Daha Yüksək Tutumlu HAMR Seagate-in Uzunmüddətli Artımını Gücləndirə Bilərmi?
Bu günün rəqəmsal dövründə məlumatlar bulud hesablama, generativ süni intellekt, video axını və milyardlarla qoşulu cihazların təsiri ilə heyrətamiz sürətlə artır. Bu partlayışın mərkəzində yüksək tutumlu və sərfəli saxlama ehtiyacına davam edən tələbat dayanır. Onilliklər boyunca HDD-lər kütləvi saxlama üçün əsas rol oynamışdır, xüsusilə də petabaytlarla məlumatın iqtisadi cəhətdən saxlanılması tələb olunan müəssisə və məlumat mərkəzi mühitlərində. Seagate Technology Holdings plc STX bu sahədə liderliyini qoruyaraq Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) adlı inqilabi texnologiyanı inkişaf etdirir və genişləndirir.
Seagate 2023-2024-cü illərdə ilk kommersiya HAMR əsaslı disklərini göndərməyə başladı və ilkin olaraq böyük hipermiqyaslı bulud və müəssisə müştərilərini hədəflədi. O vaxtdan bəri bu artımı əhəmiyyətli dərəcədə sürətləndirib. Müştərilər getdikcə daha çox tutumlu HAMR disklərini, süni intellektin idarə etdiyi məlumat saxlama tələbatını effektiv şəkildə ödəmək üçün qəbul edirlər. HAMR texnologiyası üzərində qurulan Mozaic platforması daha sıx saxlama imkanı verir və Seagate-in uzunmüddətli areal sıxlığı yol xəritəsini dəstəkləyir.
2025-ci ildə göndərişlər güclü artım göstərdi, 1,5 milyondan çox vahid təhvil verildi və bütün əsas ABŞ bulud xidməti təminatçıları tərəfindən təsdiqləndi. Qlobal təsdiqlərin 2026-cı ilin ortalarına kimi gözlənilir. Nearline tutumu 2026-cı ilə kimi tam doludur, uzunmüddətli bulud müqavilələri ilə dəstəklənir və bu, 2027-ci ilə qədər tələbat şəffaflığı təmin edir, hətta 2028-ci il üçün ilkin danışıqlar aparılır. Orta disk tutumları artdıqca, hər terabayt üçün sabit gəlir və nizamlı təchizatla, Seagate kütləvi tutumlu saxlama üçün davamlı süni intellekt və bulud yönümlü tələbatdan maksimum istifadə etmək üçün yaxşı mövqedədir.
HAMR texnologiyasının genişləndirilməsi Seagate-in maliyyə profilini dəyişir, daha yüksək tutumlu disklər marjanı artıracaq, xərclərin səmərəliliyini yüksəldəcək və uzunmüddətli dəyərini gücləndirəcək. STX HAMR texnologiyasına keçid və genişləndirmə zamanı kapital intizamını qoruyur, 2026-cı maliyyə ili üçün kapital xərclərinin gəlirin 4-6%-i səviyyəsində qalacağı gözlənilir. Üçüncü maliyyə rübü üçün gəlirin 2,9 milyard dollar (+/- 100 milyon dollar) olacağı, bu isə orta nöqtədə 34% artım deməkdir.
Rəqiblər saxlama sahəsində STX ilə necə müqayisə olunur?
Western Digital Corporation WDC areal sıxlığını artırır, HAMR və ePMR yol xəritələrini sürətləndirir və daha yüksək tutumlu və UltraSMR disklərinin tətbiqini genişləndirir. İkinci maliyyə rübündə şirkət 3,5 milyondan çox son nəsil ePMR diski göndərib, bu disklər 26TB CMR və 32TB UltraSMR tutumunu dəstəkləyir. ePMR və UltraSMR texnologiyalarının etibarlılığı, genişləndirilə bilməsi və ümumi sahiblik xərclərinin azaldılması onun məlumat mərkəzi bazarındakı uğurunun açarıdır. WDC növbəti nəsil HAMR diskləri ilə bu uğuru davam etdirməyi planlaşdırır. Bu istiqamətdə, şirkət daxilində lazer inkişafı imkanlarını gücləndirmək üçün intellektual mülkiyyət və istedad əldə edib. Üçüncü maliyyə rübündə gəlirin 3,2 milyard dollar (+/- 100 milyon dollar) olacağı, bu isə 40% artım deməkdir.
Micron Technology MU, süni intellektin sürətli artımı ilə yaddaş və saxlama bazarlarından faydalanır və HBM3E həlləri ilə AI bumundan səmərə əldə edir; bu həllər getdikcə əsas hipermiqyasçılar və müəssisə müştəriləri tərəfindən qəbul olunur. 2026-cı maliyyə ilinin birinci rübü üzrə gəlir zəngi zamanı şirkət HBM3E portfelinə olan güclü müştəri marağını vurğuladı və bu portfelin qarşıdakı rüblərdə əhəmiyyətli gəlir artımı gətirəcəyi gözlənilir. Micron-un HBM portfeli hər rübdə çoxmilyardlıq gəlir yaradır. Uzunmüddətli müştəri müqavilələri və artan AI tərəfdaşlıqları gəlir şəffaflığını artırır və dəyişkənliyi azaldır. İkinci maliyyə rübündə 18,7 milyard dollar (+/-400 milyon dollar) gəlir gözlənilir.
STX-in Qiymət Performansı, Qiymətləndirmə və Proqnozlar
Son bir ildə STX səhmləri Kompüter İnteqrasiya Sistemləri sektorunun 84,3% artımı ilə müqayisədə 303,8% yüksəlib.
Şəkil mənbəyi: Zacks Investment Research
Gələcək qiymət/qazanc baxımından, STX səhmləri 26.27X qiyməti ilə ticarət olunur, bu da sektorun 16.24X səviyyəsindən yüksəkdir.
Şəkil mənbəyi: Zacks Investment Research
Zacks Konsensus Proqnozuna görə, STX-in 2026-cı maliyyə ili üçün qazanc proqnozu son 60 gündə yenidən artırılıb.
Şəkil mənbəyi: Zacks Investment Research
İmtina: Bu məqalənin məzmunu yalnız müəllifin fikrini əks etdirir və platformanı heç bir şəkildə təmsil etmir. Bu məqalə investisiya qərarları qəbul etmək üçün istinad kimi nəzərdə tutulmayıb.
Siz də bəyənə bilərsiniz
Cənubi Koreyanın trilyon dollarlıq suveren AI investisiyası: Nvidia qalib gəlir, SK Hynix isə təzyiq altındadır
Cənubi Koreya hökuməti bu ilin iyul ayında 919 milyard dollar sərmayə yatıraraq məlumat mərkəzləri qurmaq planını elan edib. Cənubi Koreyada qabaqcıl AI sürətləndiricilərini istehsal edə bilən yerli təchizatçının olmaması, bu planın Nvidia üçün geniş suveren AI bazarının qapısını açır. Lakin bu, SK Hynix və Samsung üçün sadəcə müsbət bir xəbər deyil. SemiAnalysis-ə görə, Nvidia artıq SK Hynix ilə 2027-ci il üçün HBM-in güzəştli qiymətlərini razılaşdırmış ola bilər.
ABŞ Maliyyə Nazirliyi "kölgə mərkəzi bankına" çevrilir, Federal Ehtiyat Sistemi-nin pul-kredit siyasətində müstəqilliyi zəifləyir
Bloomberg strateqi White qeyd edib ki, Xəzinə istiqrazları sıfır diskont dərəcəsinə görə repurchase bazarında dəfələrlə girov qoyula bilir və funksiyaları pul kimi olmağa yaxınlaşır, bu da pul təklifi artımı təsiri yaradır və struktur inflyasiyaya qabaqlayıcı münasibət göstərir. Bu tendensiya Federal Ehtiyat Sistemini çətin vəziyyətə salır: Faiz dərəcələrinin artırılması dərhal hökumətin maliyyələşmə xərclərini yüksəldir, bu da həm fiskal, həm də siyasi ikili müqavimət yaradır və siyasət müstəqilliyi üçün əsaslı bir çağırışdır.
Əsas pikap təchizatı sürətlə bərpa olunur! Ford Motor (F.US) F-150-in aylıq istehsalı son iki ilin ən yüksək səviyyəsinə çatıb, avqust ayı yeni avtomobil satışları hələ də təzyiq altındadır.
Ford Çərşənbə günü bildirib ki, alüminium təchizatçısında baş vermiş yanğından sonra F-seriyalı pikap avtomobillərinin istehsalına ciddi təsir edilib, lakin şirkət bu əsas modelin istehsalını artırmağa davam edir və yaxın həftələrdə və aylarda daha çox pikap maşınının dilerlərə çatdırılacağını gözləyir.
