng tới khoảng 67%.
Theo BlockBeats, ngày 30 tháng 6, tổ chức nghiên cứu Ned Davis Research cho biết, thị trường chứng khoán Mỹ gần đây xuất hiện đồng thời hai tín hiệu phân kỳ hiếm hoi trong lịch sử: Thứ nhất, chỉ số Philadelphia Semiconductor Index (SOX) liên tục đạt mức cao mới, trong khi "bảy ông lớn công nghệ" lại tụt hậu rõ rệt; Thứ hai, chỉ số Dow Jones Industrial Average và Nasdaq Composite có diễn biến phân hóa đáng kể. Dữ liệu lịch sử cho thấy, những trường hợp như vậy thường xuất hiện gần những bước ngoặt quan trọng của thị trường.
Dữ liệu cho thấy, tính đến giữa tháng 6, theo phép tính luân phiên 26 tuần, Philadelphia Semiconductor Index vượt trội hơn Bloomberg "Tech Giants 7" Index hơn 100 điểm phần trăm, trong khi mức tương quan giữa hai chỉ số giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối năm 2021. Ned Davis Research chỉ ra rằng, phân kỳ tương tự đã xảy ra vào năm 2021, sau đó cả "bảy ông lớn công nghệ" và nhóm cổ phiếu bán dẫn lần lượt đạt đỉnh, thị trường chứng khoán Mỹ bước vào thị trường gấu vào năm 2022.
Đồng thời, tính đến bảy phiên giao dịch trước ngày 25 tháng 6, chỉ số Dow Jones tăng 0,5%, trong khi chỉ số Nasdaq giảm 5%, mức chênh lệch luân phiên giữa hai chỉ số này là 5,5 điểm phần trăm. Kể từ khi chỉ số Nasdaq được thành lập vào năm 1971, sự phân hóa lớn như vậy chỉ xuất hiện vào khoảng 1% số phiên giao dịch. Thống kê lịch sử cho thấy, sau khi xuất hiện phân hóa tương tự, xác suất thị trường rơi vào thị trường gấu trong ba tháng tiếp theo là khoảng 66,9%, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 24,8%.
Tuy nhiên, tổ chức này nhấn mạnh rằng quy luật thống kê trên không có nghĩa là thị trường gấu chắc chắn sẽ xảy ra, nhưng việc đà tăng hiện tại thiếu sự tham gia rộng rãi và sự phân hóa giữa các ngành ngày càng mở rộng, các nhà đầu tư nên tiếp tục theo dõi xem liệu sự phân kỳ trên có tiếp tục gia tăng hay không và kịp thời thực hiện các biện pháp quản trị rủi ro phù hợp.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
1,9%! Lạm phát tháng 7 của Nhật Bản tăng lên mức cao nhất trong năm, giá năng lượng và thực phẩm tươi đều tăng tốc
Giá năng lượng lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ tháng 11 năm 2025, xung đột tại Trung Đông đã đẩy chi phí dầu thô vượt quá mức phòng ngừa rủi ro của hỗ trợ từ chính phủ; tỷ lệ lạm phát bán buôn trong tháng 7 đạt 7.2%, trong đó tiền điện là yếu tố đóng góp lớn nhất, cho thấy chi phí năng lượng đã được truyền tải nhanh chóng từ phía sản xuất sang phía tiêu dùng. Giá thực phẩm tươi sống tăng vọt 7% so với cùng kỳ năm trước, gần như gấp đôi so với tháng trước. Số liệu mạnh hơn xác nhận cảnh báo chính thức, càng củng cố kỳ vọng thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ đẩy nhanh việc siết chặt chính sách tiền tệ.
Bộ Tài chính Mỹ "mua trái phiếu để hạ lãi suất" lại gây áp lực lên USD? Citi hạ mạnh dự báo USD trong ba tháng, khuyến nghị không nên mua vào trước cuộc bầu cử giữa kỳ
Khi thị trường dần hấp thụ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ có lập trường ôn hòa hơn, yếu tố bầu cử giữa nhiệm kỳ và thông tin Bộ Tài chính Mỹ có thể tăng cường hoạt động mua lại trái phiếu quốc gia, nhóm chiến lược ngoại hối của Citigroup gần đây đã chuyển sang quan điểm tiêu cực đối với xu hướng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ.
Chỉ số CPI lõi của Nhật Bản trong tháng 7 tăng nhanh hai tháng liên tiếp, thị trường đặt cược xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào tháng 9 đạt 80%
Chỉ số giá cả quan trọng của Nhật Bản đã tăng nhanh trở lại trong tháng thứ hai liên tiếp, điều này giúp Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có cơ hội tăng lãi suất lần nữa trong thời gian tới, trong bối cảnh thị trường đang dự đoán rằng có thể ngân hàng này sẽ hành động sớm nhất vào tháng 9.
"Sau động đất cấp độ 7 chắc chắn sẽ còn dư chấn"? Sau thua lỗ nặng của AI trong tháng 7, các quỹ phòng hộ tiếp tục chịu cú sốc lớn vào thứ Tư.
Theo dữ liệu từ Goldman Sachs, các quỹ long-short hệ thống đã giảm 1,4% trong một ngày vào thứ Tư, chỉ số "Pure Momentum" của Morgan Stanley cũng lần đầu tiên trong năm năm giảm hơn 4% trong một ngày. Nguyên nhân xuất phát từ việc Bộ Tài chính Mỹ mở rộng mua trái phiếu và giá cổ phiếu của Moderna tăng mạnh. Các chuyên gia trong ngành mô tả tình hình hiện tại như “hậu chấn của trận động đất cấp 7”, khi các bên đồng loạt giảm đòn bẩy và thu hẹp mức độ rủi ro, làm gia tăng biến động thị trường và tạo ra chuỗi phản hồi tiêu cực.
Giá tiền điện tử
Thêm
