Deere-Aktien fallen um 0,67 %, während das Handelsvolumen um 33 % auf den 145. Platz einbricht – trotz eines Anstiegs von 38 % seit Jahresbeginn

Marktüberblick

Die Aktie von Deere schloss am 26. Februar 2026 mit einem Rückgang von 0,67 %, während das Handelsvolumen um 33,16 % auf 0,88 Milliarden US-Dollar zurückging und damit Platz 145 in der Marktaktivität belegte. Trotz des Rückgangs während des Handelstages ist die Aktie seit Jahresbeginn um 38 % gestiegen, was auf eine starke Dynamik im Zuge der jüngsten Gewinn- und Betriebsupdates hinweist.

Wesentliche Treiber

Die Ergebnisse von Deere im ersten Quartal 2026 unterstrichen eine robuste kurzfristige Performance mit einem Gewinn je Aktie (EPS) von 2,42 US-Dollar – 19,8 % über der Prognose von 2,02 US-Dollar – und einem Umsatz von 9,61 Milliarden US-Dollar, 26,6 % höher als der geschätzte Wert von 7,59 Milliarden US-Dollar. Das Wachstum wurde durch die Ausrüstungssparte vorangetrieben, wobei der Nettoumsatz um 18 % auf 8,001 Milliarden US-Dollar stieg. Diese Überperformance führte nach der Ergebnisveröffentlichung am 19. Februar zu einem Kursanstieg von 12,18 % auf 630,49 US-Dollar. Das Management korrigierte die Jahresprognose für den Nettogewinn auf 4,5–5 Milliarden US-Dollar nach oben und rechnet mit einem mittleren einstelligen Wachstum bei den Ausrüstungsumsätzen, während in den Segmenten Small Ag, Turf und Construction ein Wachstum von 15 % erwartet wird.

Allerdings steht das Unternehmen vor erheblichen Gegenwinden. Es warnte vor einer zollbedingten Belastung in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026, die auf anhaltende Handelskonflikte und den Trend zur Rückverlagerung der Produktion zurückzuführen ist. Die Analysten sind uneinig: Jefferies stufte die Aktie von Underperform auf Hold mit einem Kursziel von 550 US-Dollar herab und begründete dies damit, dass die Bewertung die Markterholung bereits widerspiegele. Im Gegensatz dazu erhöhte Morgan Stanley das Kursziel von 560 auf 730 US-Dollar und verwies auf langfristige Rückenwinde bei der Nachfrage nach Maschinen. Diese unterschiedlichen Einschätzungen spiegeln die Unsicherheit darüber wider, ob Deere die Rentabilität angesichts eines erwarteten Rückgangs um 15–20 % auf den Märkten für große landwirtschaftliche Geräte in den USA und Kanada sowie anhaltenden Störungen in der Lieferkette aufrechterhalten kann.

Strategische Initiativen in den Bereichen Präzisionslandwirtschaft und autonome Ausrüstung positionieren DeereDE-- für langfristiges Wachstum. Das Unternehmen ist führend im Markt für autonome Bauausrüstung, der bis 2030 voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate von 14,2 % auf 9,77 Milliarden US-Dollar wachsen wird. Jim Cramer hob den „hohen Qualitätsstatus“ von Deere hervor, wies jedoch darauf hin, dass er KI-Aktien mit höherem Renditepotenzial bevorzuge. Dies unterstreicht eine breitere Marktstimmung, die technologiegetriebene Sektoren bevorzugt, auch wenn das Kerngeschäft von Deere im Maschinenbau weiterhin ein wesentlicher Bestandteil der globalen Lieferketten bleibt.

Die kurzfristige Volatilität wird zusätzlich durch makroökonomische Faktoren verstärkt. Die Inflationsprognose der Federal Reserve und die Zollpolitik aus der Trump-Ära setzen die Produktions- und Logistikkosten weiterhin unter Druck. Die US-Produktionsausweitung von Deere im Wert von 20 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Distributionszentrums im Wert von 125 Millionen US-Dollar, soll einige dieser Risiken durch die Lokalisierung der Produktion abmildern. Dennoch bedeutet die Abhängigkeit des Unternehmens von zyklischen Branchen wie Landwirtschaft und Bauwesen, dass die Performance weiterhin empfindlich auf umfassende wirtschaftliche Veränderungen reagieren wird.

Zusammenfassend spiegelt die Aktie von Deere eine Mischung aus Optimismus hinsichtlich der kurzfristigen Gewinne und strategischer Innovation wider, die jedoch durch makroökonomische und branchenspezifische Herausforderungen gedämpft wird. Die vorsichtige Zuversicht der Analysten und die widersprüchlichen Kursziele heben das empfindliche Gleichgewicht zwischen aktueller Stärke und zukünftigen Unsicherheiten im Maschinenbausektor hervor.